назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [ 105 ] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]


105

Свинг-трейдеры теряют контроль над позициями, которые подвергаются чрезмерному анализу. Каждый вход в рынок должен говорить сам за себя. Если точке открытия «нечего сказать», не бойтесь оперативно закрыть такую позицию. По мере развития трейда лидерство на себя могут взять различные индикаторы, инструменты или диапазоны времени. Практический опыт и теоретические знания позволяют верно определить, какому параметру следовать в каждой конкретной ситуации. Процесс этот значительно облегчается, когда оба полушария мозга работают слаженно и гармонично управляют активной торговой позицией. Нехорошие предчувствия или, наоборот, уверенный настрой подсознательно связаны с эмоциональным состоянием рыночной толпы. Объедините эти внутренние ощущения с приобретенным багажом знаний и берите от рынка все, что он может предоставить.

После открытия позиции внимательно следите за лентой тикеров. Если Вы отдаете предпочтение моментум-трейдингу, помните, что цена будет менять направление тренда так часто, как часто она это делала до открытия Вами торговой позиции. Ищите подтверждения того, что давление продавцов ослабевает после покупок на откате. Следите за изменением ритма и объема в зависимости от времени и тикеров продаж. Свяжите все полученные данные с изменением цены. Когда рост количества участников рынка не оказывает влияния на движение цены, это может указывать на скрытое предложение, которое инициирует разворот тенденции. Интерпретация ленты тикеров означает интерпретацию спрэдов. Обратите внимание на сужение и расширение спрэда при выборе ценой кратковременных уровней.

Второй уровень котировок (Level II) дает всестороннюю, полную информацию о ведущих участниках рынка Nasdaq. Однако этот информационный экран может не соответствовать некоторым видам трейдинга. К примеру, биржа NYSE не предоставляет подобную информацию посредством своей централизованной системы. Многие свинг-трейдеры больше приспособлены работать с более простой системой первого уровня котировок (Level I). Экран Level I дает быструю информацию обо всех силах, создающих конфликт на рынке в течение всего торгового дня. С его помощью можно определить сужающийся спрэд, ведущий к ралли или к сильному падению цен или дающий сигнал на завершение ценового движения. Или же можно обнаружить тихий период развития рын-

ка с сжатым спрэдом и с не вызывающими интереса инвесторов ценовыми уровнями. В подобных рыночных условиях можно осуществлять успешное скальпирование или, рассматривая возможность ценового прорыва, выявлять точки входа в рынок с минимальным риском потерь.

Комбинация 5-8-13 полос Боллинджера обрамляет ценовые свечи, согласно механизму непрекращающейся обратной связи. На протяжении всего торгового дня данная комбинация полос Боллинджера позволяет без особых усилий определять силу и направление краткосрочных тенденций акций. Динамичные движения обычно развиваются вдоль 5-барной полосы, при откатах цена направляется к 8-барной полосе, а при возможной смене тенденции акция прорывает 13-барную центральную полосу Боллинджера. Помните, что центральная полоса определяет границу раздела между очень кратковременными бычьими и медвежьими тенденциями. Используйте полосы Боллинджера, ценовой диапазон первого часа торговой сессии и другие характеристики графического полотна для быстрого обнаружения точек, представляющих опасность для активной торговой позиции. Всегда обдумывайте закрытие позиции, как только цена начинает приближаться к очередному уровню поддержки/сопротивления, таким как экстремальные полосы Боллинджера или новый уровень максимума дня.

Размер торговой позиции должен отражать несколько стратегий. Во-первых, он должен быть соизмерим с шансами на успех каждого отдельно взятого установочного набора. Большее число точек перекрестного пересечения стимулирует увеличивать размер трансакции, и наоборот, недостаток надежных сигналов приводит к уменьшению размера торговой сделки. Во-вторых, размер позиции отражает уровень профессионализма свинг-трейдера и выбранные тактики. Несмотря на то, что опытные участники рынка, как правило, работают с большим размером торговых позиций, они могут и поменять свою тактику. Использование кредита, длительный период удержания позиций, высокая волатильность рынка - все эти условия говорят за то, что чем меньше размер позиции, тем легче управлять риском. Опытные участники рынка способны быстрее большинства новичков реагировать на изменение рыночных условий.

