назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [ 50 ] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128]


50

или больших 1,5 R. Есть и такой момент: шесть проигрышей в восьми сделках. Это случайность, и с этим, возможно, придется бороться, если вы будете торговать на основе подобной системы (даже если ее надежность 56%).

Все проигрыши в 2 R и выше были психологическими ошибками, когда трейдер не исполнил свои «стопы» в надежде, что сделка развернется. Об этом также надо знать, поскольку, исключив свои психологические ошибки, вы можете резко повысить ожидание системы.

Наконец, давайте посмотрим на распределение кратных R (табл. 5-2). Заметьте, что пять проигрышных сделок, или свыше 10% всех сделок, имеют отрицательные кратные R, равные 2 и более. К счастью, 10 выигрышных сделок имеют кратные R, равные 2 и более, причем шесть из них больше 2 R. Это многое говорит о стратегии.

Сравните эти данные с выборкой кратных R из инерционной стратегии, подобной той, которую мы описываем в гл. 10. Это реальные сделки, выполненные на основе указанной стратегии (табл. 5-3).

Заметьте, что в этой выборке нет отрицательных кратных R, равных 2 и более, которые обычно означают большие разрывы против вас либо психологические ошибки. Кроме того, здесь 11 выигрышей (52%) и 10 проигрышей. И по крайней мере 7 выигрышей (63%) равны 2 R или более. Ни один из проигрышей не превышает 1,28. Обратите внимание на то, что ожидание этой серии сделок почти в два раза больше, чем у скальпирующих сделок.

Ожидание этой системы, по крайней мере насколько мы можем судить по столь малой выборке, составляет 1,29. Это значит, что на каждой сделке вы в среднем заработаете в 1,29 раза больше вашего первоначального риска. Разумеется, это среднее значение по многим сделкам.

Заметьте также, что самый большой риск, взятый при открытии позиции, равен $305. Если бы торговый счет равнялся $50 ООО, это означало бы, что управляющий им трейдер никогда не брал на себя первоначальный риск, превышающий 0,6% счета. Это прекрасное управление риском при таком типе торговли. Но, обратите внимание, трейдер никогда не покупал более 65 акций и поэтому мог удерживать свой риск на низком уровне.

Наша выборка отражает примерно месяц торговли. Таким образом, этот трейдер зарабатывал 9,3% в месяц, никогда не рискуя более чем 0,6% своего счета в одной сделке. Это показывает силу размера позиции, о чем мы расскажем более обстоятельно в гл. 6.



Таблица 5-2.

Ранжированные кратные R

15.25

5.50

5.50

4.00

2.75

2.25

2.00

2.00

2.00

2.00

1.75

1.75

1.50

1.25

1.25

1.25

1.00

1.00

1.00

0.75

0.75

0.25

0.13

0.00

0.00 -0.25 -0.25 -0.48 -0.50 -1.00 -1.25 -1.25 -1.36 -1.50 -1.63 -1.94 -2.00 -2.00 -2.00 -4.25 -4.50

Общее ожидание = 0,75



Таблица 5-3.

Кратные R при инерционной торговле

Число акций № сделки Символ Цена «Стоп» Перво- Прибыль/ Кратное R Ранжиро-

начальный убыток ванные

риск кратные R

СНКР

1965/8

19174

-281.25

-1.04

7.34

SONE

138716

305.93

-357

-1.17

6.18

HGSI

188V6

-429

-0.16

6.00

ава 5.

CKFR

94V2

287.5

1.27

4.38

CREE

191"/16

-43.5

-0.23

2.94

INFY

1350

6.00

2.18

INFY

2.00

2.00

INSP

1Э43/И

251.25

-251.25

-1.00

1.81

CREE

150716

164.5

358.37

2.18

1.27

fi> В

GSPN

-265

-1.20

0.50

INSP

183.56

-128.125

-1.28

0.37

BVSN

0.37

-0.16

о "1

GSPN

2107,

-0.35

-0.23

CREE

-175

-1.16

-0.34

GSPN

178716

215.62

634.375

2.94

-0.35

WVCM

12772

137.5

68.75

0.50

-1.00

INSP

152716

1281

6.18

-1.04

SNDK

-61.87

-0.34

-1.16

326.25

1.81

-1.17

GSPN

i6ive

881.25

7.34

-1.20

ni72

987.5

4.38

-1.28

Ожидание

1.29

1.29

O) Ol

Общая прибыль/убыток

4643

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [ 50 ] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128]