подъеме на 6/8, то вы говорите о сумме, равной 12/8 минус 3/g, или 9/8 на каждые 3 акции, т. е. 3/8 Д°Д- на акцию, или 38 центов на акцию. Для миллиона акций получается сумма, равная 375 ООО дол. На самом деле это немного консервативный, осторожный подсчет, потому что в дни, когда вы достигаете соотношения 2 к 1, средний подъем может составить 7/8. Это дало бы на каждые 3 акции 4/8 минус 3/8 - 46 центов на акцию. Это позволяет приблизиться к прибыли в полмиллиона по каждому миллиону акций. Чтобы рассчитать процент годового дохода, надо знать сумму капитала, необходимого, чтобы торговать миллионом акций. На этом рынке миллион акций стоит приблизительно 100 млн дол. Поэтому полмиллиона прибыли на 100 млн дол. в день - это доход в 0,5/юо в Деш>. Это равно J/2% в день. Впрочем, доход в размере 50 центов на акцию приносит не каждый торговый день. В среднем дни с соотношением 2 к 1 случаются раз в пять дней. Таким образом, мы умножаем /2 в день на 300 торговых дней в году, делим на 5 и получаем приблизительно 30% дохода в год со сравнительно небольшим риском.

В эту модель мы ввели другую стратегию поиска акций, цены на которые при откатах не снижаются более чем на 3/8 при общем восходящем импульсе и продолжают двигаться не менее чем на 3 пункта. Это обеспечивает по крайней мере восьмикратное усиление прогрессии Фибоначчи. Например, предположим, что акции МММ поднялись до нового максимума и мы приобрели 100 акций по 103. Пока акции МММ движутся к 103 3/8, мы приобретаем еще 100 акций. Когда они движутся вверх к 103 /2, мы покупаем 200 акций и т. д. Числа Фибоначчи получаются в результате сложения предыдущих двух чисел ряда, т. е. 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13 и далее. В зависимости от того, как далеко продолжается ряд, мы будем продавать в порядке рядов Фибоначчи после того, как каждая купленная нами акция принесет доход в размере 3/4- 1 пункта. При этой стратегии доход составит около 0,75 цента на акцию. Вместе с тем следует изучить импульс по меньшей мере 15-20 акций, прежде чем удастся найти такие акции.

Соотношение необходимых для проведения нашей стратегии акций к общей их массе, видимо, справедливо для рынков с соотношениями растущих и идущих вниз акций, равными 0,5 к 1 и 2 к 1. На хороших рынках быков случаются два таких подъема. Две вышеприведенные стратегии можно скомбинировать. Они дополняют друг друга. Кроме того, желательно разработать стратегию коротких продаж, которую рекомендуется использовать при разработке набора правил, обеспечивающих, как минимум, соотношение выбора прибыльных/убыточных акций, равное 2 к 1.

Глава 7

Как можно включиться в электронную торговлю?

Торговые системы

Электронные торговые системы сегодня переживают период бурного развития. Это результат технических достижений, сделавших возможным существование безопасной и доступной системы ввода заказов самими клиентами. В настоящее время стремительно увеличивающееся количество брокерских фирм предлагает торговые системы, которые конкурируют между собой по цене и спектру услуг. Эти системы позволяют в режиме реального времени получать точную информацию с рынков и обеспечивают быстрое исполнение заказов, где бы ни находился клиент. Благодаря этим услугам трейдеры имеют теперь такой доступ к информации и исполнению, которым до недавнего времени владели только профессионалы. Столь же важно, что трейдеры сегодня могут совершать сделки с гораздо меньшими издержками, чем когда-либо прежде. Технология, низкие комиссионные и неистовый рынок быков послужили толчком для взрывного роста электронного трейдинга.

Современная технология обеспечивает пользователю отправку и получение массивных объемов данных, необходимых для котировок цен, технического и фундаментального анализа, свежих новостей и рыночной информации, через обычные телефонные линии и Интернет. Результат - расту-