о с; а> ч и
2 > а. s с
ю ™ и
3"
о х а;
ш Л Q
а) (о о.
IX S 1
9>
00 00 00 00
5 5 оо -1 -1
И CN СО t Ю СО 1
00 01
И (N П <t Ю ID S
00 01 О И И И CN CN
Сделка Тикер Стратегия Кол-ао Цена Перво- Прибыль/ Кратное R %
начальный убыток выигрышей
риск
| XCIT | Short |
| XCIT | Short |
| XCIT | Long |
| XCIT | Long |
| XCIT | Long |
| XCIT | Long |
| XCIT | Long |
| XCIT | Short |
| XCIT | Long |
| XCIT | Long |
| XCIT | Short |
| XCIT | Long |
| XCIT | Short |
| XCIT | Long |
| XCIT | Short |
| XCIT | Short |
| XCIT | Short |
| XCIT | Long |
| XCIT | Short |
| XCIT | Long |
Ожидание
Общая прибыль/убыток
| 34.000 | |
| 33.250 | |
| 37.875 | |
| 29.188 | |
| 28.313 | |
| 29.484 | |
| 31.188 | |
| 35.063 | |
| 33.813 | |
| 33.000 | |
| 34.063 | |
| 35.625 | |
| 35.125 | |
| 35.563 | |
| 33.875 | |
| 32.188 | |
| 34.000 | 112.5 |
| 34.125 | |
| 33.184 | |
| 44.625 | |
412.50 5.50 0.545
-93.75 -1.25 0.522
-37.50 -0.50 0.500
175.00 1.75 0.520
200.00 2.00 0.538
-193.75 -1.94 0.519
-200.00 -2.00 0.500
-37.50 -1.50 0.483
-200.00 -2.00 0.467
75.00 0.75 0.484
125.00 1.00 0.500
125.00 1.00 0.515
156.25 1.25 0.529
187.50 1.50 0.543
281.25 2.25 0.556
262.50 1.75 0.568
84.38 0.75 0.579
150.00 1.00 0.590
-169.92 -1.36 0.575
0.00 0.00 0.561
0.75
3815.66
Во-вторых, это упражнение заставляет вас определять 1 R в каждой сделке самым простым способом. Он равен разности между ценой входа и ценой «стопа», умноженной на общее число купленных акций. Здесь 1R объединен с размером позиции, но последний включен также в прибыль или убыток и поэтому нейтрализуется.
В-третьих, зто заставляет вас рассчитывать кратное йдля каждой сделки. Когда вы закрываете позицию, то сравниваете результат с первоначальным риском и определяете, больше ли он или меньше и на какую величину. Эта информация может быть очень ценной. Фактически, вы получаете постоянно растущий срез распределения кратных R в вашей системе. Это очень нужная информация, и, как мы увидим в гл. 6, она позволит вам имитировать реальную работу вашей системы.
И последнее, это упражнение является простым способом расчета ожидания вашей системы на непрерывной основе. Вы просто суммируете кратные R по всем сделкам и делите сумму на число сделок. Итоговое значение является текущим ожиданием вашей системы. Его легко рассчитать, и, делая это каждый день, вы будете знать, в каком положении находитесь. Вы будете знать ожидание вашей системы (сколько вы заработаете в среднем на одну сделку с учетом вашего первоначального риска), а также поймете, почему меняется ожидание вашей системы.
Когда Брайан впервые объяснил мне свою систему, он описал ее как 60%-ную, которая рискует 1/16 пункта на 1000 акций, чтобы заработать 1/16 пункта: иными словами, 60%-ную систему, где выигрыши и проигрыши равны 1 R. Бюллетень «Рыночное мастерство» {Market Mastery) опубликовал его статью, где представил ее именно такой. И тот факт, что распределение его кратных R весьма отличалось от запланированного, еще раз показывает, почему это упражнение так важно. Многие трейдеры не знают ожидание своих стратегий и при более тщательном изучении обнаруживают, что системы фактически являются бесприбыльными или имеют негативное ожидание. Видимо, Брайан был излишне консервативен, характеризуя свою стратегию (большинство трейдеров поступают как раз наоборот!).
Хотя он и был прав в том, что система выигрывала в 60% случаев, он ошибался в отношении кратных R. Половину его прибыли дала одна-един-ственная сделка. И хотя в выборке представлена 41 сделка, я подозреваю, что это очень типично для его торговли.
В этой таблице есть еще несколько интересных моментов. Обратите внимание на убытки по сделкам 27-30. Четыре проигрыша подряд, равных