назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [ 62 ] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100]


62

новляемый совокупный итог дневной разности повышающихся выпусков за минусом понижающихся за предьщущие 30 рабочих дней NYSE. Затем я делю результат на 3, чтобы получить осциллятор ширины, эквивалентный 10-дневной скользящей средней, отражающей чистое изменение. Весьма часто он эффективный инструмент измерения среднесрочного состояния «перекупленности» или «перепроданности» рынка.

Как и 200-дневную скользящую среднюю я использую ширину и осцилляторы моментума как вторичные дополнительные инструменты, увеличивающие точность более фундаментальных технических измерителей, такюс как критерии 1-2-3, правило 2В и профили продолжительности жизни, при определении общих шансов на успех. Например, в конце февраля и начале марта ширина не могла сделать новые максимумы. Согласно моим долгосрочным осцилляторам, весь рынок находился в слегка перекупленном состоянии. Таким образом, и ширина поддерживала мою короткую позицию на рьшке ОТС, и мои осцилляторы мягко поддерживали ее. В целом, общие шансы были в мою пользу, но не настолько сильно, чтобы брать агрессивную короткую позицию. Ни в один момент времени риску не подвергалось более 2 или 3% моего собственного капитала или капитала моих клиентов,

НОВЫЙ ПРЕВОСХОДНЫЙ ИНДИКАТОР

Я надеюсь, вы чувствуете, что я предлагаю в этой книге некоторые солидные идеи и прибыльные предложения. Теперь я хочу добавить правило четырех дней. Это мой любимый среднесрочный индикатор изменения тренда, и я решил поделиться им, потому что ощущаю некоторую привязанность ко всем тем людям, которые прочитали и прокомментировали мою предыдущую книгу - «Трейдер Вик - Методы мастера Уолл-стрита».

Как обычно, открытию этого правила предшествовала большая кропотливая работа. Я исследовал индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний с 1926 по 1985 гг и измерил каждую вершину и каждое основание в этом периоде времени со среднесрочной точки зрения. Таблица 10.1 представляет корреляцию вершин и оснований с 4-дневными последовательностями (то есть 4 дня подряд вверх или 4 вниз). Изучая все эти данные, я сделал два наблюдения.



Таблица 10.1. Примеры правила 4 дней (среднесрочные движения) за 1926-1985 гг.

Число дней

Частота

Появление (%;

) Сводный индекс (%)

25,0

Число дней - число дней после максимума или минимума, после которого началась 4-дневная последовательность.

Частота - число случаев между 1926 и 1985 гг., когда 4-дневная последовательность началась через определенное число дней после максимума или минимума.

Появление - процент максимумов или минимумов, которые сопровождались 4-дневной последовательностью, начинавшейся через данное число дней после максимума или минимума. Заметьте, что 10% всех среднесрочных движений не имели 4-дневных последовательностей.



Правило четырех дней

Когда рынок разворачивается в форме 4-дневной восходящей или нисходящей последовательности от максимума или минимума после того, как имело место среднесрочное движение, шансы, что тренд изменился, очень высоки.

Первое наблюдение состоит в том, что 4-дневная последовательность, связанная со среднесрочной вершиной или основанием, почти всегда поворачивает вас в направлении тренда. Как видно из Таблицы 10.1, 25% среднесрочных максимумов или минимумов непосредственно сопровождались 4-дневной последовательностью в направлении нового тренда, 41% сопровождался 4-дневной последовательностью в пределах 6 дней и 75% имели 4-дневную последовательность в пределах первых 24 дней. Только 10% среднесрочных движений не содержали 4-дневной последовательности в направлении тренда.

Взгляните на Рисунок 10.9 - недельный и дневной фафик индекса S&P 500. 9 октября 1992 года он достиг основания 402,66. Следующие 4 дня были: 12.10 +4,78, 13.10 +4,86, 14.10 +0,70 и 15.10 +0,23. Это и есть 4 дня подряд, означающие основание. Рынок шел вверх и 16 октября, но это не имеет значения. Если это настоящий минимум, рьшок не должен торговаться ниже минимума 09.10.92 в течение многих месяцев, и, следовательно, вы можете использовать его как свой стоп.

Правило 4 дней хорошо работает также с товарными фьючерсами, но у меня нет для них статистического обоснования, как для индекса Доу-Джонса. На рисунке 10.10, дневном графике японской иены за сентябрь, видны два превосходных примера правила четырех дней.

Второе наблюдение - иное представление того же самого инсфумента.

Следствие четырех дней

Если после длительного движения среднесрочной категории вы имеете 4-дневную (или более продолжительную) последовательность в направлении тренда, первый день в

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [ 62 ] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100]