назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [ 36 ] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]


36

вающая в зоне застоя, пытается преодолеть уровень поддержки/ сопротивления и последующие ценовые бары начинают сужаться, - это сигнал к надвигающемуся прорыву цены вверх или вниз. Эта сжатая зона застоя предлагает очень узкое пространство для осуществления сделок перед тем, как цена ринется преодолевать барьер. Эта небольшая область дает также сигнал о минимальном риске в случае, если цена начнет медленно разворачиваться в обратном направлении. Особо пристальное внимание уделите коррекции цены после первого тестирования уровня. Следующая попытка тестирования будет сопровождается наименьшими хаотическими колебаниями цены, так как большинство участников рынка приберегают свои силы для последней попытки тестирования барьера.

Многим свинг-трейдерам не удается реализовывать прибыльные позиции в зоне ценового прорыва. Вместо того чтобы принять сигнал о предстоящем ценовом движении от модели, свинг-трейдеры слишком долго ждут подтверждения от рыночной толпы, от участия которой зависит большая часть благоприятных торговых условий. Торговая установка в узком диапазоне работает на опережении толпы, а именно подразумевает открытие позиции до толпы, а энергию толпы использовать как «горючее», необходимое для подпитки позиции, чтобы получить быстрые прибыли. Перепрограммируйте торговый ритм и исследуйте эти уникальные тактики, выгодно использующие тенденции еще до их наступления.

Торговые установки работают лучше, если трейдинг соответствует рыночным условиям. Открытие коротких позиций при развитии ралли в условиях разогретого рынка или погоня за слабыми тенденциями одинаково успешно могут привести к дефициту средств на торговом счете. Требуется немалый практический опыт для того, чтобы выявить грань, разделяющую импульсный рынок от рынка, в котором лучше работают стратегии на контртрендах. Смена тактик позволяет воздействовать на динамику толпы. Изменение рыночных условий не обязательно приведет к выявлению новых благоприятных торговых установок на границе раздела. Развивающийся трендовый рынок может несколько пошатнуть доверие к себе, и тогда свинг-трейдеры займут выжидательную позицию до тех пор, пока не выявятся новые благоприятные условия для трейдинга.

Научитесь определять цикл рынка до толпы. Анализ циклов раскрывает тенденции, готовые перейти в зону застоя и предлага-

РИСУНОК 4.4

Состояние перекупленное™ и «Длинный Дожи», вышедший за пределы верхней полосы Боллинджера, дают сигнал на открытие позиции на откате от основной тенденции. Не входите в трендовый рынок до тех пор, пока вблизи экстремальной точки не снизится риск потерь. «Падающая Звезда», появившаяся на графике примерно через 20 баров после вершины, предлагает намного более благоприятные условия для трейдинга. Найдите на графике горизонтальную верхнюю полосу Боллинджера и двойное тестирование вершины и проанализируйте, как они способны повысить вероятность быстрого разворота цены. Позже, нарисовав еще несколько ценовых баров, акции Vitesse находят простую торговую установку на предыдущем ценовом разрыве на прорыв и на горизонтальной нижней полосе Боллинджера. В итоге акции движутся вниз и теряют все 100% своего прироста, опускаясь до нижней полосы Боллинджера, где переходят в колебательное движение.

Daily (Right) VTSS - VITESSE SEMICONDUCTOR BarMA(P=20) UP(F=20) DN(P=20) MA(P=20) %Ds(P=14)

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd



ет другой инструментарий для выявления надвигающегося ценового прорыва в новые тенденции. Используйте 14-дневный медленный стохастик или RSI и определите долгосрочные колебания между покупателями и продавцами. Или применяйте 5-барный медленный стохастик, расположенный под 5-минутным ценовым графиком, и идентифицируйте 90-минутный цикл индекса S&P. В потенциальных точках поворота ищите развороты трендовых линий, ценовых каналов и других уровней. Выстраивайте свои позиции в соответствии с этими основными циклами и осуществляете трейды, настроив их на рынок.

Изучайте волатильность рынка, наблюдая за расширением и сужением диапазонов ценовых баров. Найдите диапазон NR7 и широкие трендовые бары, отражающие переменчивые настроения толпы. Для изучения диапазонов баров применяйте полосы Боллинджера. Ищите полосы, сужающиеся вокруг цены, когда волатильность снижается и дает сигнал на надвигающиеся колебания с расширением баров. Определите, как быстро они могут развернуться, если сформируется ценовой импульс. Используйте классические индикаторы волатильности, расположенные в нижних окнах под ценовыми графиками, которые, следуя основной тенденции, отслеживают изменение цены.

Обычно волатильность растет в ранних стадиях развития тенденции, уменьшается - в средней фазе и достигает пика в кульминационных моментах, когда начинает формироваться боковой диапазон. Разногласия и интенсивная борьба между рыночными быками и медведями определяют ценовые прорывы и способствуют расширению ценовых баров. Конфликт сходит на нет, когда цена выбивается за пределы диапазона и доминирующая часть толпы берет на себя контроль за ситуацией. Бурное встречное течение разворачивается вблизи кульминационных точек, и вновь нарастает количество участников рынка. При переходе в зону застоя волатильность постепенно уменьшается по мере истощения торговых объемов и сужения диапазонов ценовых баров.

