Этот фактор полностью учтен рынком. Облигации, в настоящее время находящиеся на +3, должны в течение дня находиться где-то между +8 и -2. На уровне +16 следует взять прибьшь, так как этот прогноз бьш известен в прошлый четверг. Акции сегодня будут следовать за облигациями. Рынок сегодня откроется ровно или с небольшим подъемом, затем быстро вырастет, распродастся и снова вырастет на закрытии. День в целом смешанный. Золото слегка выше после взятия прибыли в пятницу, что не имеет никакого отношения к данным по PPI или CPI. После среды золото должно торговаться по 400 долл., а в настоящее время торгуется по 394 долл. Соя будет торговаться ниже в результате изменения погоды. Не продавайте на падениях; ждите подъема. Мы имеем более 100 пунктов прибьши на сое, с 615 до 717. Я сообщу, что делать, в 12 часов.

Очень важно иметь на день программу типа этой, потому что, если что-то происходит вразрез вашему прогнозу, это сигнал - что-то не так. Возможно, проявилась «программная торговля», или вы ошиблись в своей интерпретации новостей, или недооценили важность какого-то законодательства. Суть в том, что вы должны знать заранее, что все это должно означать; само понимание факта, что что-то происходит, наоборот, очень ценно для превращения убытка в прибьшь. На протяжении всей своей карьеры я использовал следующий простой лозунг: «Когда что-то должно произойти, но не происходит, немедленно разворачивай свою позицию в обратную сторону».

Позвольте в качестве примера использовать открытие фьючерсов S&P. Это наиболее важная часть дня. Ваша прибыль зависит в основном от: (1) диапазона открытия и направления, в котором идут цены сразу после открытия; (2) находится ли открытие выше вчерашнего закрытия; (3) находится ли открытие выше вчерашнего максимума или ниже вчерашнего минимума.

Даже больше ничего не зная, если рынок торгуется выше сегодняшнего диапазона открытия, следует покупать со стопом на один тик ниже максимума этого диапазона. Например, если вчера рынок закрылся на 450,00 и сегодняшний диапазон открытия 450,00-450,25, следует покупать на 450,30 с продающим стопом на 450,20. Однако использовать этот стоп надо только для закрытия позиции, а не для открытия короткой позиции. Если рынок пробивает максимум диапазона открытия и начинает торговаться выше после разрыва, возможно, вы уже

миновали минимум дня. Особенно важно, если открывающий тик минимум дня; это может означать, что последует сильный восходящий день (противоположный сценарий справедлив для нисходящих дней).

Как трейдер, вы должны также знать: ваша работа - покупать и продавать, а не держать. При торговле фьючерсами S&P ключевой точкой взятия частичной прибыли (это означает торговать по крайней мере двумя контрактами) является один пункт (одна «единица») выше цены открытия или в данном случае 451,00. По этой цене вы продаете половину своей позиции. Почему? Потому что так делают трейдеры в операционном зале биржи. Это неявное соглашение внутреннего круга.

Если есть разрыв и рынку предстоит совершить разворот, он в 95% случаев сделает это в течение 10-15 минут после открытия. Пожалуйста, поверьте мне в отношении этих шансов, они реальны. Если рынок продолжает двигаться в направлении разрыва после 10-15 минут, это сильный признак, что движение продолжится и на протяжении остальной части дня и день закроется в том же направлении. Даже если рынок развернется после 10-15-минутного периода, если он не сможет заполнить разрыв. Шансы за то, что рынок закроется в направлении разрыва. Это применимо и к акциям, и товарным фьючерсам.

Позвольте на минутку приостановиться. Открытие и последующее поведение рынка занимают приблизительно тридцать минут. Нормальное движение после этого обычно строго ориентируется на действия трейдеров или «местных» («1оса1»), когда один рынок следует за другим в результате какж-то новостей, заявлений или внутренних событий, фундаментального или технического характера. Примером может служить типичное поведение рынка облигаций. Когда совершает движение рынок облигаций, приходят в движение фондовый рынок, затем золото, затем индекс СКВ, а затем и другие биржевые товары. Конечно, эти движения имеют свои пределы; они могут и не двигаться, но в большинстве случаев определенная взаимосвязь присутствует Важно понять фундаментальные факторы этих отношений. Они косвенно объясняются в этой и моей предьщущей книге «Трейдер Вик - Методы мастера Уом-стрита». Чем лучше вы сможете оценивать макроэкономические события, тем больше денег сделаете. Вот типичный дневной сценарий.

С 10:00 до 11:45 утра рынки спокойны и обычно сосредоточиваются вокруг какого-либо действия ФРС, которое обычно имеет место в районе 11:40 утра. Большинство действий ФРС ожидается и не является необычным, но трейдеры должны быть начеку, чтобы не пропустить тот 1% случаев, когда действие ФРС становится сигналом о критическом изменении политики. С 11:45 утра до 2:30 пополудни фондовый рынок имеет тенденцию оставаться спокойным и, как правило, слегка колеблется вверх и вниз. После 2:30 дня будьте настороже - именно в это время начинает проявляться большинство движений.

Час «Н» начинается в 15:10, В каком бы направлении рынок ни шел в это время, приблизительно в 80% случаев он так и проследует им до самого закрытия. И вновь следите за движением после 15:10, а затем за возможным разворотом. Если рынок пойдет в обратном направлении и пробьет уровень цен на 3:10 пополудни, это укажет на усиление движения в том направлении. Пожалуйста, обратите внимание, что это общая модель, а не явление типа «солнце встает на востоке».

Вы должны также иметь в виду, что в течение большинства дней фьючерсы S&P имеет четыре ярко выраженных движения: (1) открытие и движение в сторону, противоположную открытию; (2) тряское однонаправленное движение с 10:00 утра до 12:00 дня; (3) тряское движение в противоположном направлении между 12:00 и 14:30; (4) закрытие обычно в одном направлении. Ключевое слово здесь - обычно. Вы должны ожидать того, что происходит «обычно», и адаптироваться ко всем непредвиденным обстоятельствам. Большинство других товарных фьючерсов имеет примерно такую же структуру торгов, за исключением того, что время должно быть подогнано для каждого фьючерса из-за различий в торговых сессиях (см. Рисунок 13.1).