бывающей промышленности. Финансовая деятельность также высоко развита, и акции банков выделяются в числе крупнейших и наиболее ходовых эмиссий.
Австралийские рынки открыты для иностранных инвесторов, и, согласно оценкам, примерно 35% объема торговли приходится на заокеанских инвесторов. Крупнейшей компанией Австралии, акции которой котируются на бирже, является «Вгокеп Hill Proprietary Сотрапу», рыночная капитализация которой примерно в два раза превышает этот показатель у ее ближайшего конкурента CRA. Деятельность с целью поглощений со стороны нескольких ведущих австралийских бизнесменов привела к временному «разбуханию» некоторых компаний типа «Elders IXL». Крах мирового бума поглощений привел к банкротству некоторых из этих «метеоров» и ускорил ликвидацию этих империй.
РАБОТА
ФОНДОВЫХ КОМПАНИЙ
КЛИЕНТ И БРОКЕР
За продолжительный период развития фондового рынка сформировались многочисленные законы, традиции и правила, защищающие права и определяющие обязанности как клиентов, так и брокеров. Целью данной главы является описание основных деловых и юридических взаимоотношений, возникающих между этими сторонами.
ОТКРЫТИЕ СЧЕТА Процедура
В общих чертах открытие счета в брокерской фирме не отличается от открытия банковского ечета. Предполагаемый инвестор должен предоставить фирме, открывающей ему счет, определенную информацию о себе, достаточную для того, чтобы фирма могла утверждать, что «знает своего клиента». Все фондовые биржи и Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам <NASD непременно требуют, чтобы всякая фирма-член фондовой биржи тщательно изучала ту существенную информацию, которая касается ее клиентов, их счетов, исполняемых фирмой приказов на покупку или продажу ценных бумаг и всех доверенностей на управление счетами. Совокупность этих правил и требований иногда называют «правилами соответствия».
Минимум подобной информации включает в себя полное имя клиента, адрес его постоянного местожительства, номер телефона, номер карточки социального обеспечения или личный номер налогоплательщика, данные о гражданстве, уверенность в том, что клиент достиг совершеннолетия, полное имя супруги (супруга), сведения о месте работы и инвестиционные цели клиента. В связи с тем что цели инвестирования могут быть противоречивыми, представляется разумным располагать их перечнем в порядке убывания значимости, что позволит избежать проблем, если позднее возникнут разногласия относительно «соответствия». Требования различных фирм в отношении дополнительной информации о клиенте отличаются друг от друга, однако, как правило, фирмы хотят получить от клиента сведения о банке, в котором открыт его счет, рекомендательные письма личного характера и относящиеся к кредитной истории клиента, информацию о его прошлых и настоящих брокерских счетах в других фирмах и о том, что побудило клиента открыть счет (по рекомендации кого-либо, в ответ на рекламу).