назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [ 48 ] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]


48

ние. Например, их огромное влияние прослеживается, когда исчезнувшие трендовые линии внезапно появляются спустя месяцы или годы. Оцените психотические трендовые линии во взаимодействии с другими графическими элементами и используйте их для подтверждения пересечением. А также выясните, определяют ли они классические уровни поддержки/сопротивления или оси колебаний.

Прямая линия, проведенная через два ценовых максимума или минимума, носит случайный характер и не обладает силой прогнозирования. Однако «Методы мастеров Wall Street» Вика Сперандео (Vic Sperandeo) иллюстрирует, как его двухточечный метод определяет точки прорыва, когда применяется наряду со специфическими торговыми правилами. Применение психотических трендовых линий очень просто. Однако, любая стратегия должна обращаться к различным вариантам анализа для подтверждения того, что психотические трендовые линии определили уровни поддержки/сопротивления или оси колебаний цены.

Прежде всего расположите психотическую трендовую линию на интересующем Вас графике. Затем понаблюдайте за тем, будут ли происходить повторные ценовые разрывы, или ценовые бары будут колебаться вокруг этой линии. Затем определите, каков наклон данной линии - вверх или вниз и является ли линия уровнем поддержки или сопротивления. Торгуйте, в основном, в направлении наклона психотической трендовой линии, если она выступает в роли классического уровня поддержки/сопротивления. Так, например, если тенденция нисходящая и психотическая трен-довая линия представляет собой уровень сопротивления, продавайте акции на уровне этой линии.

Торгуйте по простым торговым правилам, когда психотические трендовые линии (PTs) выступают в роли оси колебаний, вне зависимости от ее наклона. Ожидайте, что цена удержится на линии при первых двух попытках и пробьет ее с третьей попытки. Такая картина соответствует стратегии, которую свинг-трейдеры используют при повторном тестировании горизонтального уровня максимума или минимума. Если психотическая трендовая линия (РТ) также демонстрирует многочисленные гэпы при последних колебаниях, растет вероятность того, что гэп в конечном счете прорвет линию. Но не торгуйте до тех пор, пока не получите перекрестного подтверждения на прорыв или разворот этого уровня.

ПАРАЛЛЕЛЬНЫЕ ЦЕНОВЫЕ КАНАЛЫ

Параллельные ценовые каналы (РРС) строятся вдоль максимумов и минимумов данного ценового движения. Они дают два набора трендовых линий на равных расстояниях друг от друга и могут существовать длительное время. Параллельные ценовые каналы (РРС) представляют большую ценность для прогнозирования, нежели простые трендовые линии, и работают с многочисленными разнообразными стратегиями. Они строятся как в арифметических, так и в логарифмических графических системах, но не в обеих одновременно. Своим существованием они обязаны пропорциям Фибоначчи внутри развития тенденции.

Параллельные ценовые каналы (РРС) могут продемонстрировать все психотические тенденции регулярных трендовых линий. Они также проявляют феномен исчезновения, способный существовать многие годы. Они часто пересекаются с комплексной мозаикой моделей, накапливающих цены в различных направлениях. Очень часто небольшие каналы вводят сами себя в более крупные. Временами свинг-трейдеры могут находить на основной тенденции три или четыре подуровня РРС. Параллельные ценовые каналы, существующие во всех временных рамках, имеют огромное преимущество перед трендовыми линиями. Параллельные ценовые каналы облегчают работу комплексных торговых систем, таких, например, как «Тройной Экран Элдера» (Elders Triple Screen).

Длительность существования ценовых каналов обусловлена тем, что толпа наблюдает за ними и действует, ориентируясь по ним. Эти уникальные формирования обладают значительным потенциалом, даже, несмотря на то, что в условиях современного рынка они стали более уязвимы, чем в прошлом. Многие общеизвестные ценовые модели периодически предаются участниками рынка забвению, что же касается ценовых каналов, то их классическая механика демонстрирует большую последовательность и постоянство. Может быть и потому, что стабильная структура Фибоначчи не может быть легко изменена манипуляциями инсайдеров, способных успешно ослаблять другие ценовые модели.

Каким образом возможно столь легкое соединение четырех точек в параллельные линии в нашем беспорядочном рынке? Сами по себе они представляют собой мощный аргумент для технического анализа. В то время как логика подсказывает, что эти каналы



РИСУНОК 5.8

На 60-минутном графике акции Lucent наблюдается разрыв психотической трендовой линии. Трендовая линия на графике представляет собой типичный уровень поддержки, выдержавший первое тестирование, но нарушенный при последующем прорыве цены. Несколько недель спустя, цена достигла дна, и нарисовала простой восходящий «Клин», и стала подниматься вверх по направлению к трендовой линии, и на больших объемах вырвалась по направлению к новому максимуму. Данный график также иллюстрирует типичное поведение трендовой линии, когда толпа возвращается к другим, более длительным благоприятным условиям для трейдинга.

Inltaday (Right) LU - LUCENT TECHNOLOGIES (БО-Мт) 5ЛВ 5ЛК 5ЛВ 5/11 5/16

Bar Volume 5/18 5722

400000}

arjooooo-

2000000 1000000 0-

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

формируются крайне редко, факты свидетельствуют о противном. На большинстве графиков параллельные ценовые каналы образуются гораздо чаще четких трендовых линий. Их частота, вероятно, связана со свойством собственного пророчества. Участники рынка, как и следовало ожидать, нацеливаются на четвертый удар после того, как график определит предыдущие три точки. Если на

этом уровне произойдет разворот, модель подтвердит и усилит вероятность того, что произойдет и следующее тестирование. Затем ценовой канал укрепится с каждым последующим ценовым ударом и будет существовать до тех пор, пока другая, большей мощности, сила не нарушит его.

