назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [ 20 ] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]


20

КАК НАЙТИ ИГОЛКУ В СТОГЕ СЕНА?

У свинг-трейдеров имеется два способа выявления многообещающих установочных наборов: во-первых, они могут искать акции сами, а во-вторых, вместо них это может сделать кто-то другой. Если те отборы и исследования акций, которые предлагаются в различных дискуссионных форумах и web-сайтах, соответствуют Вашему индивидуальному стилю торговли, тогда они действительно могут быть Вам очень полезны, в противном же случае они могут представлять для Вас серьезную опасность. Никогда не полагайтесь полностью и безоговорочно чьему-либо мнению по поводу выбора той или иной акции - делайте свой собственный анализ. Вы никогда не добьетесь длительного и стабильного успеха, если будете пользоваться чужими установочными наборами. Те же самые операторы web-сайтов, специалисты по новостным бюллетеням или официальные представители тех или иных компаний, пытающиеся разогреть интерес к своим акциям, оперируют различными торговыми стратегиями и методами исполнения заказов, отличными от тех, которыми пользуются индивидуальные инвесторы.

Ежедневная рутинная работа поможет Вам идентифицировать многообещающие установочные наборы по Моделям Циклов, определить соотношение вознаграждения к рискам потерь и заранее оценить подходящие уровни для открытия/закрытия позиций. Постройте процесс автоматической фильтрации, позволяющий оценить выбор каждой акции и объективно исследовать ее по имеющимся характеристикам. Правильно выстроенный процесс позволит Вам выявлять установочные наборы с тройной поддержкой. Представьте себе, одно важное упущение, выбивающееся из торгового плана, сводит на нет возможность осуществить удачный трейд. К примеру, избегайте прорывов после сформировавшейся фигуры треугольника, если потенциальное вознаграждение не сулит хорошей прибыли или если ценовая модель конфликтует с характером графика.

Остерегайтесь тенденции видеть что-либо там, где этого на самом деле нет. Детальный пересмотр всех исследований акций и их графиков зачастую вскрывает базисные элементы успешных установочных наборов, но не предлагает привлекательных моментов входа в рынок. К сожалению, этот аналитический процесс может

стимулировать форму вторичного усиления. Он расслабляет, вкладывает разум в модель игровой теории, и эго субъекта способно увидеть в истинном свете все те прошедшие установочные наборы, которые могли быть успешно реализованы. И подсознательное удовлетворение поощряет разум для выявления недостающих деталей новых моделей, вызывающих сомнения. Вырабатывайте суровую самодисциплину, когда занимаетесь поиском благоприятных торговых условий.

Зачастую в процессе необходимой предварительной работы отбрасывается все то, что выглядело великолепно при первом рассмотрении. Научитесь распознавать, когда установочный набор лишен потенциала и будьте готовы к рассмотрению последующих благоприятных условий. Подготовка к следующему торговому дню после завершения сессии должна раскрыть Вам акции, потенциал которых настолько велик, что свинг-трейдер не в силах ждать следующей сессии. Однако перед открытием следующей торговой сессии обязательно вторично проанализируйте каждый установочный набор, отобранный по завершении предыдущего торгового дня. Прекрасные прожекты могут и не потерять своего блеска при утреннем свете. Запомните золотое правило для поиска стойкого победителя: то, что Вы должны увидеть, здесь отсутствует. И еще, забудьте о Вашем колледжском образовании и доверяйте своей интуиции.

ЗНАЧИМОСТЬ БЛАГОПРИЯТНЫХ ТОРГОВЫХ УСЛОВИЙ

Рассматривайте пакеты исторических графиков и отталкивайтесь от законсервированных индикаторов. Используйте эти графики для поиска новых благоприятных возможностей для входа в рынок, соответствующих Вашему индивидуальному стилю торговли. Программные обеспечения обладают несравненно большими техническими возможностями, нежели самые изощренные web-сайты. Они предоставляют пользователям возможность модифицировать по собственному усмотрению выдаваемую на «языке машины» информацию. Не путайте пакеты аналитических графиков с программами базы данных. Программное обеспечение, которое сфокусировано на интенсивном сканировании рынка, часто обеспечивает базисным



набором индикаторов, которые легко дублируются в режиме реального времени. Графические программы сканируют рынки, и их сила заключается в решении громоздких числовых задач.

