назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [ 15 ] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]


15

через многие барьеры поддержки/сопротивления, но закрываются только в пределах поддержки. Существование этих моделей, так же как и их появление является сигналом того, что уровень поддержки остается неповрежденным. Эти важные уровни генерируют интересные контрстратегии и дают возможность более четко определять время открытия/закрытия позиции. (См. Главу 10.)

Вы можете найти материал по моделям японских свечей в современных финансовых изданиях. Сконцентрируйте свое внимание на нескольких наиболее важных моделях свечей, которые указывают на конфликт с рыночной толпой и позволяют успешно его решать. Каждый установочный набор для открытия/закрытия позиции различен в зависимости от расположения свечей, от торговых объемов и от тенденции. Анализируйте, в каких случаях свечи дают подтверждение, а в каких идут вразрез с общепринятым мнением. Каждый день появляются недокументированные модели, дающие четкий прогноз характера движения цены. Учитесь читать и интерпретировать все «послания» свечей, даже если они не имеют «бойцовский дух». Помните, что большая часть настроений импульсивной рыночной толпы, ее паники или спокойствия не воспринимается разумом и может быть угадана лишь интуицией трейдера или аналитика.

ПОЛОСЫ БОЛЛИНДЖЕРА (BOLLINGER BANDS)

Свинг-трейдер обязан исследовать основную тенденцию в любых благоприятных условиях, которые предоставляет рынок. Рынок всегда спружинивает обратно к центру гравитации после резкого скачка в любом из направлений. Обычно цена в активном рынке снизу поддерживается уровнем поддержки и отскакивает сверху от уровня сопротивления. Если же рынок пребывает в боковом диапазоне, цена колеблется вокруг опорных точек до тех пор, пока волатильность не возбудит новый направленный импульс.

Полосы Боллинджера (ВВ) сфокусированы на анализе основной тенденции в режиме реального времени. В процессе торговой сессии этот мощный инструмент поднимается выше и опускается ниже ценового канала, что, учитывая связь с предыдущим ценовым движением, указывает на экстремумы, к которым стремится цена. Для наиболее эффективного использования полос Бол-

линджера, следует применять основные средние скользящие в рамках интересующего вас временного диапазона. Поэтому к такой оценке следует относиться с большим вниманием. Долгосрочные средние скользящие дают более поздний сигнал, зато краткосрочные охватывают и хаотические изменения цены. Подберите краткосрочные MAs для внутридневных графиков, 5- и 60-минутных, например. Свинг-трейдеры не могут позволить себе ориентироваться на запоздавшую информацию, когда работают в столь малых временных диапазонах. Долгосрочные средние скользящие незаменимы в дневных или недельных ценовых графиках для идентификации рыночных циклов и развивающихся тенденций по всему торговому пространству.

Чтобы выяснить, как далеко может уйти цена до соударения с ВВ, применяется стандартное отклонение (std dev) параметров. Большинство пособий по техническому анализу советуют обычно использовать двойное стандартное отклонение (2 std dev). Можно сократить отрезок и тем самым ускорить сигнал, но мы будем иметь те же хаотические изменения цены, которые имеют место в случае применения средних скользящих. Большинство свинг-трейдеров предпочитает начинать с наиболее применяемых параметров для каждого из временных диапазонов и приспосабливать их к волатильности рынка. Когда используется двойное стандартное отклонение полос Боллинджера, цена нечасто переходит границы трендов. А вот параболические подъемы или падения цен могут выйти за пределы границ ВВ, если используется тройное (или более высокого порядка) стандартное отклонение.

Не пытайтесь найти идеальные условия для открытия/закрытия позиций. Научитесь работать в несовершенных условиях, когда получаете ложные сигналы. Ценовые бары, сходные друг с другом, могут периодически выстреливать к определенным полосам, но, тем не менее, они будут продолжать давать ценную обратную связь с предстоящим разворотом. Полосы Боллинджера (ВВ) дают очень четкий сигнал на открытие прибыльной позиции, независимо от подводимой информации на графиках всех временных рамок. Когда есть сомнения по поводу того, какие индикаторы использовать при том или ином характере рынка, применяйте полосы Боллинджера с различными стандартными отклонениями к каждому графику. И наблюдайте за тем, как рынок реагирует на эти полосы в различных фазах тенденции.



РИСУНОК 2.10

Стандартное отклонение показывает, как далеко может уйти цена до разворота. Полосы Боллинджера (ВВ), установленные на 20-периодные средние скользящие и двойное стандартное отклонение, огораживают большую часть колебаний в пределах своих границ. Но, когда волатиль-ные акции начинают пересекать эти границы, вступает в силу 3 std dev. Это - своего рода приспособление для высокой волатильности рынка работает в большинстве параболических рынков.

Daily (Right) CMRC - COMMERCE ONE INC Bai UP(P=20) DN(P=20) MA(P=20) UP(P=20) DN (P=20) UP(P-2fl) 2000

В tO 14 16 20 22 27 29 3tJ 5 7 11 13 18 20 24 26 28 F 3 7 9 11 15 17 22 24 28 M 3 7 9 13 15 17 21 23 27 29 Э1А 5

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

Большинство графических программ не имеет широко известных 20-барных наборов с двойным стандартным отклонением. Приостановите свои наблюдения для того, чтобы прислушаться к тому, как толпа оценивает свои позиции. Стандартные полосы Боллинджера поддерживают простые тактики, которые выстраиваются в соответствии с общей реакцией рыночной толпы. Открывайте позиции, когда цена пробивает горизонтальные экстре-

мумы, уцелевшие после коллизий. Ищите полосы, охватывающие монотонный рынок, пребывающий в ожидании резкого прорыва цены вверх. В условиях активного рынка часто зона застоя формируется, когда цена находится вблизи центральной полосы и сохраняется до тех пор, пока ценовые бары резким напором не пересекут уровни, либо не произойдет разворот. Открывайте позиции в направлении расширения и ставьте стоп-ордера в обеих экстремальных точках зоны застоя. Обдумывайте возможность открытия новой короткой позиции (short sale), когда цена упадет более, чем на 50% от пиковой ВВ и новой длинной позиции, если цена поднялась настолько же от минимального Боллинджера.

