назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [ 21 ] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]


21

можно получить при четком контроле рисков. Многие участники торгов составляют эффективный реестр акций, применяя следующий простой метод: половину списка составляют лучшие представители NYSE, а одну треть - лидеры Nasdaq. Не торгуйте акциями Nasdaq с малыми торговыми объемами, если только вы не работаете на терминале прямого доступа, где возможно «влезть внутрь спрэда». Запомните, неликвидные акции заберут у Вас прибыль и разрушат Вашу систему управления рисками. Чтобы получить долгосрочные благоприятные торговые условия, применяйте дополнительный фильтр для сортировки акций с низкими торговыми объемами по относительной силе. Сохраните только лучшие из них и добавьте их в свой арсенал ликвидных акций.

От 1000 до 3000 акций, прошедших первый процесс обработки, превращаются в «сырье» для анализа на конец торгового дня. Проведите эти акции через установленный критерий для получения отдельного реестра, чтобы выявить конкретные цели и установочные наборы (см. главы 7-14). Помните, что самое лучшее сканирование даст несколько фильтров. Для обработки полученного материала Вы должны располагать достаточным временем. Не имеет никакого смысла рассматривать те установочные наборы, которые никогда не будут применены в реальной торговле.

Рассматривайте уникальные критерии для выявления перспективных коротких позиций (short sales). Помните, что такие акции должны обладать большими торговыми объемами для минимизации опасности быть раздавленными. Открытие коротких позиции требует больших усилий, нежели длинных. Если обычно для длинных позиций более привлекательны сильные акции, слабые акции чаще всего не пригодны для коротких продаж. Рынок, как правило, падает быстрее, чем растет, и с меньшей предсказуемостью. Обязательно учитывайте факторы, порождающие стихийный страх, который способствует быстрому падению.

Используйте сортировку акций для выявления установочных наборов в предстоящей тенденции. Составьте список из 50-100 основных акций для вечернего просмотра. Добавьте активные акции из этого списка в список ведущих акций из соответствующего реестра. В результате Вы получите список «горячих» акций, которые и должны фокусировать внимание свинг-трейдера на предстоящей торговой сессии. Постарайтесь отследить тик за тиком движение этих акций с тем, чтобы иметь возможность выловить

нужную цену. Если список, составленный Вами, содержит слишком много акций, за которыми сложно уследить в течение торговой сессии, составьте группу из 20-30 акций, удалив остальные. Вносите изменения в свой список «горячих» акций каждый вечер, не меняя при этом ключевую группу месяцами.

ОПИСАНИЕ СКАНИРОВАНИЯ

Выберите типичный вариант изучения базы данных, делающий отбор по классическим гистограммам средних скользящих (MACD-Moving Average Convergence-Divergence) с использованием Wordens ТС2000 EasyScan langage. Затем используйте популярный набор 12-26-9, так как он движется «шаг за шагом в ногу» с логическим процессом фильтрации:

1. MACD стартует при разнице между коротким и длинным средним скользящим.

SCAN: (AVGC12)-(AVGC26)

Интерпретация: Найдите разницу между 12-дневным средним скользящим цены закрытия и 26-дневным средним скользящим цены закрытия.

2. MACD находит сглаженную разницу за 9 дней: SCAN: (AVGC12,9)-(AVGC26,9)

Интерпретация: Найдите разницу между 12-дневным средним скользящим цены закрытия за 9 последних дней и 26-дневным средним скользящим цены закрытия за 9 последних дней.

3. MACD дает сигнал на покупку при пересечении нулевой линии снизу вверх:

SCAN: (AVGC 12.1 )-(AVGC26.1 )-(AVG(AVGC 12.1,9)-

AVG(AVGC26.1,9))<0h

(AVGC 12)-(AVGC26)-( AVG(AVGC 12.1,9)-

AVG(AVGC26.1,9))>0

Интерпретация: Вчерашняя гистограмма MACD находится ниже гистограммы нулевой линии, а текущая MACD - выше гистограммы нулевой линии.



4. MACD дает сигнал на продажу при пересечении сверху вниз нулевой линии:

SCAN: (AVGC 12.1 )-(AVGC26.1 )-(AVG(AVGC 12.1,9)-AVG(AVGC26.1,9))>0 и

(AVGC 12)-( AVGC26)-(AVG(( AVGC 12,9)- AVG(AVGC26,9))<0 Интерпретация: Вчерашняя гистограмма MACD находится выше нулевой линии, а текущая MACD - ниже нулевой линии.

Данное сканирование с первого взгляда может показаться сложным. Однако здесь используется цена на входе, а текущее состояние сравнивается с состоянием цены за предыдущие несколько дней. Сигнал генерируется при пересечении ключевого уровня и легко приспосабливается к приоритетам пользователя. К счастью, менее склонные к математическим методам свинг-трейдеры могут не применять данное сканирование, используя различные другие. Более усердные трейдеры найдут языки сканирования гибкими и легкими для изучения.

Сканирование служит для решения двух первостепенных задач. Во-первых, в результате доступа к обширной базе данных свинг-трейдер получает первичный список акций, укомплектованный сообразно заданной им общей спецификации. Во-вторых, свинг-трейдер получает на основе представленного анализа отобранных акций конкретные модели и установочные наборы для входа в рынок. Эксплуатируйте первичный список так часто, как Вам это необходимо, но не запускайте ежедневно повторно всю базу данных. Выработайте «ощущение» того, как часто будет происходить «засор» базы устаревшими данными и, соответственно, как часто будет необходима «подпитка» свежими данными. Тем не менее, запускайте сканирование вечером каждого дня, после закрытия рынка, когда все данные будут доступны. Помните, рынок меняется так часто, что преимущества получает тот, у кого к открытию сессии готова свежая торговая тактика.