Internet обеспечивает пользователей возможностью рассмотрения огромных рыночных пространств, на которых можно найти «свеже» отсканированную и отобранную информацию, необходимую для поиска благоприятных условий для трейдинга. Составьте реестр отфильтрованных акций, по которым можно открывать перспективные позиции. Затем тщательно исследуйте их графики в различных временных рамках и в режиме реального времени. Составьте еще один список акций с тем, чтобы ежедневно пересматривать его, независимо от краткосрочных условий. Тщательно изучите характер изменения цены каждого эмитента, какие спрэ-ды для них наиболее привычны и как они реагируют на настрой рынка в целом. В то время как активный рынок предлагает благоприятные возможности для трейдинга, отбирайте те эмитенты, которые каждую неделю генерируют сделки, обеспечивающие получение средств к существованию.

Не следует торговать ликвидными краткосрочными акциями. Бывалые профессионалы активно состязаются друг с другом, работая с такими акциями, как, например, Dell Computer (DELL), Intel Corp. (INTC), Cisco Systems (CSCO), Microsoft Corp. (MSFT). Эти акции способны раздавить тех многочисленных участников рынка, которые не обладают должным умением и опытом торговли. Заметьте, текущие торговые условия могут не поддерживать волатильный характер движения данных акций. Эти акции с огромными торговыми объемами чаще движутся в пределах ценового канала, нежели вдоль прямой линии. Любые стратегии, включающие трейдинг упомянутыми «бегемотами», должны быть направлены и на использование кредитов, связанных с данными типами ценовых графиков.

Каждый брокер и каждая система исполнения заказов предусматривают быстрое исполнение заказов для одних эмитентов и медленное - для других. Обязательно торгуйте только теми акциями, для которых гарантировано быстрое исполнение, и ни в коем случае не торгуйте другими. Программы прямого доступа должны быть широко представлены различными электронными коммуникационными системами (ECNs), иначе трудно будет осуществлять полноценный трейдинг. Брокеры, предоставляющие сер-

вис с низкими комиссионными (discount brokers), имеют в арсенале договоренности с множеством маркет-мейкеров, которые осуществляют покупку/продажу акций крупными блоками, причем каждый маркет мейкер предпочитает работать с определенным набором эмитентов. Ордер на покупку/продажу исполняется так быстро, как скоро ордер достигнет ECN. Для входа в рынок и выхода из него пользуйтесь следующим общим правилом: чем больше время удерживания открытой позиции, тем меньшее значение отводится мгновенности исполнения заказа. Так, например, крупные маркет мейкеры с Nasdaq так много времени уделяют тому, чтобы вывести из игры скальперов, что свинг-трейдеры в это время могут спокойно заниматься своими, так и не «опознанными радарами», 1-3 дневными позициями с минимальными рисками потерь, и приносящими немалые прибыли.

Отслеживание благоприятных возможностей для трейдинга непосредственно связано с количеством времени, которое необходимо затратить на анализ рынка. Если Ваш временной лимит на трейдинг исчерпывается несколькими часами в неделю, выберите одну или несколько эмитентов и тщательно изучайте лишь их ценовые графики. Затрачивая на трейдинг по нескольку часов в день, можно успешно торговать уже целым рядом акций. Если Вы можете уделить трейдингу больше времени, увеличьте свой реестр акций (watch list). Успех придет быстрее, если Вы будете торговать двумя - тремя акциями с тщательным предварительным анализом, а затем перейдете к изучению 20-30 различных эмитентов.

Возможность наблюдать за рынком в режиме реального времени определяет подходящую торговую стратегию. Если нет возможности отслеживать открытую позицию тик за тиком, период удерживания позиции должен быть увеличен до нескольких дней. Для полного контроля за рисками потерь при закрытии позиции следует использовать как лимит-ордера, ограничивающие убытки, так и маркет-ордера. Свинг-трейдерам и скальперам, для которых интерес представляют внутридневные колебания рынка, эффективнее работать в режиме реального времени. Большинство участников рынка имеет широкий диапазон несвязанных друг с другом интересов, которые нуждаются в серьезном внимании в течение каждой торговой сессии. Не доверяйтесь котировкам, которые предлагают web-сайты даже во время предварительного анализа



будущих сделок. Управлять сделками нужно, не отходя от торгового терминала с самого начала движения рынка.