Во избежание крупных неприятностей новички трейдинга работают с небольшим размером торговых сделок. Многие, не обладающие большим практическим опытом, трейдеры игнориру-



РИСУНОК 15.12

Комбинация 5-8-13 полос Боллинджера и несколько четко очерченных линий позволяют фиксировать прибыли при внутридневном трейдинге. Весь технический арсенал, имеющийся в Вашем распоряжении, сфокусируйте на точках прорыва. Их идентификация должна предшествовать и определению трендовых линий, и анализу времени дня. Управляя открытой торговой позицией, сфокусируйте свое внимание на продвижении цены через полосы Боллинджера и средние скользящие. Отметьте, как 5-ти и 8-барные МА поддерживают действующие тенденции, в то время как откат цены к 13-барному среднему скользящему указывает на развитие боковой тенденции рынка.

rarjay (Right) ОСОМ - OUALCOMM INC (5-Min) BarUP(P=13) DN (Р=13) МА(Р=5) МА(Р=8) МА(Р=13)

Б/21 6/22

930 1000 1030 1100 11 30 1200 1230 1300 1330 1400 14 30 1500 1530 930 1000 1030 1100 11 30

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

ют управлением рисками потерь и осуществляют трейдинг с размером трансакций, превышающим их реальные возможности управления подобными позициями. Работая с маржинальными счетами, неофиты считают, что должны использовать на каждый трейд всю предоставленную им покупательную способность (buying power). Однако это не только опасно, но и ошибочно. Стратегия

диктует, что каждая позиция должна иметь свой правильно подобранный размер, вне зависимости от имеющегося в наличии торгового капитала. Пока тянется удачная полоса, можете увеличивать размер торговой позиции, если характер ценового движения свидетельствует о снижении риска потерь. Используя кредиты, старайтесь значительно уменьшать размер позиции, пока сгустившиеся тучи не пройдут мимо. Новички должны первым делом сконцентрироваться на овладении торговым мастерством, а не ставить во главу угла проблему «как делать деньги».

ЗАКРЫТИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИИ

Закрывая позиции, свинг-трейдеры либо фиксируют прибыль, либо несут потери, либо прерывают неблагоприятные условия для трейдинга. Качество выполнения поставленных перед трейдерами задач отражается на торговом депозите. Изящное закрытие позиции требует дисциплинированности, даже если эмоциональный накал затуманивает здравый смысл. Так что вдохните глубоко и очистите свой головной мозг перед тем, как предпринять попытку закрыть трейд. Удачный выход из рынка представляет большую ценность, чем успешное открытие торговой позиции.

Удостоверившись в ошибочном входе в рынок, закрывайте позицию незамедлительно. И точку выхода для подобного случая идентифицируйте еще до входа в рынок. Цель ошибки (failure target - FT) указывает на то, что установочный набор нарушился и трейд должен быть прерван. Прорыв уровня поддержки/сопротивления указывает на соответствующую цель ошибки (FT). Дэй-трейдеры видят эти цели ошибки, когда цена пересекает средние скользящие или когда наблюдается разворот ценовой модели. Позиционные трейдеры находят FT при формировании модели первого подъема/первого падения и при ложных ценовых прорывах. Хорошие причины побуждают переоценить FT после осуществления трейда, но многие трейдеры рискуют ввести себя в заблуждение, когда делают это. Доверяйте, в первую очередь, письменному торговому плану и оставьте FT без изменений до тех пор, пока накопленный практический опыт позволит Вам осуществлять более гибкий трейдинг.

