назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [ 84 ] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96]


84

случайных событий. Нам должно быть хорошо известно, что все происходящее там - лишь совпадения. А то, что мы наблюдаем в некоторые периоды испытаний, представляет собой случайные отклонения, которые выглядят как закономерности.

Вместе с тем, принципиально важно подчеркнуть, что каждое из возможных отклонений имеет какую-то свою «инерцию». Данным обстоятельством трейдеру и предлагается воспользоваться в его корыстных интересах.

Методика следования за тенденцией. Разработчик системы может быть ориентирован не обязательно только на следование за каждым очередным поворотом движения графика эффективности.

Еще одно возможное направление конструкторской работы - это следование за тенденцией. Под этим понимается более последовательное и настойчивое выдерживание какого-то избранного пути, несмотря на временные неудачи.

Рациональная сторона обоснования здесь состоит в представлении о вреде «шараханья от каждого куста», коль скоро твердо определена некая линия поведения.

Практический вопрос, который возникает в этой связи, - регулировка чувствительности к неудачам (а также к успешному развитию событий). Иначе говоря, необходимо избрать протяженность участка работы, на котором предполагается выдерживать избранную линию поведения.

По существу, чувствительность в данном контексте - это та цена, которую трейдер готов платить за проверку правоты своей рабочей гипотезы о существовании достаточно выраженной тенденции. И это также является неотъемлемой частью рационального подхода.

Следование за тенденцией предусматривает установку чувствительности системы в качестве цены, которую трейдер готов платить за проверку своего предположения о существовании выраженного направления движения в дополнительном измерении.

На основе уже сделанного ранее рассмотрения и определения тенденций переформулируем в более удобной для приложения форме следующие правила анализа конфигурации движения в дополнительном измерении. Правшо «а»:

• обнаруженная тенденция к росту графика, вероятнее всего, продолжится в течение какого-то времени.

Если график случайного блуждания растет, то «по инерции» это движение будет продолжаться еще какое-то время.

Правшо «б»:

• обнаруженная тенденция к падению графика, вероятнее всего, продолжится в течение какого-то времени.



Если график случайного блуждания находится в падении, то «по инерции» это движение будет продолжаться еще какое-то время.

Правило «в»:

• обнаруженная неопределенность направления движения графика тоже рассматривается как тенденция, которая, вероятнее всего, продолжится в течение какого-то времени.

Если график случайного блуждания «завис», то «по инерции» это состояние будет продолжаться еще какое-то время.

Первая задача, которую необходимо решить трейдеру в этой связи, - это выбор критериев определения тенденции (напомним, что ранее мы давали и операциональное определение тенденции: следующая значимая точка выше/ниже предыдущей).

Строго говоря, уже первый вектор эффективности применения «сигнала» можно понимать, как указание на начало тенденции, что позволяет выдвигать рабочую гипотезу о направлении последующего движения.

С другой стороны, понятно, что если после первого вектора подождать еще сколько-нибудь, то результаты срабатывания нескольких дополнительных «сигналов» позволят сделать какие-то свои выводы, которые могут показаться куда более обоснованными.

Иначе говоря, здесь нет точной формулы, и остается неясным, сколько «сигналов» следует изучить в режиме ожидания. И к определению критериев решения этого вопроса каждый трейдер может подходить, сообразуясь со своими личными представлениями.

Вторая задача - определение пределов той чувствительности, которая будет запускать объявления «стоп». Это тоже предмет субъективного выбора трейдера. Но - с точки зрения «агрессивности / консервативности» подхода, который установит, каким капиталом игрок готов рисковать для доказательства правоты своей рабочей гипотезы.

Третья задача - решение о предпочтении варианта «полной» или «усеченной» системы следования. Для простоты предлагается изначально придерживаться усеченного варианта, не предусматривающего игры «против тенденции». Это означает, что при срабатывании объявления «стоп» происходит остановка до очередного выполнения генерирования условий, согласно которым ожидается тенденция. После этого следование за тенденцией возобновляется с теми же надеждами и ограничениями.

При этом необходимо иметь в виду, что в пространствах случайных событий, к каковым относится дополнительное измерение, перерыв в проведении операций не изменяет вероятности успеха и неудачи в каждом отдельно взятом конкретном случае. Тайм-аут может иметь значение только в надежде, что кривая арксинуса соблаговолит повернуться к нам благоприятной стороной. Кроме того, в перерыве можно неплохо психологичес-



КИ «подзарядить» иссякшие источники мотивации к работе и восстановить свой боевой настрой.

Объединяя все эти компоненты в общий алгоритм, получим следующий рабочий порядок действий (см. рисунок).

Выбор критериев определения

Рисунок 60. Алгоритм следования за тенденцией с объявлением «стоп»

Для более предметного рассмотрения примеров из области валютного дилинга установим порядок выявления тенденции на основе анализа протяженностью в три шага («Бог любит троицу»).

Понятно, что это может быть и любое другое нечетное число, позволяющее выявить преимущественное направление движения: 1, 5, 7, 9 и другое число шагов.

Допустимый уровень потерь установим исходя из следующих соображений.

1. Максимальная величина потерь подряд - не более 90 базисных пунктов.

Иначе говоря, трейдер, имеющий, скажем, минимально допустимый депозит в $3000 и торгующий лотами объемом в $100 ООО, исходит из приемлемости потери 30% исходного капитала, что представляется как вполне реалистичная посылка.

Заметим, что речь здесь идет о потерях именно подряд. Дополнительно к этому можно устанавливать еще и пределы на суммарные потери от рабо-

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [ 84 ] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96]