ГЛАВА

АНАЛИЗ РЫНКА

МОДЕЛЬ ЦИКЛОВ

Истинный анализ рынка должен давать возможность выявлять установочные наборы для входа в рынок, отличающиеся высокой вероятностью положительного исхода, определять точные моменты открытия/закрытия позиций, а также указывать свинг-трейдерам на их ошибочные действия. Он должен быть приемлем в любых временных рамках, поддерживать принятие решения в режиме реального времени и даже отличаться интуитивностью. Этот разноплановый инструмент должен работать в любых рынках, обеспечивать непрерывной обратной связью и упрощать торговый процесс, способствуя росту его доходности.

Модель Циклов удовлетворяет этим требуемым условиям. Эта модель представляет собой совершенный, действенный метод выявления благоприятных торговых условий, независимо от характера рынка. Теория Модели Циклов основана на изучении повторяющихся, легко предсказуемых общеизвестных элементов ценового графика. Поскольку рынок не может расти до бесконеч-



ности или падать ниже нулевой отметки, отчетливые ценовые диапазоны развиваются во всех временных рамках. Тенденции начинают медленно формироваться в узких диапазонах и затем быстро развиваться, «подпитываясь» эмоциональным накалом рыночной толпы.

Акции и их ценовые графики циркулируют между бычьими и медвежьими состояниями рынка. Ценовые бары формируют общие модели с завидным постоянством, благодаря импульсам, длительность которых может варьировать от нескольких секунд до нескольких лет. Занимаясь изучением отдельных фаз развития рынка, свинг-трейдеры совершенствуют навыки проницательного опознавания благоприятных возможностей с минимальными рисками потерь. Изучите четкие фазы развития Модели Циклов и скрытый язык интерпретации моделей.

На всех финансовых рынках существует полярность графиков, и Модель Циклов, используя эти графики, упрощает принятие решения. Используйте этот механизм для быстрого распознавания тенденций и идентификации установочных наборов на прибыльные позиции. Этот убедительный, действенный визуальный инструмент способен объединить функции левого и правого полушария мозга. И тогда натренированный на опознавании моделей глаз интуитивно сможет определять естественные уровни для входа в рынок и служить объективным мерилом. Ни одна из сложных математических торговых систем не способна реагировать быстрее на изменения цены в условиях реального рынка.

Модель Циклов развивается под воздействием таких сил, как алчность и страх. По ценовым моделям эмоциональное состояние рыночной толпы вполне предсказуемо. А, как известно, настрой толпы является богатым источником, из которого можно черпать информацию о надвигающемся движении рынка. В первую очередь, при каждом новом анализе рынка свинг-трейдер должен определить взаимосвязь с конкурирующей толпой, для чего необходимо понимание того, какой может быть реакция инсайдеров на очевидные благоприятные торговые условия.

При идентификации каждого установочного набора, выявленного посредством применения Модели Циклов, находите Цель Исполнения (Execution Target - ЕТ) заказа с минимальным риском потерь. Этот неуловимый «спусковой крючок» и определяет оптимальную цену, время и риски потерь искомой позиции. Ищите

уровень ЕТ, мобилизуя и анализ, и практический опыт, и интуицию. Следующим этапом определите, будет ли задействован этот уровень в течение нескольких следующих сессий. Если нет, то уберите из поля своего зрения этот установочный набор и переходите к рассмотрению следующей модели. Никогда не допускайте компромиссов с ЕТ ради усиления позиции. Используйте этот уровень как фильтр, необходимый для исключения неправильного момента входа в рынок.

ДНО (BOTTOMS)

Дно является следствием, истекающим из самой физики Модели Циклов. Естественное движение импульса и реакция на него определяют две уникальные формации, развивающиеся в некой точке в пределах каждого цикла. При восходящей тенденции (uptrend) пробитие ценой каждого очередного уровня, выше предыдущего максимума (high) в конечном счете приведет к достижению новой вершины (top). При нисходящей тенденции (downtrend) последовательное прохождение ценой уровней, ниже предыдущего минимума (low), завершится, когда последний минимум не будет перебит и новый low окажется выше предыдущего. Именно это событие будет означать зарождение фигуры двойного дна.

Фигура «Двойное Дно» черпает энергию из предшествующих тенденций. Как только ценовой бар рисует на графике серию уровней low, ниже предыдущих, нисходящая тенденция ускоряется. Рыночная толпа, заметив развитие движения вниз, будет способствовать его дальнейшему развитию, что неминуемо приведет к усилению падения цен. Затем наступит момент, когда цена внезапно достигнет последнего минимума и задержится на нем. Толпа получит и этот сигнал, и в игру вступят так называемые «bottom fishers» - любители выловить рыбку со дна, которые не преминут открыть новые позиции. Очевидная стабилизация цены спровоцирует рост числа трейдеров, обнаруживших потенциальную фигуру, которые также вступят в игру.

Темпы роста цены акции максимальны в самом начале восходящего тренда. Вот почему позиция, открытая непосредственно на дне, имеет шансы на получение максимальной прибыли. Однако идентификация дна таит в себе определенную опасность.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [ 21 ] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]