Давэйтс взглянем cf

ш состоянии, ча-

Вы вндите, что две стороны балансового отчета находятся в рав-весии - слева активы, а справа - обязательства вместе со средст-т акционеров Это здорово. Но что на самом деле говорит этот та-сгаенный равносторонний лист бумаги?

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА и СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Взглянем на каждую строку нашего балансового отчета и посмотрим, можем ли мы понять, что зто и что нам это говорит о компании «Чудо-Штучка». (Наш балансовый отчет периодически включает комментарии в скобках курсивом, например размещенные вне компании» после статьи «Депозиты» под заголовком «Прочие активы». Эта комментарии призваны помочь вам понять строку, иа страницах отчета они обычно не появляются.)

Текущие активы -ликвидность приводит мир в движение

Проще говоря, текущие активы - это активы, которые являются денеж-

сгаами «в текущий период», тоесть в ближайшие 12 месяцев. Эти активы обеспечивают большую часть ликвидности компании и являются основным источником оборотного капитала предприятия. Вот самые типичные примеры теку-

акгавом и всегда составляют первую ст чета. Они включают денежные средства в кассе компании «Чудо-Штучка» и на текущих банковских счетах кс

ты могут бьпъ представлены в форме qcTB на сберегательных счетах, банковских сертификатов, сертификатов денежного рынка, краткосрочных инвестиций и прочих подобных денежным среда-Компании придерживаются разных подходов к детальному обозначению своих вкладов в денежные средства: некоторые просто пишут «денежные средства» или «денежные средства в банках», другие объединяют мелочи единым подзаголовком - например, «денежные средства и краткосрочные инвестиции» или более обычным заголовком нашего примера: «денежные средства и эквиваленты денежных средств». Самое важное во всех статы1х этой части отчета то, что в случае необходимости они могут быть потрачены

Суммы, которые должны бьпъ получены от клиентов и других должников, обычно включают в следующие статьи раздеда «Текущие акпшы» балансового отчета. Самая бош.шая статы!, как правило, называется «дебиторская задолженность»; под этим обычно подразумевают торговые счета или суммы, которые клиенты задолжали в результате продаж в кредит. Ожидается, что клиента за

роткий срок (обычно от 30 до 60 дней), поэтому активы классифицируются как «текущие», хотя некоторые счета от клиентов мотут прийти значительно позже

В некоторых отраслях промышленности деловые традиции разрешают значигелыю более дошпй период инкассации, иногда от шести до десяти месяцев или даже дольше Эта пракпш позволяет производителям сезонной продукции работать почти весь год и поощрять своих Ю1иенгов забирать товар (без оплаты) задолго до возможности его продать, что позволяет о ды п

ителя от продукции и перевезти ее на склады потребителя.

Также в периоды спада у клиентов компании довольно часто появляются проблемы с денежными средствами, что затрудняет своевременную оплату. Это может привести к щи больше чем на год, хотя при беглом взгляде на ба

i юшента обычно платят .Всред-

Как менеджер, вы должны помнить, ч1

нем по стране срок составляет 45 дней при нормальной s ческой ситуации, то есть дольше, чем обычные 30 дней, вписанные в большинство счетов-фактур производшелей. Поэтому вы не всегда можете рассчитывать, что клиенты вовремя выплатят свои задолженности. Это является одной из ключевых проблем планирования движения денежных средств, с которой сталкиваются компании при управлении своими ресурсами. Если клиенты «Чудо-Штучки» не заплатят вовремя, у компании будет меньше денег на приобретение запасов, заказ товаров вместо распроданных и зарплату сотрудников.

Типичный балансовый отчет может включать, помимо дебиторской задолженности, другие суммы, причитающиеся компании. Это может означать займы сотрудникам или администраторам, налоговые возвраты от правительства и другие причитаюп(иеся суммы, которые не относятся напрямую к торговым счетам клиентов. Во всех случаях, относя их к текущим активам, администрация выражает надежду, что эти суммы будут получены в течение года.

Резерв по а

Статья

«Резерв по сомнительным долгам» ш этом роде близко соотносится с дебиторскими за

ми, но не всегда образует отдельную часть балансового отчета. Это резервный фонд, приблизительная сумма, которую компания отюта-дьшаст на случай, если некоторые счета клиентов будут вообще не оплачены и их придется списать. Любая компания, торгующая в кредит, сталкивается с необходимостью предоставлять кредиты и так строить отношения с клиентами, чтобы потери при инкассации были минимальными и не выходили за рамки общепринятой деловой практики.

Поскольку компании не могут заранее сказать, кто заплатит, а кто нет, в момент осуществления продаж они часто создают резерв для таких потерь, обычно рассчитываемый как процент от всех продаж, сделанных в данный период. Такие резервы затем гасят стоимость убытков от безнадежных долгов, которые могут проявиться в будущем.

Чтобы добиться этого, компании создают резервы, списывая деньги на расходы заранее. Затем они вычитают безнадежные долги из резерва ВСЯЮ1Й раз, когда решают, что полную сумму получить не удастся. В любой момент времени резерв по сомнительным долгам

ай, если не смогут вовремя собрать все долги, что- обязательства по отношению к собственным кредиторам. Кредитная линия - всего лишь обязательство банка одол-ег, чтобы она могла

со ей нужно (в пределах кредита), когда ей это нужно, и воз-гещает банку после того, как соберет деньги с клиентов. Процен-ы берутся -------------------------------------------------

ет как счет остаточной стоимости, со

Следующей статьей нашего

.отчета являются товар-запасы - термин, обозначающий производствен-енную или произведенную

ть несколько категорий то-

с Сырье - все, что компания использует в производственном процессе, прежде чем начнет превращать это во что-то еще На лесопилке это могут бьпъ целые бревна, на мебельной фабрике - доски. Сумма в Г

материалов, сумма, уплаченная за их п

* Незавершенное производство - продукты в середине производственного цикла, которые уже не являются сырьем, но еще не стали готовой продукцией. Балансовый отчет включает стоимость сырья, труда и другие виды стоимости, приданные этим материалам в ходе производственного процесса. Об этом процессе вы узнаете больше, когда в главе 8 мы будем говорить о производственном учете

♦ Готовая продукция - полностью завершенные продукты, готовые для продажи клиентам. В балансовый от

чая труд и другие накладные рааоды, такие, как аренда фабрики, руководство и инспекция продукции. Напротив, розничные торговцы, дистрибьюторы и торговые

торую они просто перепродают, больше никак не обрабатывая. Их бзлзнсовый отчет будет С1юрее всего состоять из одной строки под названием «товарные запасы».