Движения денежных средств, отчет (Cash flow report) 171

Депозитарий (Depositary) 44, 61

Диапазон открытия дня (Opening range) 443

Дивергенция (Divergence) 268

Дивиденд (Dividend) 18

Дивидендная доходность (Dividend yield) 168 Дилер (Dealer) 46, 58 Дилерский рынок (Dealer market) 371 Длинная позиция (Long position, long) 97, 104 Дневной диапазон (Daily Range) 440 Доджи (Doji) 329

Долговые бумаги (Debt securities) 15

Долгосрочные инвестиции (Long-term investments) 70

Долевые бумаги (Shares) 15

Доступные денежные средства (Available funds, AF) 139 Доходность акционерного капитала (Return on equity, ROE) 171 Доходность инвестиций (Yield) 78, 195 Дэй-трейдер (Day trader) 71, 421, 428, 456

Заемные средства (Debt) 123

Заявка лимитированная (Limit order) 107, 341

Заявка рыночная (Market order) 105, 341

Заявка условная, IQ-приказ (Stop, stop-limit, Ю orders) ПО, 116, 341 Золотое сечение (Golden section, Fibonacci ratio) 316

Игры против новостей (Games against the news) 388

Игры против тенденции (Games against the trend) 407

Импульс открытия дня (Opening impulse) 443

Инвестиционный портфель (Portfolio) 17, 96

Индекс NASDAQ-100 (NASDAQ-100 index) 432

Индекс S&P 500 (S&P 500 index) 393, 434

Индекс волатильности VIX (Volatility index VIX) 203

Индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average index) 40, 433

Индекс относительной силы, индикатор (Relative strength index, RSI) 272

Индекс PTC (RTS index) 436

Институциональный инвестор (Institutional investor) 382 Инфраструктура рынка ценных бумаг (Securities market organization) 61

Канал тренда (Trend channel) 266

Капитализация рыночная (Market capitalization) 157

Катастроф теория (Catastrophe theory) 216

Клиринговая (расчетная) палата (Clearing house) 37

Колл опцион (Call option) 30

Комбинации свечей (Candlestick patterns) 330

Комиссия биржевая (Exchange fee) 67

Комиссия депозитарная (Depositary fee) 67

Комиссия брокерская (Brokerage fee) 67

Комиссия по ценным бумагам (Securities commission) 42, 137

Конверт (Envelope) 283

Короткая позиция (Short position, short) 107 Короткая продажа (Short sale) 141 Коррекционная волна (Retracement wave) 307, 321 Коррекция (Retracement) 318 Коэффициент бета (Beta coefficient) 194 Коэффициент сигма (Sigma coefficient) 198 Краткосрочные инвестиции (Short-term investments) 7Q, 451 Кредитное плечо (Leverage, Lev) 124 Купонная ставка (Coupon rate) 23

Ликвидационная стоимость (Liquidation value, LV) 126 Ликвидность (Liquidity) 165

Линия спроса/предложения (Demand/supply lines) 206 Ложный разворот (Failure top, failure bottom) 401

Маржа начальная (Initial margin) 129 Маржа ограничительная (Maintenance margin) 131 Маржинальное кредитование (Broker credit) 124 Маржинальное требование (маржин-колл) (Margin call) ISO Маржинальный счет (Margin account) 124 Маркет-мейкер (Market maker) 370 ММ-теорема (MM-theorem) 158 Молот (Hammer) 330