Обычно при торговле акциями многие трейдеры пользуются для общения чатами, что таит в себе определенную опасность для торгового счета. Практически каждая программа, работающая через Internet, имеет свою последовательность операций (agenda), и каждая «подозрительная» информация может быть с целью очистки переработана. Успешный свинг-трейдинг не требует глубоких знаний фундаментального анализа по компаниям. И шансы на то, что участие в подобных дискуссиях лишь усилят Ваши сомнения, достаточно велики. Будьте готовы к правильному восприятию информации, вне зависимости от того, усиливает она Вашу открытую позицию или ослабляет. Технические трейдеры не верят в компании. Они доверяют лишь показателям.

Инициировать торговую операцию должны только цена, время и риск потерь. Вы должны научиться выявлять все детали графика без тщательного его отслеживания. Определяйте точное нахождение цены на каждом графике Модели Цикла. Для каждого уровня поддержки/сопротивления определяйте, где толпа будет «вскакивать» в рынок и где нанесенный ею удар не будет представлять для Вас опасности. Отыскать акцию-победителя Вам поможет спокойное эмоциональное состояние, что дается далеко не каждому индивидууму. Помните, внутренний дискомфорт и прибыль часто несовместимы.

СОСТАВЛЕНИЕ РЕЕСТРА АКЦИЙ (WATCH LIST)

Современные технологии обеспечивают быстрый доступ к реестру краткосрочных акций. Многие компании предоставляют бесплатные online- услуги по сканированию рынка в режиме реального времени, где Вы можете получить информацию по лидирующим и отстающим акциям по различным категориям. Но со временем свинг-трейдеры обнаруживают, что данный перечень акций не удовлетворяет их растущим потребностям, и тогда они начинают составлять свои собственные базы данных. Этот полезный инструмент быстро классифицирует и обрабатывает рыночную информацию, часто, в режиме реального времени. Этот достаточно эффективный метод позволяет обнаружить те участки

рыночного пространства, которые соответствуют Вашей индивидуальной толерантности к рискам потерь. Применение данного инструмента позволяет обнаруживать привлекательные для трейдинга акции по секторам рынка, по ликвидности, по волатильности. Изучайте фильтры, способные выявить Ваши мишени, и сфокусируйте свою работу на необходимой специфической информации.

Существуют базы данных по индивидуальным рыночным продуктам, которые представлены на CD дисках или которые можно получить через Internet в режиме реального времени. Создайте набор из этих акций, классифицируя их по различным категориям и секторам. Многие базы данных позволяют пользователям сделать отбор ведущих акций по торговым объемам, по рыночной капитализации по соотношению цена/доходы. Тем не менее, остерегайтесь использовать слишком много индикаторов и фильтров. Сегодняшний слабый, подвергшийся жестоким нападкам инвесторов, рынок завтра может быть ликвидным и волатильным в относительно короткие промежутки времени. Поэтому программа может вылавливать «жемчужины» рынка в тот момент, когда они только «вернулись к жизни».

Внимательно оцените соотношение Вашего торгового счета с отобранным реестром акций. Вообще, имеющийся в распоряжении капитал должен исключать позиции с ценой, выше или ниже определенного уровня. Индивидуальные инвесторы, работающие с мелкими счетами, могут спокойно исключить из поля зрения акции, стоимость которых порядка $100, в то время как многие профессиональные трейдеры предпочитают не работать с акциями, цены которых колеблются в пределах $30-$40. Трейдеры с мелкими счетами должны остерегаться торговать акциями с очень низкими ценами - опрометчиво верить в то, что можно легко «обуздать» низкую капитализацию. Относительно высокие спрэды на такие акции сводят на «нет» высокое процентное соотношение изменения цены. Фортуна поворачивается лицом к тем, кто, работая с мелкими счетами, постоянно контролирует риски потерь, в отличие от тех, которые охотятся за быстрыми прибылями.

Изучайте рынки также тщательно, как и отдельные акции. Быстрота осуществления заказов на Nasdaq делает этот рынок наиболее популярным для трейдеров, ориентированных на внутридневную торговлю. Позиционные трейдеры предпочитают работать на NYSE, считая, что лучшие возможности для трейдинга

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [ 20 ] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]