назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [ 110 ] [111] [112] [113] [114]


110

участников рынка растет - все внимательно следят за тем, что же произойдет на этот раз.

Как правило, прорыв цены осуществляется двумя фазами. В первой фазе цена проходит уровень поддержки/сопротивления на нарастающем торговом объеме. Ценовой бар расширяется несколькими тиками и затем откатывает назад по мере падения интереса инвесторов. Вторая волна уводит цену далеко за пределы уровня первого удара, а тренд устремляется вертикально вверх. Для успешного прорыва цены необходимо, чтобы импульс толпы содействовал усилению возбужденного импульса.

Хаотические колебания вынуждают цену отступить назад, если прорыв не генерирует эффективно эту вторую волну. Такие хаотические движения цены могут вызывать ложные прорывы, а могут и не вызывать таковых. Силы, вызывающие откат цены назад, вынуждают как можно быстрее избавляться от позиций слабых игроков и могут генерировать самореализующийся процесс раскручивания цены при важных разворотах. Тем не менее, вторая волна прорыва может появиться и при быстром ослаблении давления. Конечно, подобная ситуация вызывает сильное разочарование тех игроков, которые только что зафиксировали свои потери.

Рынок постоянно проскакивает свои естественные цели. Это в равной степени характерно и для уровней поддержки/сопротивления, и для полос Боллинджера, и для средних скользящих. И когда взоры участников рынка устремляются куда-либо еще, тренд разворачивается и уводит цену назад, в пределах ожидаемых границ. Такие разочаровывающие хаотические колебания цены были более характерны для рынка прошлых лет. Приверженность толпы к техническому анализу подтверждает тот факт, что хаотические движения цены будут прослеживаться на графиках и в будущем.

Проскок цены основан на изучении уровней поддержки/сопротивления. Инсайдеры знают, что торговые стратегии изменяются в зависимости от нарушения ценовых уровней, поэтому прохождение ценой этих уровней характеризуется волатильностью и высоким объемом. Полученный рынком сигнал усиливает импульс в направлении прорыва ценового уровня и уводит цену дальше в глубь образовавшейся «дыры». При достижении ценой следующего значимого барьера, начинается разворот тенденции, и цена возвращается обратно к первоначальному уровню проры-

РИСУНОК 15.17

Акция Burr-Brown предприняла первый шаг, но не сумела продолжить движение вверх. Недостаток торгового объема при прорыве модели «3rd watch» предоставил хорошую возможность для развития хаотических колебаний цены. Цена отскакивает «точно по графику» и поддерживает вход в рынок при минимальном риске потерь. Затем цена разворачивается вблизи промежуточного уровня максимума и прорывает «Двойную Вершину Адама и Евы» на большом торговом объеме.

Daily (Right) BBRC BURR-BROWN CORP Ear Vomme

3.0)000-1000000-

4 6 1012141S212S2731F 3 7 9 11 1517 222428 M 3 7 9 13151721 23272931A 5 7 11 131719242Б2ЕМ 3 5 9 11 15171923

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

ва. Так что же должен предпринять свинг-трейдер, если проскок цены указывает на смену тенденции? К сожалению, нельзя ответить на данный вопрос однозначно. Видимый проскок цены может отражать действительный прорыв уровня, а может и просто служить инструментом для вытеснения с рынка мелких инвесторов. Используйте, если только это возможно, тени японских свечей при интерпретации проскоков и всегда практикуйте осторожное управление торговой позицией.



При откате цены 62%-ый уровень Фибоначчи должен оставаться невредимым. Однако зачастую цена проскакивает до 75%-го уровня, прежде чем развернуться обратно. Когда цена достигает 62%-го уровня отката, оставайтесь вне рынка и внимательно наблюдайте за проскоком цены. Цена может несколько раз прорывать уровень, «встряхивая» рыночную толпу. Обдумывайте вход в рынок после завершения проскока, когда начнет формироваться импульс цены противоположного направления. Для изучения уровней отката Фибоначчи исследуйте тени японских свечей. Это позволит Вам выявить глубину ценового прорыва до тех пор, пока ценовой бар закроется в пределах уровня отката.

