назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [ 28 ] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]


28

развивающихся в рамках модели «Голова и Плечи» израсходовало всю доступную бычью энергию. Чем меньше объемы ценового подъема в правом плече, тем больше вероятность того, что линия шеи будет, в конце концов, нарушена.

• Многообещающие длинные позиции могут быть открыты на линии шеи правого плеча модели «Голова и Плечи», когда накопление будет позитивно отклоняться от медвежьей модели. Особое внимание уделите также рассмотрению картины следующего характера: линия плеча нарушена, а цена при этом моментально «выстреливает» обратно, за пределы этой линии, и дает сигнал на то, что «стопы» найдены.

• Чем сильнее уклон нисходящей линии шеи модели «Голова и Плечи», тем больше перспектив у медвежьего рынка. Не полагайтесь всецело на восходящую линию шеи. Эта модель легко развивается в боковом диапазоне. Просчитывайте по числам Фибоначчи взаимосвязь между-пиком левого плеча и высотой (расстояние между вершиной головы и линией леча) модели

» «Голова и Плечи». Если левое плечо достигло 62%-го уровня Фибоначчи, то правое плечо не должно подняться выше - тогда можно открывать перспективные короткие позиции.

Ценовые прорывы вверх и вниз имеют тенденцию развиваться волнообразно. Как правило, каждая последующая волна подобна предыдущей по углу наклона, протяженности и продолжительности. Используйте эти свойства ценового прорыва для прогнозирования того, каким количеством точек этот прорыв будет осуществляться. Между резкими выпадами происходит остановка ценовых баров и их накопление до тех пор, пока волатильность снизится и восстановится стабильность. Анализ позиций именно в этих точках приносит трейдерам большую пользу. Изучите предыдущую волну посредством трендовых линий и каналов. Подсчитайте количество ценовых баров в пределах каждой зоны застоя. Постройте уровень поддержки/сопротивления, где, вероятнее всего, возбудится следующая волна тенденции. Наблюдайте за диапазоном последних нескольких баров или свечей цены. Что происходит - расширяется этот диапазон или сужается? Спланируйте открытие позиции сейчас и определитесь с тем, что Вы будете предпринимать в случае, если цена акции следующим баром с гэпом прорвет уровень поддержки/сопротивления.

Часто прорыв цены замирает после первой волны, и цена откатывает обратно, очень близко подходя к уровню поддержки/ сопротивления. Вторая попытка прорыва дает прекрасные возмож-

РИСУНОК 3.10

Акция Cooper Mountain вышла за пределы ценового канала и с гэпом устремилась к новому максимуму. Затем сформировался высокий сжатый «Флаг», после чего акции в течение нескольких недель повысились в цене на 50%. Исследуйте расположение трех вертикальных ценовых баров «Флага», которыми он укрепился на вершине. Понаблюдайте также за тем, как цена (в виде небольших молотов) откатывала к линии канала, пытаясь также заполнить разрыв перед тем, как совершить скачок к новым, более высоким уровням.

Daily (Right) CMTN - COPPER MOUNTAIN NETWORKS INC Bar

2000

""""""II"N 11 I I I I и L I I I 1 i I I I...............jlllll............. ,J ........ ... I. - -.....

Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd

ности для выявления точки входа. Несмотря на то, что прибыли моментум-трейдеров при откатах цены снижаются, упомянутые трейдеры поддерживают и даже укрепляют свои позиции открытием новых. Иногда цена «выпрыгивает» обратно через барьер, который и разогревает данный прорыв, и далее падает вниз, возвращаясь в прежний диапазон. Но если прорыв происходит при достаточном количестве участников торгов, цена сильно отталки-



вается от зоны скопления, а объемы падают при откате - быстро «впрыгивайте на борт». Контртренд отступит быстро и с незначительной опасностью.

