назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [ 66 ] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96]


66

• вероятность «неудачи» в трех попытках подряд (разорение): Q(3h) = 0,45 x 0,45 х 0,45 = 0,09.

CyiMiwa всех вероятностей по четыре]м воз]можньш сценариям развития событий:

0,55 + 0,25 + 0,11 + 0,09 = 1.

При этом вероятность достижения цели в какой-либо из трех попыток составит: 0,55 + 0,25 + 0,11 = 0,91.

Эта оценка впечатляет больше, чем та, что была в предыдуш;ем примере.

Иллюстраиия. Вновь обратимся к реальной ситуации валютного дилинга на примере сектора GBP/USD (см. Набор графиков №1). В качестве «оболочки сигнала» изберем признак «перевыкупленность - перераспроданность» на соответствуюш;их уровнях: RSI = 80 (или 20).

«Настройка сигнала» dSP/dSL = 30/60 и spread = 10.

В период с 15 января по 24 февраля1999 г/ этот «сигнал» был генерирован 34 раза. Из них 21 оказались «истинными» и 13 - «ложными».

Исходя из этого можно рассчитать, что вероятность:

• «успеха» р = 21 / 34 = 0,62;

• «неудачи» q = 13 / 34 = 0,38.

Как видим, эти цифры оказались несколько выше расчетных, что можно отнести за счет действия теоремы арксинуса.

При «сплошном» применении такого «сигнала» суммарный результат, как и ожидалось, оказался негативным:

30 x 21 - 60 x 13 = 780 - 630 = -150 пунктов.

Оценим экспериментальную (апостериорную) вероятность достижения цели:

• «получение чистой прибыли в размере 30 пунктов».

Естественным исходным условием является то, что за весь рассматриваемый период времени мы случайным образом могли бы вступить в игру только один раз, начиная с любого «сигнала» и продолжая затем операции до разорения или достижения цели.

Тогда для системы, предусматриваюш;ей один шаг (получение прибыли в 30 или убыток в 60 пунктов), вероятность достижения цели Р = р = 0,62.

Если система рассчитана на не более чем два шага (получение прибыли в 30 или убыток в 132 пункта), то вероятность достижения в первой или второй попытке составит:



Р = Р(1у) + Р(1н + 1у) = 0,62 + 0,38 X 0,62 = 0,85.

Вероятность разорения:

Q(2h) = 1 - Р = 0,15.

Если конкретно проанализировать динамику «плавания» эффективности «сигнала», то:

• в 5 случаях «неудачи» имели место дважды подряд («сигналы» №10-11, 17-18, 20-21, 24-25, 29-30);

• в одном случае - трижды подряд (№32-34).

При двушаговом применении системы «перенастройка» позволяет получить положительный результат (достижение цели) на «сигналах» №20-21 и 24-25. Остальные (№10-11, 17-18, 29-30, 32-342) принесли разорение даже после «перенастройки».

На основании имеющихся данных можно посчитать, что из 32 возможных вариантов вхождений в рынок для игры с «перенастройкой сигнала» (по последним «сигналам» нет продолжения графиков) в 4 происходит разорение (потеря 132 пунктов).

Тогда вероятность такого разорения близка к той оценке, что была получена выше, исходя из значений р = 0,62 (q = 0,38):

Q(2h) = 4/32 = 0,125.

Таким же способом можно оценить и экспериментальную вероятность исходов для трехшагового применения системы (получение чистой прибыли в 30 или потеря 294 пунктов):

Р = Р(1у) + Р(1н + 1у) + Р(2н + 1у) =

= 0,85 + 0,38 X 0,38 х 0,62 = 0,94.

Вероятность разорения:

Q(3h) = 1 - Р = 0,06.

Однако, прежде чем подпадать под магию этих оценок, не оставим без внимания два важных факта:

• столь высокие шансы относятся именно к цели в 30 пунктов; конечно, это может оказаться немалой суммой в денежном исчислении, если операции осуществляются достаточно крупными лотами (например, при лоте в 1 млн. фунтов стерлингов цена одного пункта составит $100);



Интуитивная составляющая

Прежде всего, на основе субъективных ощущений трейдера для заданной механической системы должен быть заранее избран какой-то уровень «агрессивности / консервативности» работы, а также проведена соответствующая настройка чувствительности по объявлению «стоп».

Затем, в дополнение к этому, устанавливается «блок-фильтр» из интуитивных ощущений на основе анализа текущей ситуации.

Такой анализ может вступать в действие на двух уровнях, где в качестве предмета рассмотрения выступают:

• движущие силы рынка (информация из традиционных пространств);

• конфигурации изменения кривой эффективности (дополнительное измерение).

• вместе с тем, в обмен на столь благоприятный вероятностный прогноз игрок получает риск потери, пусть лишь с незначительной вероятностью Q(2h) = 0,15 или Q(3h) = 0,06, но зато сумму, которая почти в пять или десять раз превышает ожидаемую прибыль.

На вопрос «А надо ли так рисковать?» можно посмотреть по-разному. Все зависит от того, на какие обстоятельства трейдер «закроет глаза» и что он сделает своим высоким приоритетом.

С одной стороны, очевидно, что, располагая капиталом в объеме 294 единицы, можно за сравнительно короткое время и к тому же с вероятностью выше чем 90% заработать дополнительно еще 10%. Проекты со столь выгодными условиями нужно еще проискать. Так, если имеются нужные ресурсы, почему бы этим ни воспользоваться, и немедленно?

Да потому, что, с другой стороны, все же тревожит мысль о возможности потери начального капитала, так сказать, в полном объеме: «А вдруг?».

Озаботиться этим можно достаточно сильно. Особенно, если этот начальный капитал - он же и конечный. Поставить на кон последнее, что осталось, - тут уж рука может дрогнуть у каждого, хотя кто-то вполне способен этот барьер преодолеть.

В конечном итоге разумному игроку придется sine ira et studio, т.е. беспристрастно, взвесить все «за и против» для решения того, какой уровень «агрессивности / консервативности» является наиболее приемлемым для него.

Но при этом необходимо ясно понимать, что системы с повышенной вероятностью промежуточного успеха построены на простом принципе: высокая вероятность малого успеха уравновешивается малой вероятностью крупных неудач.

В механических системах с фиксированной целью высокая вероятность малого успеха уравновешивается малой вероятностью крупных неудач.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [ 66 ] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96]