назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [ 56 ] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]


56

пример, установите упомянутый выше набор стохастиков на 1-минутном и 5-минутном ценовых графиках при трейдинге в течение 5 минут. Используйте стохастики и во временных рамках, на уровень выше, если это необходимо. Однако тенденция становится более важной, чем колебания цены, когда свинг-трейдеры исследуют временные рамки, на порядок выше периода удержания трейда. Сфокусируйте свое внимание на этих уровнях, используя MACD индикатор (или любой другой моментум-индикатор) для выгодного применения более долгосрочных ценовых колебаний.

Джэйк Бернстейн (Jake Bernstein) в своей книге «Совершенный Дэй-трейдер» («The Compleat Day Trader») исследовал феномен столь сильно привлекающих внимание стохастиков, который он назвал «удар стохастиков» («Stochastics рор»). Он рекомендует осуществлять торговые сделки в направлении основной тенденции в момент, когда поступает так называемый внешний сигнал, когда стохастик сверху вниз пересекает 75% уровень или снизу вверх пересекает 25%-ый экстремальный уровень. Трейд «распознает» тот факт, что последняя фаза ценового колебания может предложить более динамичное колебание цены. «Удар» окружает вход в противоположном направлении ценового движения как раз в тот момент, когда другие участники рынка принимают решение о выходе из рынка. Еще раз, оставайтесь в стороне от толпы, предлагающей немыслимые доходы. Бернстейн советует закрывать позиции, как только быстрый стохастик пересечет медленный в обратном направлении. Это будет означать начало колебаний цены в противоположном направлении.

Дневные осцилляторы обеспечивают возможностью эффективного прогнозирования циклического характера изменения цены. Для решения этой важной задачи, используйте долгосрочный RSI вместо дневных стохастиков, каждый раз, когда это бывает возможно. Установите 14-дневный RSI с 7-дневными сглаженными средними для большей эффективности анализа. Некоторые программные обеспечения не дают возможности применять сглаженную функцию для RSI. Они имеют в наличии 14-дневные RSI, сопровождающиеся множеством шумов, с точки зрения свинг-трейдеров. Вместо них попытайтесь применить набор 14-7-3 стохастиков. Данный набор поможет Вам отследить индекс относительной силы (RSI), но при этом график будет отличаться большей неустойчивостью и давать больше непроверенной информации.

РИСУНОК 5.24

Так называемый «удар стохастиков»наблюдается на графике акции Sepracor на консервативном уровне 80%, предлагающем два прибыльных трейда. Данная техника следования тенденции находится в сильной зависимости от умелого управления рисками потерь. Закрывайте позицию оперативно, как только быстрый стохастик пересечет медленный.

Daily (Right) SEPR SEPRACOR INC Bar %D (P=5) %0s(P=5)

20Ш

i J<h

. :

V:..

i....."y/w

4? 4b Si

4 43

38 36 34

63 60 40

try w y\rv

20 22 24 28 Э0О 5 7 11 13 15 19 21 25 27 29N 3 5 9 11 15 17 19 23 26 30D 3 7 9 13 15 17 21 23 28 30 J

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

Долгосрочный RSI прекрасно работает в различных рыночных условиях и четко идентифицирует точки разворота цены. Следуйте за сигналами, когда RSI проникает в экстремальную территорию вслед за быстрыми изменениями цены и затем разворачивается. Этот ценный индикатор также способен демонстрировать сглаженные ценовые колебания в условиях трендового рынка средней мощности. Рынок может никогда в такой ситуации не достичь состояния перекупленное™ или перепроданное™, в условиях часто меняющихся ценовых прорывов и откатов.



БАЛАНСОВЫЙ ОБЪЕМ (ИНДИКАТОР OBV)

Балансовый объем, или индикатор OBV, разработанный Джозефом Грэнвиллом (Joseph Granville), представляет собой один из популярнейших методов изучения накопления/распределения в мире трейдинга. Этот простейший индикатор распределяет дневной объем по закрытию каждого дня. Когда цена закрытия акции выше цены закрытия предыдущего дня, к OBV прибавляется дневной объем. Если цена закрытия акции оказалась ниже цены закрытия предыдущего дня, то дневной объем вычитается из показателя. С течением времени индикатор выстраивает комплексную картину настроя рыночных покупателей и продавцов.

Индикатор OBV характеризует ценовые модели, подобно ценовым барам. Данный индикатор дает возможность исследовать ценовой график посредством таких технических инструментов, как трендовые линии, модели «Треугольники» и «Двойное Дно». Свинг-трейдеры должны проводить сравнительный анализ этих моделей с ведущими ценовыми моделями и проводить предварительный прогноз схождений/расхождений. Часто индикатор OBV опережает цену и завершает важный разворот, как раз перед движением тенденции.

Ограничьте изучение всего накопления/распределения дневными графиками. Внутридневные временные рамки искажают объемные показатели. Более 60% от всего дневного торгового объема приходится на 30% продолжительности торгового дня. Это не дает возможности сделать соответствующее дествительности сопоставление внутридневных ценовых баров и объема. Больше ориентируйтесь на гистограммы объема, чем на комплексные расчеты на протяжении всей торговой сессии. При интерпретации влияния объема на краткосрочные тенденции опирайтесь на время и объемы продаж.

