В книге «Трейдер Вик - Методы мастера Уолл-стрита» я раскрыл два метода улавливания изменений тренда, названных мною 1-2-3 и 2В. В предыдущей главе они описаны очень кратко, потому что я не хотел здесь повторяться. Если для вас важен этот аспект технического анализа, следует обратиться к той более ранней книге.
Меня просили, вероятно, тысячу раз объяснить то или иное поведение цен или порекомендовать, что делать с той или иной акцией. В этой главе показано, как я воспринимаю графики. Я использую для примеров графики товарных фьючерсов, так, чтобы меня не обвиняли в том, что я выбираю графики, соответствующие моим принципам. Все это наиболее широко отслеживаемые в стране товарные фьючерсы. Попросту говоря, я буду брать график и анализировать его согласно моим принципам, сообщая вам, что я вижу и как я это интерпретирую. И я добавлю некоторые новые идеи, о которых не рассказывал в своей первой книге. Я называю их правилом разрыва (gap rule) и правилом 3-дневного максимума-минимума (high-low 3-day rule).
Правило разрыва: когда вы имеете разрыв выше или ниже линии тренда, это указывает на важное изменение (в результате воздействия новостей и/или фундаментальных факторов) и предупреждает об изменении тренда. Согласно этому правилу, вы больше не нуждаетесь в пробе или 2В. Однако чтобы это правило имело силу, разрьш должен пробить линию тренда. Я буду указывать на это правило, когда оно будет появляться на графиках.
Правило 3-дневного максимума-минимума использует внутридневные максимумы и минимумы за предыдущие три дня. Когда происходит разворот до уровня выше или ниже трехдневного максимума или минимума, вы открываете длинную или короткую позицию. Максимум или минимум третьего дня вы используете как стоп, и, если этот стоп достигается, тогда вы разворачиваете свою позицию. Я также буду указывать, когда это правило будет появляться на графиках.
Пожалуйста, заметьте: два эти правила могут использоваться только в сочетании с другими подтверждающими принципами.
АНАЛИЗ ГРАФИКОВ
Сентябрьский овес (Рисунок 11.1). В нисходящем тренде с декабря с минимумом в феврале, сопровождаемым ростом и пробой в
марте. Вы видите 2В (новый минимум, не имеющий продолжения), когда новый минимум сделан на уровне 133,0. Следовало бы покупать по цене закрытия следующего дня 135,25, используя в качестве стопа 132,75. Затем можно добавить к вашей позиции выше максимумов мартовского роста. Обратите внимание, рынок не торговался ниже максимумов марта, как только пробился в верхнюю сторону - это очень важный признак!
Вершина не дала никакого технического признака, поэтому здесь будет наш первый пример нового 3-дневного правила: после большого движения (по субъективной оценке) продавайте, когда рынок пробивается ниже 3 дней предьщущих дневных минимумов и линии тренда.
Минимум был достигнут в июне новым 2В на прорыве первого мартовского 2В. Вы знаете, что видите действующий 2В, когда он только на один день пробивает предьщущие минимумы. Используйте новый минимум 2В как стоп.
?/?3
о- йог
и» 1410 с- 13?4Ь
и 18 li; йг ii й ii5 !zil29l5 lu \i9 к в 110 iir fe4 131 17 ih 11 lie !s иг hp lg( 1г F © Copyright 1993 COG INC.
РИСУНОК 11.1. Сентябрьский овес.
Месячный наличный рынок Standard & Poors (Рисунок 11.2). По состоянию на время написания этих строк, вам следовало бы продавать на прорыве долгосрочной линии тренда, построенной от минимумов 1990 года. Эта линия тренда в настоящее время в районе 432,30, что является также минимумом апреля 1993 года. Сильная поддержка находится в районе 332,00, или на 100 пунктов ниже.
гоот
ш \т?. »8.1 11985 imi \\9( Ьт Нш Пт Ifi Шг 1\т
© Copyright 1993 CQG INC.
РИСУНОК 11.2. Месячный наличный рынок Standard & Poors.