Получая информацию о новом событии, связанном с каким-то объектом, мы пытаемя осмыслить ее и интегрируем в уже существующую информационную структуру, описывающую объект, а затем начинаем использовать преобразованную информационную структуру для оценки произошедшего события. И, конечно, только что произошедшее событие начинает выглядеть естественным следствием преобразованной информационной структуры. А раз так, делаем вывод: значит, мы могли его предсказать. А если могли, то, может быть, предсказывали. Ну а где предсказывали - там и предсказали.

Таким образом, отклонение «задним умом все крепки» является вероятностной версией «Я же говорил тебе!».

Экспертное суждение

[expert judgment]

Широко распространено мнение, что чем дольше человек занимается определенным делом, тем лучше он воспринимает риски, которые с этим делом связаны. Наибольшее распространение это заблуждение получило среди такой группы населения, как эксперты. Считается, что именно эксперты обладают достаточными способностями для создания действительно точных прогнозов. Однако если подобное утверждение и верно, то только для достаточно ограниченного набора профессий, которые по своему характеру позволяют получить быструю и несмещенную оценку качества работы эксперта.

Например, игрока в шахматы, музыканта, выступающего с сольной программой, профессионального гонщика, разработчика компьютерных программ или работника гидрометцентра, являющегося экспертом в своем деле, нетрудно отличить от дилетанта. Ведь качество его прогноза мгновенно проверяется практикой.

Совсем другое дело, когда обратная связь между сделанными прогнозами эксперта и их подтверждением растянута во времени, искажена или вообще отсутствует. В этом случае эксперты могут становиться даже более чрезмерно самоуверенными, нежели дилетанты.

1Саково было душевное состояние подсудимого в момент совершения преступления? Насколько хорошо будет учиться этот студент, если мы возьмем его в аспирантуру? Ответы на такие вопросы нельзя получить немедленно, а возможно, они

2-1374

не будут получены никогда. Например, как оценить качество экспертного решения не брать данного студента в аспирантуру? Ведь мы никогда не узнаем, насколько действительно хороший или плохой получился бы из него исследователь. И таких примеров множество. Как бы сложилась ваша жизнь, если бы вы не женились (вышли замуж)? Очевидно, что проверить правильность сделанного в подобной ситуации прогноза просто невозможно.

Или вот еще одна хорошая иллюстрация к нашей проблеме. Официант никогда не узнает, насколько его прогнозы хороших чаевых оказались оптимальными, так как он всегда будет (что вполне естественно) лучше обслуживать клиентов с хорошими прогнозами на чаевые, нежели клиентов, отнесенных к категории скряг. Своим собственным поведением он будет смещать оценку качества своих экспертных способностей по прогнозированию размеров чаевых. Все это и известно под названием экспертное суждение.

Причина подобного поведения экспертов, скорее всего, скрывается в так называемомэф(>ек/ие организации [entity effect].

Человеческие гипотезы и теории, будучи однажды созданными, начинают жить собственной жизнью. Эта «собственная жизнь» оказывается настолько жизнестойкой, что даже если взгляды или эмпирические свидетельства, благодаря которым эта гипотеза или теория появилась на свет, оказываются полностью дискредитированными, это не оказывает никакого влияния на приверженца гипотезы или теории.

Например, субъективная оценка наших собственных способностей достаточно часто «выживает» даже после получения сведений, которые полностью или частично опровергают эту оценку. Да вы и сами это отлично знаете.

--Глава 3-

Торговля может быть опасной

для вашего здоровья

Мы уже говорили о суперводителях и суперпешеходах, студентах, считающих, что вероятность их скорой отправки в мир иной равна нулю, и т. д. Все это - следствие чрезмерной самоуверенности, сказали мы себе. Теперь пришло время поискать примеры чрезмерной самоуверенности в области финансов.

Оказывается чрезмерная самоуверенность особенно активно воздействует на возбужденный ум профессиональных инвесторов. В результате последние начинают значительно переоценивать качество имеющейся у них информации и свои способности по ее анализу, что приводит к принятию неэффективных инвестиционных решений.

На практике неэффективные инвестиционные решения чаще всего проявляются в форме чрезмерно активной торговли, чрезмерного принятия риска и, как следствие, фиксации убытков по инвестиционному портфелю инвестора. Вот и весь дайджест. Теперь наполним его конкретикой.

Еще об одной характеристике мужчин

Специалистам в области психологии уже давно известно, что мужчины являются намного более самоуверенными существами, нежели женщины. И чем более «мужской» является область деятельности, тем выше самоуверенность мужчин, занятых в ней. Без всякого сомнения, финансы и инвестиции

См.: Prince, М. (1993) Women, Men, and Money Styles. Journal of Economic Psychology, Vol. 14, pp. 175-182. См. также: Beyer, S., Bov/den, E. (1997) Gender Differences in Self-perceptions: Convergent Evidence Form Three Measures of Accuracy and Bias. Journal of Personality and Social Psychology, Vol. 59, pp. 960-970.