Эти пики и впадины определяют точки - благоприятные возможности для свинг-трейдинга. Частые откаты после пробития нового уровня максимума, как правило, дают возможность открывать позиции на контртрендах с минимальным риском потерь. В процессе развития третьей динамичной волны тенденции предпочтительны моментум-тактики, так как цена обычно идет под

уклон бар за баром. Вблизи вершин и дна нужно открывать позиции по основной тенденции в условиях перекупленности/перепро-данности. Боковая зона застоя предоставляет возможность для установочных наборов по fade-стратегиям до тех пор, пока пустая зона не даст сигнал на начало новой тенденции.

НЕМНОГО ПОДРОБНЕЕ О ПОДТВЕРЖДЕНИИ ПЕРЕСЕЧЕНИЕМ

Участникам рынка нелегко понять природу благоприятных условия для трейдинга. Как учат бывалые эксперты, несколько легкоузнаваемых моделей владеют секретом спускового механизма, порождающего прибыли. Согласно их логике, участники торгового процесса должны как можно быстрее найти эти модели и засесть в ожидании счастливого события. Однако для эффективной работы стратегии необходимо тщательное планирование сделки. Цена выдает непрерывный поток информации, позволяющий сделать прогноз о будущем направлении ее движения. Каждый новый участок графика несет информацию, способную изменить вероятность того или иного результата происходящих на рынке событий. Удастся выбрать единственно правильный путь для осуществления сделки - и самая заурядная модель может привести к значительной прибыли. Выберите ошибочный путь - и никакой учебник не поможет Вам сохранить позицию.

Вероятность направленного движения падает в условиях негативной обратной связи и возрастает - при позитивной обратной связи. Но вероятность не имеет никакого значения, пока не появятся установочные наборы. Когда они появляются, ценовой график отфильтрует благоприятные условия для трейдинга с максимальными шансами на успех. Пророческие силы достигают кульминации в определенных перекрестках ценовых графиков. Шансы на определенный результат возрастают, когда перемежающиеся уровни поддержки/сопротивления сходятся на уровне одной цены. Применяйте этот механизм подтверждения пересечением (CV) для выявления потенциала установочного набора.

Каждая позиция может завершиться как успехом, так и неудачей. Входите в рынок только тогда, когда установочный набор поддерживается высокой вероятностью на успех. И степень веро-



РИСУНОК 4.5

На 5-минутном графике акции Ciena очень заманчиво выглядит ценовой прорыв вверх. Цена сформировала четкий восходящий «Треугольник» и выглядит готовой для дальнейшего восхождения. Однако вышестоящий уровень сопротивления может накоротко замкнуть многообещающее ралли. Пересмотрите все цели, установленные для позиций, в процессе их развития, и исследуйте все промежуточные барьеры (если таковые имеются), на которые цена может опираться при своем продвижении вверх. Отметьте себе, каким образом 60-минутным барам CIEN удалось достичь уровня 110 без вмешательства предыдущего максимума и нисходящих полос Боллинджера. Судя по графику, цена подскочила на 5 пунктов за какие-нибудь 20 минут и остановилась на отметке 110 - уровне сопротивления.

nin«3y (Right) CIEN CIENA CORP (5-Min) Bar

5/25

10 00 10 30 11 00 11 30 12 00 12 30 1300 I330 1400 14 30

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

ятности успеха можно просчитать с помощью реальных показателей в точках схождения уровней поддержки/сопротивления. Этот простейший анализ утверждает следующее: чем больше подтверждений пересечением CV), тем больше вероятность того, что

РИСУНОК 4.6

90-минутный цикл индекса S&P очень редко проявляется четко в реальном рынке. Рассмотрите на примере акции Atmel ритмические колебания покупок/продаж, четко прослеживаемых в течение всего торгового дня. Более пристальное изучение движения акции показало, что цикл длится около одного часа, а не 90 минут. Сохраняйте гибкость в принятии решения и выявляйте установочные наборы на открытие позиций, применяя различные инструменты перекрестного рынка. График акции Atmel в последние 2 часа иллюстрирует, как внутридневные циклы воздействуют на время входа/выхода, когда рынок переходит из бокового диапазона в период развития тенденции. Никогда не оставляйте без присмотра развитие модели, даже если в данные момент Вы наблюдаете за краткосрочными циклами.

Intreday (Right) ATMl-ATMEL CORP (5-Mm) Bar %D (P=5) %Ds(P=5)

1030 11 00 11 30 1200 1230 1300 1330 1400 1430 1500 15 30 9 30 10 00 1030 11 00 11 30 1200 1230 1300

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

позиция принесет прибыль. Когда пересекаются четыре или более уровня (CV4), вход в рынок по данному установочному набору с минимальным риском потерь и заданной целью (ЕТ) имеет высокую степень вероятности на успех. Помните также, что вероят-

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [ 36 ] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]