Момент, индикатор (Momentum Indicator) 268

Московская межбанковская валютная биржа, ММВБ (MICEX) 54,81,101, 363

Накопления/Распределения индикатор A/D (Accumulation/

Distribution, A/D) 301 Немаржинальный счет (Cash account) 93

Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange, NYSE) 51,177, 376

Облигации государственные (Treasury bonds) 23

Облигации конвертируемые (Convertible bonds) 24

Облигации корпоративные (Corporate bonds) 23

Облигации муниципальные (Municipal bonds) 23

Оборот (Trade Volume) 147, 298

Обязательства текущие (Current liabilities) 172

Ожидаемые убытки (Expected losses) 471

Ожидаемый доход (Expected return) 471

Окно «Все сделки» (Times&Sales) 148

Окно заявок (приказов) (Orders) 120

Окно котировок (Quotes) 147

Окно «Очередь заявок» (Bid&Ask) 148, 404

Окно сделок (Transactions) 122

Онлайновый брокер (Online broker) 64, 87

Опцион (Option) 29

Особенность Уитни (Whitney singularities) 220

Осциллятор (Oscillator) 267

Осциллятор Чайкина (Chaikin oscillator) 303

Открытая позиция (Open position) 95

Открытие/Закрытие длинной позиции (Buy/Sell) 342

Открытие/Закрытие короткой позиции (Sell short/Close short) 342

Отношение цены акции к прибыли (Price-to-earnings ratio,

Р/Е ratio) 170 Очередь заявок (Bid&Ask) 347, 357

Первоначальное публичное размещение (Initial Public Offering) 33

Перекрестная лимитированная заявка (Cross-limit order) 346 Перекупленность/Перепроданность (Overbought/Oversold) 267 Плавающее предложение (Floating supply) 158, 204, 223 План торговли (Trading plan) 457

Покупательная способность (Buying power, BP) 94, 125 Портфельный инвестор (Portfolio investor) 17 Постмаркет (Post-market) 440 Потеря устойчивости (Loss of stability) 218 Премаркет (Pre-market) 441

Прибыль на обыкновенную акцию (Earnings per share, EPS) 169 Прибыль нереализованная (Unrealized gain) 95 Прибыль реализованная (Realized gain) 95 Прибыль (Profit, P) 95

Приказ интеллектуальный (IQ order) 116, 344 Приказ лимит (Limit order, LIMIT) 107 Приказ маркет (Market order, MKT) 105 Приказ стоп (Stop order, STOP) 110, 349 Приказ стоп-лимит (Stop-Limit order) 113, 341

Прорыв уровней поддержки/сопротивления (Breakout support/

resistance) 237, 394 Прорыв линий тренда (Breakout trendlines) 246 Процентный Интервал Вильямса %R (Williams %R) 281 Пут опцион (Put option) 30

Разрыв цен (отрыв) (Price gap) 133, 215, 443

Распределение нормальное (Гауссово) (Normal Distribution) 197, 467 Регистратор (Registrar) 44

Регулирование маржинальной торговли (Margin regulation) 135 Рейтинг корпорации, ценных бумаг (Rating) 190 Рентабельность активов (Return on assets, ROA) 171 Риск несистематический (Diversification risk) 196 Риск систематический (рыночный) (Market risk) 194 Риск эмитента (Business risk) 189

Риск-менеджмент (Risk management) 426, 457, 473, 482 Рынок быков (Bull market) 307, 504 Рынок медведей (Bear market) 307, 503 Рыночный риск (Market risk) 188

Сальдо счета (Account balance) 139 Свинг-трейдер (Swing trader) 74, 457, 484 Свободные денежные средства (Available funds, AF) 94 Сегрегированный счет (Segregated account) 85

Система гарантированного исполнения малых ордеров (Small Order

Execution System, SOES) 379 Системы интернет-трейдинга (Internet trading system) 83 Системы прямого доступа на рынок (Direct systems) 58 Скальпер (Scalper) 71, 413

Скользящая средняя (Moving average, MA) 252

Скользящая средняя простая, SMA (Simple moving average, SMA) 252 Скользящая средняя экспоненциально взвешенная, EMA (Exponential

moving average, EMA) 252 Скорость изменения, индикатор (Rate of change, ROC) 272 Спекулянт overnight (Overnight speculator) 448 Специалист (Specialist) 375 Спрэд (Spread) 166

Среднесрочные инвестиции (Middle-term investments) 70 Стандартное отклонение (Standard deviation) 197 Стоимость длинных позиций (Long market value, LMV) 97 Стоимость коротких позиций (Short market value, SMV) 97 Стоимость рыночная (Market value) 97, 158 Стоп-приказа перемещение (трейлинг-стоп) (Trailing stop) 484 Стоп-приказов «отстрел» (Shoot off stop orders) 397 Стохастический осциллятор %D (Stochastic oscillator %D) 278 Стохастический осциллятор %K (Stochastic oscillator %K) 277 Страновой риск (Country risk) 187 Структура капитала (Capital structure) 158

Схождение-расхождение скользящих средних (Moving Average Convergence/Divergence, MACD) 261

Тикер, буквенный код инструмента (Ticker) 100, 147 Типы клиентских приказов (Order types) 103 Тонкий клиент (Web-interface trading system) 83 Торговая система Parabolic SA (Parabolic Stop and Reverse

trading system, SAR) 287 Торговая система ДеМарка (DeMark Sequential trading

system, STS) 291 Торговый диапазон (Trading Range) 447, 501 Тренд (Trend)213, 241

