назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [ 71 ] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96]


71

Необходимый объем сведений может определяться трейдером в зависимости от того, когда у него возникает субъективное ощущение уверенности в том, что «уже достаточно», и некая тенденция «плавания» эффективности системы может быть «схвачена» в ходе последующего анализа. При этом полезно помнить, что, согласно критериям математической статистики, число наблюдений должно быть не менее 20*.

Третий этап - собственно графический анализ конфигурации кривой эффективности условной и/или реальной работы с «настроенным» сигналом. Здесь предусматривается определенная процедура измерения и оценки заранее намеченного для этого круга переменных, описывающих движения графика. Действующие правила вывода о вероятностной предпочтительности какого-то одного из возможных вариантов дальнейшего развития событий, собственно говоря, и составляют рациональную основу системы принятия решений о наиболее подходящем времени и способе реального открытия торговой позиции.

Этапы такой работы можно представить следующей схемой (см. рисунок).

Выбор генератора сигнала и «настройки»

Накопление данных 0 «плавании» эффективности

Выработка правил вывода для вероятностного прогнозирования

Рисунок 37. Этапы графическою анализа

Если обратиться к практической стороне дела, то всякая такая система потребует от трейдера «творческих размышлений» над следующими вопросами:

• момент перехода из режима «виртуального» отслеживания работы сигнала к реальному применению на практике;

• конкретный способ применения «сигнала» («прямой» или «от обратного»).

В отношении вопроса «когда?» необходимо вновь и со всей решительностью подчеркнуть, что здесь никоим образом не предполагается определение наиболее выгодной для вхождения в рьшок точки на кривой эффективности в дополнительном измерении. Согласно одному из важнейших исходных допущений, вероятность «успеха» в любой отдельно взятой точке пространства случайных событий всегда одинакова и равна величине р.

Речь здесь идет совсем о другом. Вероятностный прогноз, возникающий по результатам графического анализа, следует понимать не как знак о пред-

В. Феллер. с. 95.



Графический анализ и интуиция

Как ранее уже рассматривалось, наряду с сугубо рациональными способами графического анализа кривой движения в дополнительном измерении в действие могут вступать и такие психологические качества трейдера, как: проницательность, дар предвидения, озарение и прочие особенности, не имеющие рационального объяснения.

Допустим, что кривая блуждания в дополнительном измерении достигла некой значимой линии сопротивления. Понятное дело, что этот сугубо технический признак никак не может изменить вероятности «успеха» для конкретно планируемого следующего шага. При биномиальных испытаниях эта вероятность все равно останется неизменной (р или q).

Однако представим также, что результаты фафического анализа показывают выраженную «склонность» (предрасположенность) к преимущественному отклонению в сторону числа «успехов», большего, чем это определяется значением р. Тогда исходя из теорем арксинуса можно ожидать в качестве наиболее вероятного сценария дальнейшего сохранения этого преимущества, что позволит делать ставку не просто на «пробив» линии в данной точке, а на общую тенденцию в движении кривой в направлении роста.

почтительности определенных действий в конкретной точке, а лишь как оценку повышенных шансов на то, что последующее развитие событий может пойти по какому-то одному из расчетных сценариев.

Вероятностный прогноз в дополнительном измерении направлен вовсе не на определение такой конкретной точки, где открытие позиции будто бы повышает шансы на «успех». Речь идет только об оценке предпочтительности одного из возможных сценариев дальнейшего движения кривой эффективности согласно предварительно сделанным расчетам.

Например, если рассматривается будущее направление движения кривой, то возможны три сценария:

• повышение;

• понижение;

• горизонтальное движение.

Тогда, скажем, вероятностный прогноз на повышение, сделанный с отсчетом от совершенно конкретной точки кривой, следует рассматривать не с точки зрения предпочтительности «успешного» исхода следующего единичного движения (здесь вероятность «успеха» всегда будет равна р), а как общую тенденцию, которая ожидается по результатам какого-то ряда испытаний. При трех испытаниях это могут быть и все «успешные», и лишь только два из них, а при пяти - 5, 4 или 3 «успеха» и т.д.



А. Смит. Биржа. Игра на деньги С. 243.

Другим полезным теоретическим положением, на котором можно было бы строить систему, является теорема Чебышева. Напомним, что по этой теореме можно дать примерный прогноз для сценария, согласно которому разброс результатов испытаний с быстро снижающейся вероятностью выходит за границы 2- или 3-кратных стандартных отклонений. На малой вероятности такого развития событий и можно основывать соответствующие решения. В качестве практического упражнения читателю предлагается самому поработать над конкретными вариантами применения данной основы.

При этом трейдер может открывать позицию либо сразу после того, как сделан такой вероятностный прогноз, либо, если достаточной уверенности все же нет, оставаться в режиме ожидания до тех пор, пока решение о вступлении в игру достаточно «выкристаллизуется» до ясного ощущения «вот, оно!». Как раз в этом смысле процесс и представляется сугубо интуитивным. В данном случае у трейдера в полной мере должно проявиться то, что принято обозначать как «искра божья». Она может «осветить» ситуацию определенностью субъективных ощущений уверенности в своей правоте.

У А. Смита приводится пример, который можно использовать в качестве иллюстрации сказанному не только для традиционных пространств, но и для дополнительного измерения: трейдер «внимательно смотрит за лентой» с котировками акций, и если «видит, что что-то движется, то впрыгивает в игру», а когда «это» останавливается, то «спрыгивает назад, как с автобуса»*.

У этого героя, наверняка, есть какие-то «сигнальные» признаки того, что именуется как «что-то» и «это», являющиеся предметом наблюдения. Но очевидно, что интуиция, использующая их в неявном виде, играет здесь главенствующую роль.

Аналогичным образом, трейдер может оценивать не информацию на движущейся ленте котировок, а поведение и конфигурацию графика в дополнительном измерении.

Основное правило вывода

Рассмотрим более подробно рациональную основу для выводов по результатам анализа информации дополнительного измерения.

При построении систем принятия торговых решений, базирующихся на результатах механического графического анализа, мы обратимся, прежде всего, к законам арксинуса, хотя возможно использование и других оснований для выводов**.

Как мы знаем, одна из важнейших теорем (арксинуса) для биномиальных испытаний заключается в том, что наиболее вероятным сценарием развития событий будет распределение результатов вовсе не в соответствии с соотношением вероятностей «успеха» (р) и «неудачи» (q). Если, скажем, р = q, то интуитивно можно было бы ожидать равномерности. Однако, в действительности, наиболее вероятным сценарием будет возникновение преимущественного «сдвига» в пользу одного или другого исхода.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [ 71 ] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96]