назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [ 49 ] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128]


49

о с; а> ч и

2 > а. s с

ю ™ и

3"

о х а;

ш Л Q

а) (о о.

IX S 1

9>

<*

00 00 00 00

5 5 оо -1 -1

И CN СО t Ю СО 1

00 01

И (N П <t Ю ID S

00 01 О И И И CN CN



Сделка Тикер Стратегия Кол-ао Цена Перво- Прибыль/ Кратное R %

начальный убыток выигрышей

риск

XCIT

Short

XCIT

Short

XCIT

Long

XCIT

Long

XCIT

Long

XCIT

Long

XCIT

Long

XCIT

Short

XCIT

Long

XCIT

Long

XCIT

Short

XCIT

Long

XCIT

Short

XCIT

Long

XCIT

Short

XCIT

Short

XCIT

Short

XCIT

Long

XCIT

Short

XCIT

Long

Ожидание

Общая прибыль/убыток

34.000

33.250

37.875

29.188

28.313

29.484

31.188

35.063

33.813

33.000

34.063

35.625

35.125

35.563

33.875

32.188

34.000

112.5

34.125

33.184

44.625

412.50 5.50 0.545

-93.75 -1.25 0.522

-37.50 -0.50 0.500

175.00 1.75 0.520

200.00 2.00 0.538

-193.75 -1.94 0.519

-200.00 -2.00 0.500

-37.50 -1.50 0.483

-200.00 -2.00 0.467

75.00 0.75 0.484

125.00 1.00 0.500

125.00 1.00 0.515

156.25 1.25 0.529

187.50 1.50 0.543

281.25 2.25 0.556

262.50 1.75 0.568

84.38 0.75 0.579

150.00 1.00 0.590

-169.92 -1.36 0.575

0.00 0.00 0.561

0.75

3815.66



Во-вторых, это упражнение заставляет вас определять 1 R в каждой сделке самым простым способом. Он равен разности между ценой входа и ценой «стопа», умноженной на общее число купленных акций. Здесь 1R объединен с размером позиции, но последний включен также в прибыль или убыток и поэтому нейтрализуется.

В-третьих, зто заставляет вас рассчитывать кратное йдля каждой сделки. Когда вы закрываете позицию, то сравниваете результат с первоначальным риском и определяете, больше ли он или меньше и на какую величину. Эта информация может быть очень ценной. Фактически, вы получаете постоянно растущий срез распределения кратных R в вашей системе. Это очень нужная информация, и, как мы увидим в гл. 6, она позволит вам имитировать реальную работу вашей системы.

И последнее, это упражнение является простым способом расчета ожидания вашей системы на непрерывной основе. Вы просто суммируете кратные R по всем сделкам и делите сумму на число сделок. Итоговое значение является текущим ожиданием вашей системы. Его легко рассчитать, и, делая это каждый день, вы будете знать, в каком положении находитесь. Вы будете знать ожидание вашей системы (сколько вы заработаете в среднем на одну сделку с учетом вашего первоначального риска), а также поймете, почему меняется ожидание вашей системы.

Когда Брайан впервые объяснил мне свою систему, он описал ее как 60%-ную, которая рискует 1/16 пункта на 1000 акций, чтобы заработать 1/16 пункта: иными словами, 60%-ную систему, где выигрыши и проигрыши равны 1 R. Бюллетень «Рыночное мастерство» {Market Mastery) опубликовал его статью, где представил ее именно такой. И тот факт, что распределение его кратных R весьма отличалось от запланированного, еще раз показывает, почему это упражнение так важно. Многие трейдеры не знают ожидание своих стратегий и при более тщательном изучении обнаруживают, что системы фактически являются бесприбыльными или имеют негативное ожидание. Видимо, Брайан был излишне консервативен, характеризуя свою стратегию (большинство трейдеров поступают как раз наоборот!).

Хотя он и был прав в том, что система выигрывала в 60% случаев, он ошибался в отношении кратных R. Половину его прибыли дала одна-един-ственная сделка. И хотя в выборке представлена 41 сделка, я подозреваю, что это очень типично для его торговли.

В этой таблице есть еще несколько интересных моментов. Обратите внимание на убытки по сделкам 27-30. Четыре проигрыша подряд, равных

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [ 49 ] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128]