назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [ 4 ] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96]


4

«Сигналообразующий» пакет признаков - это набор показателей, индикаторов и других ориентиров, по которым трейдер распознает «сигнал», т.е. отличает его от «белого шума».

Требования к системам «чтения» поведения рынка

Классификация. Торговые решения, для которых строится дополнительное измерение, могут приниматься по любой системе «чтения» поведения рьшка.

Мы обозначим, прежде всего, три основы, на которых может быть построено такое «чтение»:

• сигналы, генерированные в традиционных пространствах по результатам фундаментального, технического и других видов анализа;

• механические алгоритмы, в соответствии с которыми торговые позиции открываются и закрываются;

• интуитивные ош;уш;ения игрока.

Теоретически возможны и другие основания для принятия решений. Например, ориентация на рекомендации авторитетных экспертов, расположение звезд или, вообш;е, по генератору случайных чисел.

Дополнительное измерение является информационным пространством, где может отражаться эффективность принятия торговых решений не только по сигналам, но и по любым другим основаниям.

Определенность «оболочки» и «настройки». Хотя система «чтения» поведения рьшка может быть построена на любой основе, порядок ее применения должен подчиняться определенным требованиям.

Такие требования вытекают из того обстоятельства, что для построения дополнительного измерения необходимо иметь данные, которые были бы сравнимы между собой. Это означает, что каждое решения, эффективность которого отражается на одном и том же графике, должно приниматься по одним и тем же процедурам, которые определены строго и однозначно.

Вновь подчеркнем, что для нас не имеет значения природа торгового решения генерированного сигнала. Это в равной мере может быть и технический сигнал, и расчет на основе макроэкономического анализа.

Однако в ходе работы в рынке принципиально важно различать содержание тех «сигналообразуюш;их»* признаков, по которым торговая позиция открывается и закрывается.

Трейдер, который пытается определить момент для открытия торговой позиции, должен иметь ответ на вопрос о направлении будуш;его движения



рынка. Ответ ему дают «сигналообразующие» признаки, которые можно назвать «оболочкой».

Когда позиция открыта, возникает другая задача - определение условий выхода из рынка. Это требует конкретной установки («настройки») сигнала по двум пределам:

• на приемлемую прибыль;

• на предельно допустимые убытки.

Чтобы добиться необходимой сравнимости получаемых результатов для отражения их в дополнительном измерении эффективности в течение какого-то отчетного периода времени, «оболочка» и «настройка» должны быть соответствующим образом определены и зафиксированы. Иначе получаемые результаты будут несравнимыми в дополнительном измерении. По ним нельзя будет создавать конфигурацию измерения эффективности, поскольку отсутствует единый предмет для анализа («сигналы» разные).

При каждом отдельном построении дополнительного измерения и «сиг-налообразующий» пакет признаков, и «настройка сигнала» должны быть определены:

• с точностью, не допускающей никаких двойственных интерпретаций;

• при условии запрета на внесение каких-либо изменений.

Для сравнимости результатов работы одного и того же сигнала он должен быть однозначно определен по своей «оболочке» и «настройке», а также не допускать внесения никаких изменений.

Таким образом, мы представим каждую систему принятия решений для работы в рынке:

• во-первых, в виде определенного пакета «сигналообразующих» признаков на открытие позиции («оболочка»);

• во-вторых, как «настроенную» на конкретный диапазон торговли по ожидаемой прибыли (stop-profit) и предельно допустимому убытку (stop-loss).

Для построения дополнительного измерения необходимо, чтобы сигнал указывал не только направление, но и ожидаемый диапазон будущего движения рынка. Направление представляет собой «оболочку», а диапазон - «настройку» сигнала.

Когда в определении «оболочки» и «настройки» сигнала нет однозначности, то корректное построение соответствующего дополнительного измерения становится невозможным.



Очевидно, что задача четкого определения «оболочки» проще всего решается при использовании алгоритмов действий, технических сигналов и количественно выраженных макроэкономических показателей.

«Вектор эффективности»

Каждое приложение «настроенного» сигнала, который был генерирован заданной системой работы в традиционных пространствах, даст определенный результат: «успех» или «неудача». Конкретный исход затем отражается в дополнительном измерении эффективности применяемой системы.

Эту эффективность можно обозначать разными графическими символами. Один из самых простых - «крестики и нолики».

Но мы изберем другой способ, при котором результат представляется в виде направленной стрелки-вектора:

• если применение сигнала системы приводит к прибыли, то на графике это отражается с помощью вектора с направлением вверх

• если применение сигнала системы завершается убытком, то на графике это отражается с помощью вектора с наклоном вниз

Вектор эффективности сигнала - это графический способ обозначения результата торговой операции: направление вверх - успех, вниз - неудача.

При генерировании «сигналообразующего» пакета признаков трейдер всегда может поступать так, как представляется ему целесообразным, в том числе и наоборот (открыть торговую позицию операцией Sell (продажа) вместо предписанного Buy (покупка), или наоборот).

Всякий «сигнал» предназначен для использования так, как это предписано, т.е. «правильно». Но вместе с тем возможны и действия «от противного», когда вместо операции Sell проводится Buy, или наоборот.

Мысль об обращении с системой по принципу «от противного» может вызвать недоумение. Если работать по сигналу способом, не предусмотренным его конструкторским замыслом, то ожидание успеха было бы неестественным. Система для того и была создана, чтобы генерировать сигналы, обеспечивающие успех при «нормальном» применении.

Но многие трейдеры были свидетелями того, как сигнал успешно срабатывает именно в противоположном направлении. Движущие силы рынка способны на все, в том числе и на «подрыв» любой основы заранее проведенных расчетов.

[Старт] [1] [2] [3] [ 4 ] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96]