Скорость развития событий увеличивается, когда ценовой прорыв происходит в отсутствие зоны застоя. Расширяющиеся ценовые бары и свечи отражают волновой импульс, независимо от временного диапазона. Расширение определяет прибыль. Свинг-трейдер, вошедший в рынок при первом откате, пытается положить в карман большую часть следующего ценового выпада. Крайне важно в данной стратегии четко спланировать закрытие позиции. Самое естественное полагать, что позицию следует держать до замедления движения скорости и затухания импульса. Но в таком случае высокие прибыли не защищены от естественных откатов. Оградите свою позицию от опасности, применив сигнал на выход, который дают модели расширения баров. Используя этот метод вкупе с полосами Боллинджера, «хватайте» высокую прибыль и закрывайте позицию в тот самый момент, когда рынок развернется против толпы.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕНДЕНЦИЙ

Характер рынка постоянно чередуется: на смену сужающимся ценовым диапазонам приходят направленные тенденции. Боковые диапазоны дают негативную обратную связь и представляют собой состояние движения рынка без определенного направления, в котором накопленные ценовые бары и индикаторы колеблются в пределах определенных границ. Тенденции создают позитивную обратную связь и представляют собой ценовые бары и индикаторы, движущиеся в определенном направлении. Именно они являются объектом первостепенного значения для свинг-трейдеров. Эти противостоящие друг другу силы пребывают в постоянной борьбе, формируя разнообразные ценовые модели, составляющие предмет изучения технического анализа.

Боковые диапазоны и тенденции лежат в основе построения ценовых графиков на всех существующих рынках и во всех существующих временных рамках. Научитесь опознавать каждый элемент, наблюдая за реакцией цены на важные уровни. Сфокусируйте свое внимание на ключевых взаимосвязях, которые эффективно

предсказывают будущее движение рынка посредством схождений/ расхождений небольшого количества ценовых баров и свечей. Не забывайте отвечать на три важных вопроса, связанных с боковым диапазоном и тенденцией, прежде чем начинать анализировать каждый новый установочный набор. А именно:

• Какова интенсивность текущего бокового диапазона или тренда?

• Каково ожидаемое направление будущего ценового движения?

• Когда это движение наступит?

Доходность трейдинга зависит от характера движения цены. Индивидуальные акции пребывают в состоянии постоянной борьбы за слияние, за баланс, и этот конфликт отражается на интенсивности тенденции и ее направлении в различных временных рамках. Динамичная тенденция растет, если ее составные части демонстрируют позитивную обратную связь. Боковой диапазон отличается устойчивостью, если дивергенция генерирует длительную негативную обратную связь и останавливает изменение цены.

Негативная обратная связь инициирует многие классические модели графиков, популяризованных в последние годы. Модели «Голова и Плечи», «Треугольник», «Клин» - все они отражают противоречивые колебания в пределах бокового диапазона. Свинг-трейдеры должны уметь распознать новый ценовой диапазон в ранней стадии его развития и изменить торговые стратегии, если предпочитают оставаться в игре. Для узких ценовых диапазонов характерны усиление давления продавцов и ослабление давления покупателей в экстремальных точках застоя.

Переход от негативной обратной связи к позитивной влечет за собой большие прибыли. Волатильность, размер ценовых баров, объемы - все эти показатели понижаются, когда боковой диапазон близок к завершению. Количество участников рынка сильно уменьшается, и многие трейдеры пребывают теперь в поисках новых благоприятных условий для трейдинга. И вот именно в таких, достаточно пустых, зонах (EZ) шансы на расширение ценового движения резко возрастают. Узкие ценовые бары поддерживают открытие позиций минимальным риском потерь, так как даже небольшое движение против направления выставленной позиции дает сигнал о нарушении границ диапазона.



Исследуйте все модели застойной зоны для определения направления входа в рынок. Пустая зона (EZ) крайне редко регистрируется техническими индикаторами, так же как математические индикаторы не «усваивают» условия бокового рынка. Применяйте анализ краткосрочных ценовых баров для обнаружения данного интерфейса. Для выявления этой неуловимой пустой зоны

применяется один классический метод: рассматривается сужающийся ценовой диапазон последних семи баров (NR7), а следующий, после данных семи, ценовой бар часто инициирует серьезный прорыв. Если этого не произошло, рассматривается второй день ряда NR7. Появление NR7-2 дает более «громкий» сигнал. Шансы на расширение баров при этом резко возрастают.