Ценовые каналы предлагают гораздо больше разнообразных входов в рынок при минимальном риске потерь, нежели трендовые линии. Две первоначальные линии выявляют естественные цели прибыльной позиции и фокусируют внимание трейдеров на четких уровнях прорыва. Часто между двумя экстремумами формируются гармонические параллельные линии. Такие промежуточные уровни поддержки/сопротивления определяют краткосрочные ценовые колебания, особенно, если они взаимодействуют со средними скользящими. Прорыв одной из этих гармонических линий повышает вероятность того, что цена продолжит движение к следующей параллельной линии поддержки. Когда на графике рисуется крупный ценовой канал со встроенным в него каналом контртренда, свинг-трейдеры получают завершенную мозаику моделей, которые указывают на развитие ценового движения.

Ценовые каналы значительно расширяют возможности классического технического анализа. Эти уникальные линии выявляют жизненно необходимую информацию для механизма работы тенденции. Трейдеры, предпочитающие работать по ценовым каналам, сохраняют свое преимущество в рыночном состязании, так как детально изучают свойства каналов по тем или иным книгам, повышая свой уровень, в то время как толпа остается в неведении об их реальной силе. К сожалению, в условиях современного рынка нечасто можно видеть четкие трендовые линии. Инсайдеры совершенно точно знают, где эти линии должны появиться, и настойчиво разрушают их большими торговыми объемами. Но те самые трейдеры, которые никогда не видели параллельных ценовых каналов, не способны открывать позиции с минимальным риском потерь, которые не будут «засечены этим радаром».

Характер поведения параллельных ценовых каналов определяет числовая последовательность Фибоначчи, что позволяет трейдерам делать аккуратные прогнозы без использования калькулятора. Многие стратегии, основанные на работе ценовых каналов, очень тесно связаны с концепциями трендовых линий и уровней поддержки/сопротивления. Выбирайте установочные наборы в пределах

9999999999999999999993



временных рамок, в которых присутствуют ценовые каналы. Чем дольше существует модель, тем больше шансов на то, что она поддержит трейд. Всегда отбирайте и другие уровни поддержки/ сопротивления для подтверждения пересечением экстремумов ценовых каналов. Когда средние скользящие, полосы Боллинджера или уровни откатов Фибоначчи пересекают параллельные линии, риск потерь снижается, а потенциальная прибыль позиции увеличивается.

Ценовые каналы могут формироваться месяцами и существовать годами. Отслеживая широкомасштабное ценовое движение на протяжении длительного периода времени, применяйте месячные и недельные ценовые каналы, предпочтительно в логарифмической системе, а не в арифметической. Исследуйте все уровни поддержки/сопротивления в этом крупном комплексном формировании и затем переходите к самым коротким временным диапазонам, с тем чтобы достичь детального проникновения в ценовое движение.

ЦЕНОВЫЕ РАЗРЫВЫ (ГЭПЫ)

Ценовые разрывы появляются внезапно и существенно меняют настроение толпы в пределах одного ценового бара. Они могут возникнуть в любом месте графического пространства и имеют свойство появляться в нескольких отдельно взятых моделях. Каждый тип гэпа обладает специфическими особенностями, в зависимости от устойчивости, реакции на развороты и от влияния на тенденцию. Гэпы прорезаются во многих временных рамках и тенденциях, но выступают каждый раз в различном обличий. Так, например, гэп на прорыв в одних временных рамках может представлять собой гэп на излет в другом временном диапазоне.

Важность ценового разрыва определяется его местонахождением, протяженностью и объемом. Гэпы могут появляться и в направлении основной тенденции, и в противоположном направлении. Когда значительный гэп происходит в направлении, противоположном текущему рыночному импульсу, он представляет собой только рыночный феномен, дающий сигнал на смену тенденции, без обычных ценовых моделей «Вершина» или «Дно». Длинный или короткий ценовой бар может находиться далеко от разрывного движения. Длинные бары обычно предопределяют быстрое следо-

РИСУНОК 5.9

На графике акции Motorola параллельный ценовой канал позволил выстроить и гармонические линии. Отметьте четкие уровни поддержки и сопротивления двух внутренних каналов, от которых цена отскакивает подобно мячику. Равномерные ценовые разрывы в пределах более крупного ценового канала ответственны за эти гармонические уровни. Начертите новые параллельные ценовые каналы более детально, если это возможно, для идентификации этих внутренних линий и других видимых зон ценовых колебаний. Затем используйте их для осуществления торговой сделки в комбинации с другими графическими характеристиками.

Daily (Right) MOT - MOTOROLA, INC Вас

1 I 1 ............ . . i i i i ! , i......i.........) i....................,

Ю 23 25 29M 3 7 9 13 15 17 21 23 27 29 31A 5 7 11 13 17 19 24 26 28M 3 5 9 11 15 17 19 23 25 30 J 5

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

вание цены в направлении разрыва. Короткие бары свидетельствуют о надвигающемся боковом диапазоне цен или об откатном тестировании нарушенного пространства.

Расположение ценового разрыва выявляет и характер, и механику последующего ценового движения. Резкий гэп, прорвавший важный уровень поддержки/сопротивления, знаменует прорыв уровня вверх (breakout) или вниз (breakdown). Давление на эти уровни

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [ 48 ] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]