Зона «пилообразности» графика

Зона выраженности тренда графика

Уровень v(min) = О Рисунок 26. Движущаяся изменчивость (ДИ)

Движущаяся изменчивость - это индикатор осцилляторного типа. Он показывает число изменений направления, которое имело место на некотором фиксированном, но постоянно «сдвигающемся» числе операций.

Низкие значения изменчивости v говорят о наличии выраженного тренда в движении графика дополнительного измерения. Причем это может быть как возрастание, так и падение эффективности.

Высокая движущаяся изменчивость, «пилообразность» поведения этого графика, означает и «размытость» тренда. При максимальной изменчивости движение графика происходит в горизонтальном направлении.

Как и любые другие осцилляторы, ДВ и ДИ могут быть использованы, в частности, при анализе дивергенции, когда направление их изменения сравнивается с тенденцией движения на графике дополнительного измерения.

Движущаяся изменчивость. Индикатор изменчивости (volatility) широко используется в техническом анализе применительно к традиционным пространствам, где она характеризует частоту и диапазон колебательных дви-жепий в поведении рьшка.

Параметр движущейся изменчивости (ДИ) в дополнительном измерении отличается по своему содержанию от этого индикатора, хотя и вводится по аналогии с ним. Процедура его графического построения остается той же, что и у индикатора ДВ.

ДИ - это осциллятор, рассчитанный по доле v числа изменений и, которые фиксируются на протяжении некоторого постоянного количества испытаний (п = const):

v = u/n,

где v(max) = n -1 и v(mm) = 0.

Показатель v описывает только частоту смены направления движения, которое наблюдается на графике эффективности на некотором заданном фиксированном отрезке испытаний (см. рисунок).

Уровень v(max) = п - 1

Кроме того, достижение экстремальных значений ДВ и ДИ в принципе можно рассматривать с точки зрения понятий «перевыкупленности - перераспроданности», но лишь в качестве отдаленных аналогов.

Определенные конфигурации и значения осцилляторов ДВ и ДИ могут быть использованы как при анализе дивергенции, так и явлений «перевыкупленности» и «перераспроданности».

Анализ показателей ДВ и ДИ может проводиться по крайней мере по двум направлениям.

Первое, предметом изучения избираются непосредственно значения этих показателей. Тогда при условии достижения неких предельных уровней возникает рациональная основа для соответствуюш,их выводов.

Например, движение индексов ДВ и ДИ можно изучать с учетом суш,е-ствующих статистических закономерностей, присуш,их процессам с нормальным распределением, как это было только что рассмотрено применительно к характеристикам волнового движения. Скажем, исходя из того, что выход значений ДВ и ДИ за пределы трех стандартных отклонений - событие маловероятное, можно делать обоснованные вероятностные прогнозы, если фиксируется «пограничная» ситуация (т.е. индекс ДВ или ДИ достигает этого «маловероятного предела»).

Конечно, «инерция» может увести значения и на «запредельные» уровни, но вероятность такого события при повторениях ситуации невелика.

Второе направление - это построение обычных графиков изменения этих показателей. Тем самым создается еще один информационный массив, который используется для проведения всех описанных выше видов графического анализа.

Анализ показателей ДВ и ДИ может проводиться как по некоторым предельным уровням достижения, так и по конфигурациям графика изменений.

Практические выводы по результатам анализа в каждом отдельном случае должны быть рационально обоснованы действующими в дополнительном измерении закономерностями и соответствующими расчетами.

Особо подчеркнем, что речь идет лишь о предположительном прогнозе, который может и не оправдаться. Но при многократном повторении эксперимента в одних и тех же условиях чаще всего следует ожидать не маловероятных, а высоковероятных событий.

В конкретной серии реальных испытаний могут произойти любые принципиально возможные события. Однако следует исходить из того, что повторы в одних и тех же исходных условиях будут неизбежно приводить не к маловероятным, а к наиболее вероятным событиям.

Оценка графических конфигураций

Задача и инструменты. Основной задачей при оценке графических конфигураций в дополнительном измерении является определение того, в какой конкретной форме находят свое выражение действующие вероятностные закономерности.

По существу, речь идет о выяснении двух вопросов:

• в какой мере реальный ход событий складывается «удачно» или, наоборот, проходит по варианту «не повезло» (графический анализ);

• можно ли сделать оценку наиболее вероятного развития событий, хотя бы на ближайшую перспективу (вероятностный анализ).

Задача, которую необходимо решить при оценке графической конфигурации, - это определение того, насколько благоприятно складывается ситуация с применением «сигнала» или системы работы, а также определение наиболее вероятных перспектив дальнейшего развития.

Конечно, ответ на первый вопрос, заслуживающий всяческого внимания, содержится в цифрах, отражающих финансовые последствия проведенных операций.

Однако это только часть правды, хотя и наиболее важная. В ней умалчивается история вопроса. Остаются неизвестными особенности того пути, который пришлось преодолеть прежде, чем сложился данный промежуточный результат.

Заметим, что для слзайных событий в дополнительном измерении состоявшаяся история движения кривой не имеет значения. Согласно исходным посылкам, в каждой отдельной точке пространства слзайных событий вероятность «успеха» или «неудачи» в следующем испытании строго определяется неизменными исходными вероятностями р и q.

История важна для нас, прежде всего, в силу того, что она показывает, как трейдер дошел до своего текущего результата. Очевидно, что один и тот же количественный итог работы должен оцениваться по-разному в зависимости от того, ползд1ен ли он на взлете кривой эффективности или на ее падении.

Один и тот же суммарно ползд1енный результат следует оценивать по-разному, в зависимости от того, ползд1ен ли он на взлете кривой эффективности или на ее падении.

Коль скоро в дополнительном измерении мы имеем дело с графическими образами, это значит, что для проведения аналитической работы не существует формальных препятствий для использования существующих средств