При каждом своем развороте рынок пытается обмануть свинг-трейдеров, однако с каждым успешным трейдом растет вероятность обнаружения ценового прорыва. Инсайдеры не могут заставить не действовать законы физики, а соотношение спрос/ предложение по-прежнему в большинстве случаев способно указывать на направление движения рынка в ближайшем будущем. Для каждого установочного набора оценивайте силы, необходимые для того, чтобы заставить цену подняться к новому максимальному уровню или же опуститься ниже очередного уровня поддержки. Хаотические колебания цены или ее проскоки возможны только при падении рыночного интереса ниже этих важных уровней.

Сомнительные торговые позиции в большей степени разжигают желание успешно завершить сделку, а не задумываться об управлении рисками потерь. Эффективная стратегия должна соответствовать ожиданиям рынка и приводить к соответствующим позитивным результатам. Участники рынка любят видеть определенные вещи там, где их и быть не может, поэтому необходимо ежедневное изнурительное оттачивание мастерства, дающее в конечном счете плодотворные результаты. Так как большую часть времени рынок пребывает в боковом тренде, множеству промежуточных уровней максимума и минимума уделяется слишком большое, не соответствующее действительности внимание, что приводит к неправильным выводам. Интерпретация тикера и информации

с экрана Level II решает эту проблему эмоционального накала страстей и болезненных потерь.

Шумы технического характера усиливаются в более кратковременных временных рамках и соответственно ослабевают в более длительных диапазонах времени. Этот основополагающий механизм объясняет, почему дэй-трейдеры «спускают» депозиты при осуществлении большого количества торговых сделок. Они неверно определяют каждое колебание рынка, когда при открытии позиции полагаются на поступивший сигнал, не дожидаясь перекрестного подтверждения. Более длительные временные диапазоны снижают шум, так как основные рыночные силы все еще сохраняют влияние на развитие тенденции. Осуществляя краткосрочный трейдинг, при выборе установочного набора всегда отфильтровывайте трейды в соответствии с более широкомасштабной тенденцией.

Не следует применять сетку Фибоначчи на краткосрочных ценовых графиках, за исключением очень динамичных тенденций и высоколиквидного рынка. Уровни отката на пятиминутных ценовых графиках работают, но только после того, как свинг-трейдер выявит значительные шумы и хаотические колебания. Узкий внутридневной диапазон изменения цены часто сглаживает сигналы на откат цены и делает их бесполезными. По крайней мере, отслеживайте более длительные тенденции на внутридневных графиках и игнорируйте уровни отката на менее стойких ценовых движениях.

Первый и последний часы работы торговой сессии отличаются интенсивным ценовым движением. Именно в эти волатиль-ные фазы рыночной активности развиваются невообразимые тенденции, развороты, «выбрасывающие» из рынка многих слабых его участников. Используйте более жесткие оборонительные стратегии при осуществлении трейдинга в эти торговые часы сессии. Обязательно анализируйте и выявляйте все силы, воздействующие на широкое рыночное пространство, когда пытаетесь предугадать краткосрочное направление движение рынка. Отступите на шаг назад и рассмотрите рыночную ситуацию в долгосрочном плане. Происходит ли в данной конкретной ситуации прорыв важного ценового уровня или задействованы лишь небольшие силы? Постарайтесь полностью исключить из своего рабочего графика первые и последние пятнадцать минут торговой сессии. Уровень шума в эти интервалы времени сильно возрастает, а множество стратегий превращается в малоэффективные, не способные привести к значительным прибылям.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ТРИДЦАТЬ ПРАВИЛ СВИНГ-ТРЕЙДИНГА

МАСТЕРСТВО ТРЕЙДИНГА

Каждый торговый день на рынке порождает прекрасные торговые модели. Тем не менее, многие опытные участники рынка теряют деньги по причине неудачного выбора акций или неправильно определенного момента входа в рынок. Так почему же практический опыт этих трейдеров не спасает их от неудач? Ответ кроется в великой мудрости, которую каждый трейдер постигает для себя сам. Долгожитие трейдера на рынке зависит в гораздо большей степени от персональной дисциплинированности, чем от знания рынка. Небрежное осуществление сделки порой равносильно потере месяцев работы даже для опытных трейдеров. Низкая самооценка способна нанести больше вреда, чем внезапный обвал рынка. А сильная акция не в состоянии превозмочь свое плохое состояние.

Биржевые игроки с небольшим капиталом с алчностью берутся за спекулятивные сделки. В надежде получить большие прибыли, они выбирают «горячие» акции без соблюдения элемен-

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [ 110 ] [111] [112] [113] [114]