Фиксируйте прибыль каждый раз, когда рынок позволяет Вам сделать это. Старайтесь закрывать позицию, когда цена достигает



сильного уровня. Подберите цель прибыли (profit target - РТ) при первоначальной оценке соотношения доходности позиции к риску потерь. Однако пересматривайте эту цель по мере того, как каждый ценовой бар будет предоставлять новую информацию. Откат цены может начаться в любой момент времени. Дождитесь, когда коррекция позволит Вам зафиксировать хорошую прибыль, если только стратегия будет допускать удержание позиции на протяжении развития нескольких ценовых волн. Лучший момент для закрытия торговой позиции наступит тогда, когда рыночная толпа устремится к другому пути.

Двери правильного выхода из рынка на протяжении торговой сессии то открываются, то закрываются. Пропустив один удобный случай, тут же начинайте планировать дальнейшее возможное развитие рыночной ситуации. Порой свинг-трейдеры должны покориться неизбежности и выйти из рынка, независимо от того, в каком состоянии пребывает сейчас данная открытая позиция. Это может повлиять на итог конкретного трейда, но в данных рыночных условиях будет представлять собой лучший выход из создавшейся ситуации. Бывает, что длинная позиция ведет к значительной прибыли, затем цена резко разворачивается, совершая глубокий откат, и позиция перестает показывать прибыль. В таком случае следует либо закрыть позицию с нулевой прибылью, но и без потерь, или же, рискнув небольшими потерями, дождаться нового взлета цены вверх. Правильное решение начинает приходить постепенно, по мере накопления практического опыта. При некоторых откатах цена непременно возобновляет свой подъем вверх, в других же случаях цена проваливается в тартарары.

Представьте себе лань с олененком Бэмби. Наши сохатые друзья застыли при свете фар приближающегося автомобиля и платят за это ужасную цену. Свинг-трейдеры достигают подобного результата, когда они не реагируют оперативно на нависшую над ними опасность. Так, например, «горячая» акция прорывается вверх с гэпом, и новичок-трейдер покупает ее при подъеме во время открытия сессии. Шок достиг апогея, и акция начинает понижаться в цене. Несколько неправильных решений, принятых в последующие пятнадцать минут, могут с легкостью завершить только что начавшуюся карьеру.

Самая первая естественная реакция на шок - это неверие в происходящее и самоотречение. К сожалению, такое состояние

РИСУНОК 15.13

Два установочных набора, отмеченные на графике акции Ariba, освещают важность верного выбора цели прибыли (РТ) и цели ошибки (FT). Рассмотрим небольшую модель «3rd watch» на ценовом баре застоя перед прорывом цены или максимально близко к трендовой линии. В качестве FT используйте минимум предыдущей свечи. Начальная цель прибыли РТ определяет первую волну, вышедшую за пределы верхней полосы Боллинджера, так как ни один из уровней сопротивления не появился на ценовом графике. «Краткое погружение» последует через месяц, предложив осуществление трейда на откате цены до уровня 105. Цель ошибки FT находится под уровнем максимума, отмеченного 12 июня в пределах модели «3rd watch», а РТ отражает возрастающий риск по мере того, как цена откатывает к нижней полосе Боллинджера.

Ваг UP(P=20) Огч(Р=20)

..Right) ABBA ARIBA INC 2QD0

MA(P=20)

j/lffl1

i itiiLi.

1

/ !

f

17 21 О 28 30 J 5 7 11 13 SB 20 24 2b 28 F 3 7 9 11 15 t? 22 24 28 M 3 7 9 13 15 17 21 73 27 2S 31A

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

подавляет быструю реакцию самозащиты. Предварительное представление дает свои результаты в ситуации, подобной данной. Свинг-трейдеры, которые мысленно вновь и вновь проводят свои «пожарные учения», доводят свои действия до автоматизма, и это

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [ 105 ] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114]