5. Закрылись выше или ниже сегодняшнего открытия?

6. Сделали более высокий минимум или более низкий максимум, чем вчера?

7. Закрылись выше вчерашнего максимума или ниже вчерашнего минимума?

Вы должны прибавить балл за каждый бычий пункт и вычесть один балл за каждый медвежий пункт. Для ясности, бычьими признаками являются:

1. Создание более высокого максимума, чем вчера.

2. Открытие дня вверх.

3. Закрытие дня вверх.

4. Закрытие в верхних 50% диапазона.

5. Закрытие выше открытия.

6. Наличие более высокого минимума, чем вчера.

7. Закрытие выше вчерашнего максимума.

Когда у вас все семь пунктов направлены в одном и том же направлении, следующий день с 90-процентной вероятностью будет торговаться выше максимума предьщущего дня и в 80% случаев закроется выше предьщущего закрытия. Если хотите, можно поиграть с этими пунктами и построить из них торговую систему Я сделал это, но не продаю вам эту систему Я пытаюсь показать вам, как интегрировать бычьи или медвежьи признаки в метод прогнозирования следующего дня с высокой степенью вероятности. Это лишь одно имеющее силу наблюдение; очевидно, есть и многие другие (см. Рисунок 13.4).

Пожалуй, лучше всего я смогу описать мыслительный процесс, необходимый вам для самостоятельного наблюдения и построения своих собственных прогнозов, использовав в качестве метафоры «Великолепную Семерку». В этом классическом вестерне с участием Юла Бриннера и Стива Маккуина жители мексиканской деревни нанимают Юла и шестерых других профессиональных стрелков, чтобы защититься от бандитов. Когда происходит процесс отбора, один из крестьян смотрит на человека с огромным шрамом на лице и говорит: «Он, должно быть, крутой парень. Взгляните только на шрам на его лице».

Другой человек говорит: «Нет, тебе нужен человек, который сделал ему этот шрам, а не он». Юл поворачивается и говорит: «Теперь вы начинаете соображать!»

miUllVBAR"

е- -3S0

!;: Ш

т.гсь

fSu

, November Soxbeans.............

........

к. 7450 L- 1150 t- TrfOr.

!1or

. И liTir8grfi"""lib tea h"i8 lia \iiidbTrW?AYJ"WliT, JK ai fes Is © Copyrighl 1993 CQG INC.

РИСУНОК 13.4. Сигналы покупки.

Вы должны изучать и наблюдать повторяющиеся выифыш-ные фигуры. Я не могу дать их вам, потому что не знаю их все, к тому же для каждого фьючерса или акции они до определенной степени изменяются, но я пытаюсь научить вас, что искать и с чего начать.

Mow

-Jut

АНАЛИЗ ТРЕНДА

Лучший способ испытания теории, как мы уже не раз видели в этой книге, это проведение исследования как можно глубже в прошлое. Вот критически важный и сильный пример.

Торговля в рамках среднесрочного тревда

Зная направление среднесрочного тренда, трейдер может использовать эту информацию, чтобы торговать в рамках краткосрочного, или второстепенного тренда. Это работает для всего, что движется.

По существу, это сводится к вопросу о знании дневных щан-сов. Например, во время среднесрочного восходящего тренда на фондовом рынке дневные щансы следующие.

Шансы, что следующий день Число нисходящих дней будет восходящим,%

1 60,0

2 85,9

3 94,4

С виду просто, но как я получил эти щансы? Чтобы найти эти цифры, сначала следует классифицировать среднесрочные движения. В качестве примера обратите внимание на данные в Таблице 13.1. Далее вы измеряете каждую последовательность восходящих и нисходящих дней в рамках среднесрочных движений и коррекций бычьих рынков. Для медвежьих рынков вы измеряете последовательности нисходящих дней медвежьих рынков и коррекций бычьих рынков. Я дал вам общие результаты и путь, которым я получил их, чтобы вы могли найти подходящие данные. Сначала я делал работу вручную, затем на компьютере. Классификации сделаны по стандартам теории Доу.

Для этих исследований использован промышленный индекс Доу-Джонса, поскольку данные по нему есть до 1897 года. Однако наше исследование охватывает период с 1926 года, потому что я связывал его с системой фьючерсов S&P, которые начались в 1926 году Я использовал Доу вместо S&P, потому что уже имел данные, а движения коррелируют почти безукоризненно. Разница крайне незначительна.

Что все это говорит вам? То, что вы сможете увидеть. Например, взгляните на итоговые данные «Среднесрочных восходящих движений бычьих рынков». В большинстве случаев, если среднесрочный тренд бычьего рынка направлен вверх, можно ожидать 3-дневное восходящее движение со средним повышением на 2,068%. Когда рынок затем распродается, можно ожидать снижение только на 1,666%. Кроме того, в восходящем тренде можно ожидать намного больше 1-дневных снижений (1.042 случая), чем 1-дневных восходящих движений (692 случаев). Но в восходящем движении вы ожидали бы намного больше 2-, 3- и 4-дневных последовательностей; соответствующие процентные значения приводятся.