назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [ 74 ] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96]


74

используется для определения направления следующего хода) получается 48 успехов и 29 неудач. Итог: +19.

Далее, рассмотрим трехшаговый исторический анализ (глубина - 3 хода в историю). Именно по этому отрезку мы определяем направление следующего шага в будущее.

Первые три шага дают нам направление вниз (игра «от обратного»), потому что туда же «смотрят» два из трех шагов (1-й и 3-й). Результат игры «вниз» на 4 шаге: успех.

От конечной точки вновь отсчитываем вглубь истории 3 шага. Это будут шаги со 2-го по 4-й. Они показывают направление вниз. Результат такой игры па 5 шаге: неудача.

Если играть по этой системе, до 78 шага будет сделано 75 вхождений в рьшок. Получим: 43 успеха и 32 неудачи, т.е. +11, что почти па 40% хуже, чем в предыдущем случае.

Но это пе значит, что такой способ всегда менее эффективен. Все зависит о выраженности тенденции (тренда) кривой в дополнительном измерении, т.е. от значения индикатора изменчивости.

Например, если «попасть» па участок с 7 по 32 шаг, то получим противоположную ситуацию: при одношаговой глубине системы следования - 12 неудач, а при трехшаговой - всего 6.

Результативность работы по системе следования при определенной глубине зависит от выраженности тренда, т.е. от показателя изменчивости конфигурации анализируемой в дополнительном измерении кривой.

Чувствительность по объявлению «стоп». Как и при регулировке глубины следования, результаты, получаемые при разных уровнях постановки «стоп» (чувствительность), зависят от конфигурации графика. При этом мы вновь выделяем ведущую роль индикатора изменчивости.

Очевидно, что чем чувствительность системы следования «грубее» (больше требуется шагов для принятия решения об объявлении «стоп»), тем масштабнее будет урон результативности при высокой изменчивости графика.

В то же время, при малых значениях изменчивости хорошо себя показывают системы с любой чувствительностью: высокой или низкой.

Надо признать, что, по существу, речь здесь идет о тривиальной истине: там, где есть явный тренд (низкая изменчивость) - лучший друг всех трейдеров, работать будет все. Конечно, кроме игры «против» тренда.

Системы следования с любой регулировкой чувствительности по объявлению «стоп» хорошо работают в условиях низких значений индикатора изменчивости.



Принятие торговых решений по графику эффективности

Методика следования за «вектором сигнала». Прежде чем применять эту систему, необходимо сделать два дела:

• выбрать некий сигнал;

• построить для него дополнительное измерение эффективности.

После этого можно уже отрабатывать способы следования за возникающими векторами данного сигнала.

Как мы знаем из вероятностных законов, любой механически выстроенный «сигналообразующий» пакет только временами работает замечательно. А в остальном - как придется. Но он всегда хорощ с психологической точки зрения, поскольку создает у трейдера приятную иллюзию понимания поведения рынка, что иногда действительно имеет место.

К тому же из теоремы о неизменной вероятности успеха вытекает, что ни один механический сигнал не имеет долгосрочных методических преимуществ.

Однако, поскольку мы предполагаем работу в дополнительном измерении, здесь возникают свои требования к сигналам. Это, прежде всего, - простота понимания и однозначность их «чтения».

Для иллюстрации работы системы следования мы изберем хорошо известный в техническом анализе, так называемый сигнал «перевыкупленнос-ти-перепроданности». Хотя он может показаться довольно громоздким и, кроме того, в отличие от «фильтров» требует довольно продолжительного времени «созревания», но зато отличается однозначностью определения и легко проверяем.

Остановимся также на простейшем методическом варианте применения системы следования за «вектором сигнала» с глубиной один шаг.

В механическом виде, порядок работы по системе предусматривает тогда следующие действия (см. рисунок 40):

• если сигнал срабатывает так, как ожидается, то следует применение его в «нормальном» режиме, т.е. так, как предписано разработчиком;

• если сигнал пе срабатывает, как положено, но, согласно проведенной оценке, оказывается эффективным в «обратном» исполнении, то затем следует применение его «противоходом»;

• если сигнал вообще никак не срабатывает, т.е. оказывается неэффективным ни в «прямом», ни в «обратном» исполнении (ситуация «безвыигрышная»), то затем следует объявление «стоп» в его применении и переход в режим наблюдения.

Одно из преимуществ систем следования заключается в том, что здесь пе используется никаких предварительных априорных идей в отношении того.



куда будет двигаться кривая эффективности. Работа происходит с теми реалиями, которые складываются в текущем режиме времени.

Для иллюстрации работы этой методики вновь воспользуемся «оболочкой» сигнала, который известен как «перевыкупленность-перераспродан-ность» (пределы значений индекса RSI - от 20 до 80). В традиционных пространствах он легко «читается» и представляется вполне однозначным по «сигналообразующему» пакету, с которым достаточно легко работать.

Режим наблюдения и осмысление результатов

Следующий

сигнал не применяется никак

Генерируется сигнал

Следующий

сигнал применяется «нормально»

Строится дополнительное измерение

Следующий

сигнал применяется «от обратного»

Рисунок 40. Порядок работы по системе следования за «вектором сигнала»

Построим дополнительное измерение эффективности сигнала для четырех видов «настройки» SP/SL: 30/45,30/30,60/30 и 30/60 в секторе валютного дилинга по операциям GBP/USD в январе 1999 г. (ранее мы уже этими данными пользовались; см. Приложение «Набор фафиков №1»).

Данный пример представляет для нас интерес в силу того, что он дает в целом неблагоприятный эпизод работы сигнала с позиций традиционных

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [ 74 ] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96]