Тренд долгосрочный (Long-term trend) 249, 307 Тренда линии (Trendlines) 211, 246

Убытки, ограничение (стоп-лосс) (Stop Loss) 462, 480 Убыток (Loss) 95

Убыток нереализованный (Unrealized loss) 98 Уровень поддержки (Support level) 233 Уровень сопротивления (Resistance level) 233

Устойчивость (Stability) 211 Утренняя звезда (Morning star) 331

Фибоначчи последовательность (Fibonacci Sequence) 316 Фибоначчи уровни коррекции (Fibonacci retracement levels) 318

Фибоначчи уровни расширения (Fibonacci extension

levels) 318 Фиксация прибыли (Profit taking) 496 Фиксация убытков (Loss taking) 462, 487 Финансовый рычаг (Financial leverage) 173 Фондовая биржа РТС (RTS stock exchange) 53, 81, 100, 364 Форвард (Forwards) 29

Фундаментальный анализ (Fundamental Analysis) 78, 168 Фьючерс (Futures) 26

Фьючерс на фондовый индекс (Stock index futures) 393, 435

Харами (Harami) 335

Ценные бумаги (Securities) 16

Чистые активы (Net asset) 157

Экспирации дата (Expiration date) 26

Эластичность (Elasticity) 205

Электронные сети (Electronic Communications

Network, ECN) 363, 372 Эллиотта волны (Elliotts waves) 306 Эмитент (Eminent) 17, 44

Японские свечи (Japan Candlesticks) 326

Об авторах

Твардовский Владимир Витальевич окончил Московский физико-технический институт в 1983 г. Первые научные работы были подготовлены и опуб-ликованы в Известиях АН СССР еще во время учебы в институте. С 1983 по 1993 г. работал в Институте физики твердого тела Академии наук СССР научным, старшим и ведущим научным сотрудником. В 1987 г. защитил кандидатскую диссертацию, а к 1993 г. была подготовлена к защите и докторская диссертация. За годы работы в Академии наук опубликовал более 30 научных работ в ведущих советских и мировых научных журналах по механике, математике и технической физике. Область научных интересов - математическое моделирование неоднородных сред и сложных процессов.

В 1993 г., с началом рыночных отношений в стране, перешел на работу в коммерческий банк «Нефтепродукт». Работал программистом, затем трейдером, а в 1995 г. возглавил Управление по Ресурсам и Дилинговым Операциям. В 1997 г. перешел на работу в Инвестиционную компанию IQ Invest, а в 2000 г. присоединился к команде Инвестиционной Компании «Ай Ти Инвест».

С 1994 г., за время своего присутствия на фондовых и финансовых рынках, работал на денежном рынке и рынке FOREX. Торговал на ведущих заокеанских биржах NYSE, NASDAQ, на рынках еврооблигаций и на российском рынке акций и облигаций. В настоящее время курирует Отдел доверительного управления Инвестиционной Компании «Ай Ти Инвест» и отвечает за формирование собственных портфелей компании. В рамках образовательной программы компании «Ай Ти Инвест» читает курс лекций по торговле на фондовом рынке.

Паршиков Сергей Валентинович окончил Московский физико-технический институт в 1982 г., кандидат физико-математических наук.

С 1982 по 1997 г. работал научным сотрудником Морского гидрофизического института Академии наук СССР. Занимался контактными океанографическими исследованиями оптических свойств морской воды и спектральных свойств атмосферы над океаном. Принимал участие в нескольких международных экспедициях. Опубликовал более десяти научных работ по оптике атмосферы и океана.

С 1997 г. занимается разработкой математических моделей управления пор тфельными инвестициями и хеджирования валютных рисков фьючерсными и форвардными контрактами Разработанные алгоритмы были реализованы в программах и использовались на практике применительно к фондовому рынку США и рынку дисконтных государственных облигаций.

1999 г. присоединяется к команде Инвестиционной компании IQ Invest, а в 2001 г переходит в Инвестиционную Компанию «Ай Ти Инвест».

Работал на NYSE и NASDAQ, на российском рынке акций, облигаций и срочных контрактов. В настоящее время возглавляет Отдел брокерских операций Инвестиционной Компании «Ай Ти Инвест». Регулярно проводит семинары по технике торговых операций на биржевом рынке.