назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [ 16 ] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40]


16

О тч ет о „0! 13 ¥\\ же н \щ w денежкы:Х средств

выслеживание короля

шредьщущих главах мы детально рассмотрели отчет о доходах. •Мы отметили его важность для измерения эффективности пред-

в качестве финансового отчета, который нефинансисты чаще всего узнают и понимают. Мы должны таюке отметить его недостатки как единственного отчета о финансовых операциях, наиболее важными из которых считаем следующие

Он сообщает не обо всех операциях компании, а только о тех, которые оказывают немедленное воздействие на прибыль или убыток Многие операции, не воздействующие немедленно на прибыль или убыток, могут касаться больших qwM (например, покупка нового оборудования для завода или заем денег у банка). •:• Он не объясняет, почему чистая прибыль в отчете о доходах никогда не отражает реального улучшения банковского счета компании : Он не дает растущим компаниям инструментов для управления их наиболее скудным ресурсом - денежньши средствами для финансирования роста. По этой причине в главе 4 мы предложили вам повременить с голосованием за отчет о доходах как за самый важный финансовый

документ до тех пор, пока вы не узнаете о не рекламируемом, часто невидимом и порой никем не читаемом, но чрезвьпайно важном отчете о движении денежных средств.

Почти каждый сльш1ал эту милую фразу: .Деньги - вот король!. Но для многих профессионалов бизнеса она чаще всего означает уверенность, что в банке, или в кассе, или в их карманах водятся деньги. Однако единственное, относитедьно чего соглашаются консультанты-профессионалы, 1федигоры и всевозможные эксперты, это то, что денежные средства, которыми располагает компания, - конечный индикатор ее финансовото состояния. Другими словами, к тому времени как состояние ликвидности компании отражается на банковском счете, причина проблемы уже становится историей, и менеджеры почта ничего не могут с ней еделать. Они часто сосредотачиваются на симптомах, возмещая нехватку денежных средств, вместо тото чтобы найти и исправить изначальную причину проблемы - н; продукта, текущую про

юсп,, кредитную политику или

Поэтому для каждого менеджера, как при оценке прошлого, так при планировании будущего, фокус в том, чтобы постоянно знать, откуда приходят денежные средства и куда они уходгт. Как достичь этого наилучшим образом? Что ж, У н

ожностн: можно сосре-банковские отчеты и 3 операций на банков-

вый отчет, который суммирует эти операции и определит общие причины приливов и отливоЕ Хм... Какую же выбрать?

Чем нас, черт побери, не устраивает финансовый отчет? И почему бы, просто чтобы облегчить себе работу, не выбрать такой, который реально показывает нам все основные причины, по которым чистая прибыль не производит идекгачной суммы денежных средств, направляющейся в банк? А? Не может бьпъ, чтобы один отчет содержал так много информации о такой важной вещи, как деньги, - иначе он бьш бы на столе у каждого менеджера, несущего хоть какую-то финансовую ответственность перед своей компаний, верно?

Дамы и господа, позвольте представил, вам отчет о движении денежных средств.

Ладно, может, это звучит слишком театрально. Но реальность ушла не так уж далеко от моих шутливых рассуждений Большинство малых компаний, например, обычно не готовит on



нежных средств как часть ежемесячных финансовых отчетов, хотя почти все бухталтерские компьютерные программы его производи. В более крупных компаниях, с хорошо укомплектованными отделами

вовать на его основе (и, возможно, объяснять другим его содержание).

Начнем с окончания отчета о доходах

Существует два или три формата предоставления отчетов о движении денежньк средств; в этой книге мы будем пользоваться кос-венньш методам предоставления. Именно в таком формате публику-кжя все финансовые отчеты отфьпък акционерньк обществ и тот

отчет, который автоматически создает большинство бухгалтерских программ. Это также формат, предоставляющий самую полезную информацию с помощью наименьшего количества бумаги. А что действительно хорошо, так это то, что он начинается буквально там, где за-

1й важный вопрос «В чем разница между чистой прибылью j потоком денежньк средств?»

Ответ на этот вопрос требует от нас выявления различий и такого их описания, чтобы нас поняли читатели, не являющиеся финансистами. Прежде чем мы перейдем непосредственно к отчету, следует сказать несколько слов о формате

Традиционно бухгалтеры представляли движение денежньк средств двумя способами: прямым методом и косвенным методом.

Прямой метод похож на то, что вы могли бы подготовить, проанализировав свой текущий счет с целью понять, откуда пришли деньги и куда они ушли. Он выглядед бы наподобие рисунка 6-1.

Как можно заметить, отчет отражает поступление и выбьпие денежньк средств. Что ж, разве не это от него требуется? Да Но он может и должен отражать много больше Заметьте, что в этом отчете нет упоминания о чистом доходе или попьп-ок объяснить разницу между чистой прибылью и чистым потоком денежных средств - ключевого вопроса для каждого управляющего компанией. Он таюке не фуп-пирует приток и отгок в зависимости от цмей каким-либо внятным образом и не содержит другой информации, которую мог бы включать. Некогда существовал так называемый средств и их использовании, но он был лишь сейчас попадается редко.

полезнее и

ипользуется опет о движении денежных средств.



Вот почему появился косвенный метод, вот почему он стал стандартным форматом отчета, используемым при публикации ежегодных Олегов, и вот почему именно этот формат используется почти всеми компьютерными профаммами бухгалтерского учета, когда вы запрашиваете отчет о движении денежных средств. Его немного труднее понять с первого взгляда, но его потенциал для многостороннего анали-за значительно вьппе Вот почему в зтой главе мы будем говорить только о формате косвенного метода и попытаемся передать вам содержание каждой его сфоки. Если вы считаете необходимым перечитать зту часть несколько раз, чтобы понять важность для себя этих понятий, такое времяпровождение можно только приветствовать.

Взглянем на отчет о движении денежньк средств компании «Чудо-Штучка, фисунок 6-2). Заметим, что первой статьей на странице является чистая прибыль, что сразу дает нам понять, что этот отчет начинается с того места, где остановился отчет о доходах. Суть в том, что чистая прибьшь должна бьпъ равна чистому денежному потоку, за исключением поправок, отраженных в деталях этого отчета Заметим также, что статьи на сфанице разделены на три раздела: операции, инвестирование и финансирование Это три основных сферы деятельности большинства компаний. Давайте рассмофим деятельнооь «Чудо-Штучки> в июне 2003 года и увидим, что показьшают ее отчеты о движении денежных средой Мы добавили в него несколько операций, с которыми наша но-

га едва ли могла столкнулся, например долгосрочный 1фе-дит, что дает больше возможностей обьяснио, какие разновцдносга статей можно увидел, в отчете более развитой компании. Мы таюке добавили в каждую строку отчета несколько слов комментария, чтобы помочь вам понять природу операций, вызвавших необходимосп. в поправках; далее в соответствующих разделах мы будем комменгароватъ.

ции, включающей только ежедневное функционирование komi это превращение чистой прибьши в чисп>1й поток денежных с[ Вы увидите, как это происходит, по мере чтения этой главы.

" (45000)

42 500, - («35 300)

Денежные средства от операционной (основной) деятельности - ведения бизнеса

Операции - ход ведения дела со всеми сс

жениями денежных средств, например продажа и покупка товаров и услуг, производаво, оплата сотрудников и т. д. В простейшей ситуа-

Чистая прибыль

Первая сфока - чистая прибыль, потому что, как мы уже заметали, основная цель этого отчета - показать разницу между чистой при-бьшью и чисп.ш потоком денежных средств. Это число должно совпа-

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [ 16 ] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40]