РИСУНОК 5.25

На графике акции Citrix Systems отчетливо прослеживаются несколько моделей разворота «Голова и Плечи», которые нарисовал индикатор OBV при снижении цены акции. Проанализируйте, как индикатор демонстрирует классический откат и как он реагирует на горизонтальный уровень поддержки/сопротивления в зоне застоя. Балансовый объем часто опережает цену несколькими барами. Используйте это свойство для определения спроса и предложения при стремлении цены достичь нового максимума или минимума.

Daily (Right) CTXS CITRIX SYSTEMS Bar OBV

2000

10000

.......I.........................................I......................................."..................1....................

Dec Jan Feb Mar Apr May

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

Каждый раз, при достижении ценой нового максимума или минимума, сверяйтесь с индикатором OBV или другим индикатором накопления/распределения, которые в указанных зонах имеют мощную силу прогнозирования. Изучая балансовый объем, Вы можете столкнуться с двумя уникальными ситуациями. Либо индикатор OBV раньше цены начнет «бомбардировать» новый уровень, либо, наоборот, цена раньше достигнет новых границ. Следуйте известной заповеди, согласно которой цена нуждается в поддержке

ТЕХНИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ ОБЪЕМА

Технические инструменты объема снабжают важной информацией, необходимой для выявления основных ценовых разворотов. Объемы также дают четкие сигналы на надвигающиеся ценовые прорывы вверх или вниз, когда они опережают построение ценовых графиков.



толпы для дальнейшего продвижения вверх, упасть же вниз она способна под собственной тяжестью. Если индикатор OBV достигнет нового максимума до цены, ищите растущие ценовые бары. Если же цена первая прорывается к новому максимуму, то ждите паузы, в течение которой будет происходить накопление. Если цена достигает нового минимума раньше балансового объема, силы гравитации способны увести ее намного ниже, прежде чем толпа подхватит это движение. А если индикатор OBV опередит цену в достижении нового минимума, попытайтесь остаться на «возвышении» - такой рынок теряет все свои уровни поддержки.

Сильная дивергенция между индикатором OBV и тенденцией свидетельствует о несоответствии между ценой и объемом. Используйте данную информацию для игры на ценовых колебаниях , которые остаются пока скрытыми и не участвуют в рыночных состязаниях. Однако этот ценный индикатор все же имеет определенные ограничения. Он размещает полный день по одну сторону от толпы и инициирует очень плохие сигналы в условиях долгосрочного бокового диапазона. Такие важные ценовые диапазоны создают базу для будущего ценового движения, однако индикатор OBV обычно не дает прогноз на важные прорывы цены. Будьте начеку, когда применяете балансовый объем для акций, торгуемых на Nasdaq. Этот внебиржевой рынок фактически удваивает объем, так как регистрирует как объем на покупку, так и объем на продажу акций. Также остерегайтесь применять индикатор OBV при работе с неликвидными акциями, так как в этом случае индикатор часто инициирует ложные объемы на критических ценовых уровнях.

УСКОРИТЕЛЬ НАКОПЛЕНИЯ/РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ФАРЛИ (FARLEYS ADA -ACCUMULATION/ DISTRIBUTION ACCELERATOR)

Накопление/распределение колеблется по мере того, как рыночная толпа входит или выходит из активного рынка. Эта замкнутая система питает сама себя в силу того, что постоянные изменения цены побуждают новых участников рынка к активным действиям, а старых участников - к реакции на эти действия. В пределах границ этой системы скрытое равновесие спроса/предложения приводит рынок в возбужденное состояние и, манипули-

руя им, каждый раз меняет курс его движения. И хотя шоковые новости, поступающие извне, могут повлиять на динамику этого «организма», они не могут изменить его постоянно вибрирующий характер существования.

Ускоритель накопления/распределения Фарли (ADA) отслеживает эти колебания объема, способствующие уменьшению влияния на рынок шоковых новостей. Свинг-трейдеры получают преимущества, когда обнаруживают те характерные эмоциональные уровни, на которых настрой толпы может смениться и спровоцировать изменение направления ценового движения. Подобное исследование настроений толпы посредством объема предлагает классический метод изучения циклов, выявляющий активность инсайдеров и неожиданные изменения цены.

Формирования ADA рисуют четкие уровни поддержки/сопротивления трендовые линии, причем, так же аккуратно, как и колебания между прогнозируемыми верхними и нижними границами. Применяйте ADA для определения запаздывания между ценой и объемом. Когда цена опережает объем, ожидайте, что цена остановится до тех пор, пока ADA не нагонит ее. Более динамичная тенденция развивается тогда, когда ADA значительно опережает цену. Этот ценный индикатор способен также инициировать более быстрые сигналы и формировать более четкие ценовые модели, чем это делают индикатор OBV или любые другие индикаторы накопления/распределения.

Расчеты начинаются с индикатора накопления/распределения Ларри Уильямса (Larry Williams Accumulation-Distribution indicator). Уильяме сформулировал этот доступный инструмент в своей книге «Секреты отбора акций, приносящих быстрые и значительные прибыли» («The Secret of Selecting Stocks for Immediate and Substantial Gains») в 1986 году. Эти расчеты представляют собой совокупный метод нахождения некой переменной X. Затем это найденное число добавляется ко всем предыдущим ценовым барам для построения данного индикатора.

А. Расчет накопления/распределения по Ларри Уильямсу (LWAccDis):

1. Если цена закрытия выше предыдущей цены закрытия, то:

LWAccDis = Close - TrueLow

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [ 56 ] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]