Финансы

Вот дневной график в виде «японских свечей» декабрьских казначейских облигаций на СВОТ (график внизу страницы).

О Вернемся назад. Если немного прихвастнуть, то скажу, что обнаружил треугольник в октябрьском графике, и пробой его продолжил бы повышательный тренд. Так что я плюнул через левое плечо и посоветовал отделу облигаций покупать, если линия 111 20/32 будет пробита во время сильного повышательного тренда, развивавшегося 29-го числа (свеча А). Все немало обрадовались, когда тренд поднялся как ракета и торги закрылись на уровне 112 19/32 - действительно немалый рост, - но на рынке мало вовремя войти, надо еще и верно решить, когда выйти!

© Итак, закрытие 29-го вышло за предел бол-линджеровской границы подвижности, но при этом границы расширялись - верхняя вверх, нижняя вниз, то есть подвижность повышалась. На уровне 111 28/32 пробой был настоль-

4USZ6. LaH Тг«к IC<nd>l[Bal. Bands 9 I.eiSL TrxK [Slow Stooh. 9.3.31 Daily

ко велик, что мы решили оседлать эту волну. Несколько следующих дней рынок был бурным, но явно «бычьим». Поздно вечером 12 ноября мне позвонили из вечерней смены. Казначейские облигации незадолго до закрытия (свеча В) почти вышли за пределы боллинджеров-ских границ, при этом верхняя и нижняя границы двигались совместно. Одно из золотых правил игры на бирже: «Быки» получают прибыль, «медведи» получают прибыль, а жадные свиньи только терпят убытки. Так что осторожность - наше кредо. Мы снимаем часть прибыли и закрываем половину длинной позиции на уровне 114 28/32. Спустя два дня мы опять попадаем почти в такую же ситуацию, но на этот раз врезаемся в уровень, который считаем внешней линией ценового канала. Так что закрываем оставшиеся 25 длинных позиций на 115 9/32 незадолго до закрытия. Всем спасибо, спокойной ночи!

FREEZE

1 0Jun96 - 1 4D«o96

Крупное сопротивление на уровне 111 28/32

109 108 107

Стохастическое расхождение 2 *ол ;4tio> afUtfi ааМоу т\1гс

дальше?». Группа отдела облигаций разделилась во мнениях, как вести торговлю, если вообще ее вести. Старые специалисты советовали следовать за трендом, который, как говорят, «твой друг», молодые горячие головы опасались, что тренд зашел слишком далеко и «обязан» вскоре развернуться, что опасно. А что же я? Я, как говорится, предпочел и дальше сидеть на заборе.

О Закрытие в пятницу, 22-го числа. Теперь мы видим классическое стохастическое расхождение (стохастическое расхождение 1). Отдел облигаций ворчит, что я потерял выдержку (а у них что, своих идей не бывает?), так что я советую им продавать при открытии 25-го. Начальная неплохая цена 115 5/32 к концу дня стала выгледеть паршиво - 115 15/32, так что я стиснул зубы и скомандовал вечерней смене прекратить продажу. Потеря всего на 10 пунктов, но завтра мне достанется от отдела - как будто не я зарабатывал для них три «фигуры» за последнее время.

© 4 декабря я снова начинаю интересоваться облигациями. День идет с понижением, и, возможно, появится еще одно подтвержденное стохастическое расхождение (стохастическое расхождение 2) вместе с длинной черной свечой, что составляет характеристики мощного сигнала разворота «бычьего» рынка, называемого «вечерняя звезда». Так что мы с отделом

облигаций решаем, что делать: если прогноз подтверждается незадолго до закрытия, приказываем брокерам продавать что есть сил по 115 22/32 (свеча С). На следующий день (свеча D) снижение ускоряется - и я снова молодец! Но завтра наступает день публикации страшного Non-farm Payroll, и начальник хочет фиксировать прибыль с половины позиции в любом случае, так что мы оставляем распоряжение забрать прибыль, если курс достигнет 114 19/32, которое с радостью и исполняют. Вскоре после этого - бабах! - выступление Гринспэна.

© На следующее утро, как я и говорил, все рынки в смятении, а мы еще не получили данных! Начальник, наверное, думает о своем бонусе, поскольку требует зафиксировать всю прибыль до объявления данных. Так что все смотрят на меня и спрашивают: «Ну, где?» Я-то знаю, что рынок откроется очень низко и торговля будет идти 10 минут до объявления показателей. Между 4 и 5 ноября образовался старый разрыв, с 113 3/32 до 113 10/32. Старые разрывы служат уровнями поддержки/сопротивления, и на рынке принято искать уровень на половине разрыва. Так что, стуча по дереву руками и головами, мы отдаем распоряжение покупать по 113 7/32, и ура, нам продают! Спустя несколько минут приходят данные Non-farm Payroll, да еще и гораздо лучше, чем мы могли ожидать! Поворот к «бычьему» тренду! Вот это удача! Начальник улыбается, как чеширский кот.

А как насчет моей собственной торговли? Мне всегда хочется «поддерживать форму» собственной работой на рынке, а не только консультировать других целый день. Обычно я торгую фьючерсными контрактами S&P 500 на СМЕ и фьючерсами FTSE на LIFFE - главным образом, чтобы быть в курсе дел, когда сотрудники отдела акций постоянно спрашивают: «Что будет?». В последнее время я все больше концентрировался на FTSE.

Как я и говорил, у меня была короткая позиция на декабрьские фьючерсы FTSE к вечеру четверга. Для кратковременной торговли я предпочитаю получасовые графики, и примерно к середине дня 5-го числа у нас образовался подходящий момент.

О Обведенная кружком область показывает длинную белую свечу, за которой следуют два доджи (доджи - это маленькая свеча, где цены открытия и закрытия приблизительно одинаковы, что служит признаком слабости тренда).

Следующая свеча была длинной и черной, перекрывающей тела трех предыдущих. Кроме того, поскольку стохастическое расхождение подтверждало сигнал, то я продал по 4078 незадолго до закрытия получасового периода. Все развивалось очень мило, со снижением, которое собиралось захватить закрытие дня, так что я решил удерживать позицию до утра. Я надеялся, что мы, возможно, испытаем на прочность линию в канала А/в, который диктовал торговлю в течение двух предыдущих дней.

© За ночь дядюшка Грине пэн сделал мне большое одолжение - разрыв достиг не только в, но и линии с на «удвоенной глубине» канала. Я придерживаюсь теории о параллельных каналах, то есть что при пробое происходит движение цен на глубину одного и затем второго канала, прежде чем энергия движения цен рассеивается. Так что я ожидал встречи со вторым каналом на уровне d, которая и случилась в 10:30. Тогда я едва не закрыл всю позицию.

FFIZ6, Last Trad* [C«nd«][Bo4. Bands 9 t.618b Last Trad* [Slow Stooh. 9.3.3] 30 Minut*

Z8NOV96 - 11 Dacge