Свинг-трейдерам необходимо более быстрое получение сигналов, нежели инвесторам. Возьмите на вооружение набор 13-бар, 2 std dev для большинства внутридневных ценовых графиков. Этот набор, более чувствительный к информации на входе, поглощает активность тенденции и падает сильнее, чем 20-барный. Все Бол-линджеры работают четче в комбинации с другими средними скользящими, располагающимися поверх ВВ. Добавьте 5- и 8-барные SMAs для рассмотрения комбинации 5-8-13. Эта комбинация чисел Фибоначчи дает более согласованную информацию об основных внутридневных колебаниях и разворотах. Используйте 5-пери-одные бары в качестве уровней поддержки/сопротивления для динамичных тенденций, 8-периодные бары - для откатов, а 13-периодные бары - для изменений трендов и разворотов.

Боллинджеры (ВВ) позволяют идентифицировать субфазы в пределах текущей тенденции. Цена переходит в фазу бычьего рынка, если она поднимается выше центрального Боллинджера. И тогда этот центральный Боллинджер превращается в уровень поддержки для последующего отката. В случае пересечения цена обычно имеет тенденцию двигаться к наивысшему Боллинджеру, прежде чем наступит серьезный разворот. Такая модель, если получит подтверждение от других индикаторов, будет служить уровнем поддержки для длинной свинговой позиции. Центральный Боллинджер будет служить уровнем сопротивления в случае, если цена пойдет ниже него. После прорыва вниз центрального Боллинджера и по мере дальнейшего продвижения цены вниз к нижнему Боллинджеру, шансы на хорошую цену сильно падают. Эта модель, когда получит подтверждение от других индикаторов, будет служить урознем поддержки для короткой свинговой позиции.



ЧАСТЬ I Добро пожаловать в мир краткосрочной торговли

Полосы Боллинджера (ВВ) сочетают в себе изощренность математического комплекса и простоту ценовых моделей. Устойчивая тенденция любого направления состоит из моделей ценовых баров, стремящихся к верхнему или нижнему Боллинджерам. Часто можно наблюдать серию мелких откатов, которые никогда не достигнут центральной полосы ВВ, пока не нарушена тенденция. Такие резкие ценовые движения могут привести к кульминационным моментам, если более 50% ценовых баров выйдет за пределы экстремальных ВВ. Это и есть сигнал к состоянию перекупленно-сти или перепроданности, что инициирует сильное сопротивление и возвращает цену обратно в дозволенные рамки. Четко определить время входа в такую позицию - дело мудреное. Очень сильные акции могут преодолеть эту мощную центральную тенденцию несколькими ценовыми барами, прежде чем те возвратятся в пределы своих границ.

Полосы Боллинджера значительно усовершенствовали возможности технического анализа рынка в различных временных рамках. Перейдем от недельных к внутридневным Боллинджерам без какого-либо изменения окружающих условий. Эта тренировка раскрывает превосходные возможности прогнозирования движения цены при рассмотрении графиков по методу 3D. Можно даже идентифицировать скрытые уровни поддержки/сопротивления и четкие уровни разворота по одному ценовому бару. Подобный метод позволяет построить одновременно три графика и рассматривать их развитие в различных временных диапазонах. Применяйте стратегию Трех Экранов Элдера (Triple Screen) с тем или иным методом построения открытия позиций в пределах полос Боллинджера в условиях бычьего/медвежьего рынка.

Когда-нибудь еще один Чарльз Доу (Charles Dow), или Эдварде (Edwards), или Маги (Magee) выступят вместе, чтобы распределить по категориям великое множество полосно/ценовых (band/price) моделей и определят для них эффективные правила торговли. А пока пользуйтесь этими простыми концепциями полос для ежедневной подготовки к торговой сессии:

1. Фаза трейдинга определяется расположением и направлением:

• Верхние против нижних: Расположение ценовых баров определяет силу текущей фазы. Цена, находящаяся

Глава 2 Подготовка к Торговой Сессии

РИСУНОК 2.11

Комбинация из 5-8-13-периодных Боллинджеров вооружает дэй-трейде-ров мощным инструментом технического анализа. Применяйте их на 1-мин., 5-мин. и 60-мин. графиках для идентификации очень краткосрочных колебаний рынка и благоприятных возможностей для входа в рынок. Тщательно рассмотрите, как акции Applied Materials несколько раз откатывали к 8-барным МА на протяжении всего ралли между подъемом цены от 69 до 83. Комбинация 5-8-13 известна как сигнал для открытия позиции с минимальным риском потерь в пределах одного тика.

Irflraday (Right) AMAT-APPUED MATERIALS (5-Mm) BarUP(P=13) DN (P=13) MA(P=13) MA(P=8) MA(P=6)

1O0 ИЗО 12 00 12X 13 00 13 30 14 00 14 30 15 00 15 30 9 30 10 00 10 30 1100

RealTick® ©1986-2000 Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

в пределах верхней полосы, указывает на силу, а цена в пределах нижней полосы указывает на слабость. Направление цены: Направление цены в пределах полосы идентифицирует схождение/расхождение с текущей тенденцией. Дивергенция (расхождение) наблюдается, когда цена растет в пределах нижней полосы

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [ 15 ] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]