назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [ 26 ] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58]


26

Скользящие средние

Скользящая средняя вычисляется путем сложения серии последовательных цен закрытия и деления на соответствующее количество периодов. Для расчета простых скользящих средних цена рассчитывается за несколько дней. Каждый последующий день старая цена исключается и заменяется текущей - отсюда дневное смещение положения средней. Экспоненциальные и взвешенные скользящие средние используют ту же методику, но «взвешивают» цены: наименее весомыми становятся старые цены, наиболее весомыми - текущие.

Цена

Скользящая

средняя за 3 дня

21,67

21,67

24,00

23,67 Каково следующее

1 ? 1 значение скользящей

средней в зтой

последовательности?

Скользящая средняя - индикатор с задержкой во времени, который позволяет «сглаживать» данные и используется для подтверждения трендов цен. Период, выбранный для расчета скользящей средней, зависит от ценной бумаги, которую рассматривают с помощью этого метода; обычно используются периоды в 9, 10, 18, 20, 40, 50, 100 и 200. На фьючерсных рынках обычно используются краткосрочные средние, например с периодом 9 и 18, а для долговременных вложений, например акций, чаще применяются периоды 50, 100 или 200. Если считать, что у данной бумаги наблюдается циклическая периодичность торговли, то по данным исследований наиболее удачным показателем будет скользящая средняя с периодом, связанным с торговым циклом. Широко используются три вида скользящих средних, каждая из которых имеет свои достоинства и недостатки, а именно:

• простая скользящая средняя (ПСС);

• взвешенная скользящая средняя (ВСС);

• экспоненциальная скользящая средняя (ЭСС).

Все три вида скользящих средних используются для:

• определения направления трендов;

• обнаружения сигналов покупки/продажи.

При использовании скользящих средних важно помнить, что необходимо рассматривать взаимоотношения текущей цены и скользящей средней. Это значит, что график скользящей средней должен строиться с использованием той же оси X, что и цена рассматриваемой ценной бумаги.

Направления тренда

Бычий рынок

Цены над скользящей средней

Линия скользящей средней

Положение скользящей средней может использоваться для определения тренда рынка

«Медвежий» рынок

Линия скользящей средней

Цены под скользящей средней

Бычий

Цены над скользящей средней - скользящая средняя повышвется

•Медвежий»

Цены под скользящей средней - скользящая средняя понижается

ШШШШШт

REUTERS



Используя классический анализ гра-J) фиков для одной скользящей сред-

, J ней, сигналом для покупки считают

поворот скользящей средней вверх при ценах, действующих выше скользящей средней. Впрочем, торговля согласно такой стратегии может привести к тяжелым потерям, если цены движутся «пилообразно», с сильными колебаниями. Во избежание потерь аналитики используют технику пересечения двух скользящих средних для определения сигналов покупки/продажи. Одна скользящая средняя обычно короткая (период 5-10), а другая - длинная (период 15 - 35). Особенно популярны среди аналитиков «короткие» скользящие средние с периодом 9 или 10 и «длинные» - с периодом 20.

Линии обычно отмечаются разными цветами при построении и в программах, на иллюстрациях могут использоваться сплошные и пунктирные линии.

Сигналы продажи/покупки описываются следующим образом:

Если скользящая средшя с коротким периодом повышается и пересекает среднюю с ,1ЛНнным периодом снизу вверх, то это - сигнал к покупке [при уС\ОВИИ, ЧТГ) Ц(<11М доист-зуки nuiiie точки пересечения сроднич)

Еим скользящая средаяя с коротким 1Терно-дом понижается и пересекает среднюю с длинным периодом сверху вниз, то это - сигнал к продаже (при условии, что цены дейст-аукгт ниже точки персчсчсния средних).

Пересечение считается гораздо более значимым, если обе средних движутся в одном направлении.

Если обе средних поднимаются, эта модель называется «Золотой крест».

Если обе средних опускаются, эта модель называется «Крест смерти».

Простые скользящие средние

Этот вид скользящих средних уже был нами затронут. Они представляют собой простые арифметические средние данных за период времени.

ПСС неизбежно отстает от текущей цены рынка, и поэтому получаемые сигналы будут неизбежно отставать от изменений тренда, повлиявших на направление скользящих средних. Хотя ПСС - простой метод, он до сих пор широко используется в техническом анализе.

Сигналы к продаже/покупке

Скользящая средняя с

Скользящая

коротким периодом " ,

> Продажа

средняя с

длинным

периодом

/ \

Т У"

1 \

1 /

\ N.

1 \

1 /

\ \

1 / 1 /

Продажа \

Покупка

Формула простой скользящей средней (ПСС):

Ц,+Ц+Цз+.......ц„

ппс=

где Ц - цена,

п - число дней в периоде.



Скользящие средние с коротким периодом более чувствительны к изменениям текущей цены и подвижнее, чем средние с длинным периодом. Какой же период следует использовать при анализе? Как уже говорилось, часто применяется период, равный длине торгового цикла или половине его длины. Например, на 50-дневном фьючерсном рынке период будет составлять в среднем 50 или 25 дней.

ПСС, кроме того, придает одинаковое значение всем ценам в составе средней. Это не учитывает важности новых данных по сравнению со старыми. На рынке в последний период могло произойти нечто важное, чему не будет придан соответствующий вес. Чтобы преодолеть этот и другие недостатки ПСС, можно использовать другие виды скользящих средних:

• взвешенная скользящая средняя (ВСС);

• экспоненциальная скользящая средняя (ЭСС).

Обе эти средних используются так же, как ПСС, но отличаются методом расчета.

Взвешенная скользящая средняя

Этот метод использует математический алгоритм, придающий большее значение или вес наиболее новым данным.

На примере показано построение средней за период в пять дней. Цена каждого дня умножается на номер дня, цены складываются. Сумма делится на сумму номеров дней для определения ВСС. Чем раньше день, тем на меньшее число умножается его цена.

Экспоненциальная скользящая средняя

Это метод подобен ВСС в том отношении, что наибольший вес придается более новым данным. В отличие от ВСС, вместо конечного числа дней поступления данных (периодичности) ЭСС использует все имеющиеся данные. Каждая отдельная цена становится менее важной, но, тем не менее, включается в расчет по довольно сложной формуле.

Пример расчета

взвешенной скользящей средней:

вс:с =

5х (Ц,) + 4 X (Ц,) + 3 X (Ц,) +2Х{Щ + 1X (Ц,,) (5 + 4-t-3-(-2-t-l) = 15,

где Ц - цена ши значение,

- наиболее «свежее» значение,

- самое старое значение из усредняемых.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [ 26 ] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58]