Финансы

Линии поддержки и сопротивления

Линии поддержки и сопротивления - один из основных компонентов технического анализа. Они важны для понимания трендов и их моделей, таких как продолжение и разворот.

Уровень поддержки

Это ценовой уровень, который соблюдается рынком в течение некоторого периода времени. На этом уровне сил покупателей достаточно для сдерживания нажима продавцов. В результате рынок не опускается ниже этого уровня.

Уровень сопротивления

Это противоположность уровню поддержки - уровень, на котором сила продавцов достаточна для сдерживания давления покупателей и рынок не переходит этот уровень.

Для технического анализа чрезвычайно важна идея, что уровни поддержки и сопротивления - это те уровни, где ранее прекращалось движение цен. Трейдеры ожидают, что когда движение цен снова прекратится, то это произойдет в тех же местах, а если этого не случится, значит тренд перестал действовать.

Линии поддержки и сопротивления используются трейдерами и на долговременной, и на кратковременной щкале. Например, торговцы фьючерсами обычно работают в пределах текущего дня, а торговцы акциями используют дневные (недельные, месячные) рамки. Эффективность действия цен вблизи линий поддержки и сопротивления внимательно изучается в поисках сигналов продолжения или разворота предыдущего тренда.

Если цены поднимались и затем упали, пробив важную линию поддержки, это считается предупреждением о развороте тренда.

Если уровень сопротивления был испытан на прочность, но не пробит, это считается ранним признаком возможного разворота тренда.

Уровни поддержки и сопротивления

Силы продавцов превосходят силы покупателей \

Уровень сопротивления \

тнттштвщятттят$ттшттята1ттяштят

Уровень поддержки

Силы покупателей превосходят силы продавцов

Цены пробиввют уровень поддержки

Если уровень сопротивления не был пробит, возможно, будет испытан на прочность предыдущий уровень поддержки, что может привести к смене тренда.

в технический анаяма

REUTERS

Разворот

поддержки/сопротивления

Когда пробит уровень поддержки, он приобретает новое значение и становится уровнем сопротивления, а когда пробит уровень сопротивления, он становится уровнем поддержки.

Пробит уровень сопротивления, и эта линия становится поддержкой.

Пробит уровень поддержки, и эта линия становится сопротивлением.

шшшшшшвявшшш

Поддержке

Покупать здесь резонно, поскольку цены пробили уровень.

Открытый интерес

на фьючерсных рынках

Во время повышательных и понижательных трендов существует зависимость между уровнями поддержки и сопротивления. Когда рынок «отбивается» от линии поддержки или сопротивления, то есть на рынок приходят новые продавцы или покупатели, должно возникать увеличение открытого интереса. Если же этого не наблюдается, то такая ситуация должна считаться предупреждающим сигналом.

Пример разворота поддержки/сопротивления

Торговец покупает золото по $350 в точке А и продает свою позицию на уровне сопротивления В по $400. Рынок соскальзывает обратно до С (уровня поддержки в $360) и быстро поднимается до уровня D - $425. Когда следует покупать?

Многие покупают по $400 - на предыдущем уровне сопротивления, который может стать новым уровнем поддержки. При этом осмотрительный трейдер установит защитную остановку на уровне ниже $400, на случай если ожидаемый уровень поддержки не сможет остановить падение цен.

Уровень сопротивления

D$425

А $350

С $360

Новый уровень поддержки - идевльное место для покупки

Уровень поддержки

REUTERS ф

-ля- ..-"Js*."-j**i

Коррекция

При значительном росте или падении рынка часть движения цен компенсируется так называемой коррекцией.

Если уровень этого движения удается предсказать, то можно с выгодой использовать ситуацию. Специалисты по техническому анализу используют процент коррекции для определения уровней поддержки и сопротивления. Зачастую коррекция во время тренда может привести к откату примерно на половину предыдущего движения, и многие трейдеры предпочитают это значение. Другие часто используемые значения коррекции во время «бычьего» рынка составляют примерно 33 и 66%.

Как будет описано в главе Волны, числа и циклы, особое внимание на коррекцию обращается при использовании графиков Ганна и волн Эллиотта. Лучи Ганна часто строятся в восьмых или десятых долях, а теория волн Эллиотта предсказывает уровни коррекции в 0,382 (около 33%) и 0,618 (около 66%), основываясь на числах Фибоначчи 2,618 и 1,618 соответственно.

Проценты коррекции

Уровень сопротивления

66 %>

100%

Уровень поддержки

Дойдя до уровня сопротивления, цена движется обратно к предыдущему уровню поддержки.