Как боковые диапазоны, так и тенденции дают свинг-трейдерам все необходимые для осуществления внутридневной торговли сигналы. Краткосрочные циклы часто по длительности достигают нескольких торговых дней. Подготовьте к изучению многодневные циклы на 5-минутных, 15-минутных и 60-минутных (часовых) графиках. Позитивная обратная связь в большинстве рынков имеет тенденцию распространяться на первый и последний часы регулярной торговой сессии. Все остальное время предоставлено негативной обратной связи. Планирование внутридневных позиций происходит так же, как и в случае позиционного трейдинга: находится месторасположение застойной зоны, и идет подготовка к трейду на прорыве или откатах. Помните, что согласно классической свинг-стратегии, внутридневной диапазон должен быть такой ширины, чтобы давать возможность получать вполне пристойные прибыли. Минимальная ширина диапазона должна быть не менее 2-2 1/2 пункта, чтобы иметь возможность осуществить и все необходимые выплаты.

Ценовой бар расширения/сужения демонстрирует свинг-трейдеру простой визуальный метод определения волатильности. Тенденции, как правило, отражают расширяющиеся бары, а боковые диапазоны - сужающиеся бары. Можно достичь максимального уровня доходности при открытии позиции в конце низко волатиль-ного периода (зона сужающихся баров) и закрытии позиции на пике волатильности (зона расширяющихся баров), в тот самый момент, когда тенденция разворачивается.

Научитесь распознавать ранние сигналы опасности при смене тенденций. При переходе тенденции в боковой диапазон или при

развороте рынка обязательно меняйте торговые стратегии, выбирая те, которые наиболее приспособлены к данным рыночным условиям. Выйти победителем из этой игры Вам поможет один визуальный инструмент, который предоставляет индикатор первый подъем/первое падение. Займите оборонительную позицию, когда цена откатит обратно на 100% от начального движения. Затем используйте классические свинг-тактики до тех пор, пока не будут взяты промежуточные максимумы или минимумы.

ОТОБРАЖЕНИЕ (ЗЕРКАЛО) ТЕНДЕНЦИИ (TREND MIRRORS)

Цена запоминается. Предыдущие сражения между рыночными быками и медведями оставляют свои отметины еще долгое время после окончания схватки. Проходя свои старые ценовые уровни, акции вынуждены непрерывно проходить через «руины», оставшиеся после произошедших событий. Важные точки этих тенденций отмечают свое существование в драматических зонах поддержки/сопротивления, объемы резко возрастают, и стремительные выпады совершают ценовые разрывы. И чтобы усилить замешательство, эти рубцеватые «поля битвы» обеспечивают технических аналитиков бесценными торговыми планами.

Используйте отображения тенденций (Trend Mirrors -ТМ) для интерпретации данных волатильных графических зон. Наблюдайте за предыдущими ценовыми движениями для выявления будущих подъемов или падений цены. Текущее движение часто имитирует угол наклона и протяженность предыдущих моделей. Зеркало тенденции выявляет местоположение горячих точек уровней поддержки/сопротивления так же, как «свежий воздух» определяет расширение баров. Как только цены начнут совершать повторяющиеся колебательные движения то в одну, то в другую сторону отображения, шансы на то, что ценовые бары будут двигаться аналогично предыдущему движению, резко возрастут. Уровни этих графиков памяти могут вести себя подобно классическим уровням поддержки/сопротивления или определять ось колебаний цены. Каждый тип графиков требует соответствующей торговой реакции.

Для решения этой запутанной задачи с двумя неизвестными - времени и цены, требуется приложить умение и опыт. Зер-

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [ 28 ] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]