назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [ 29 ] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130]


29

crop year

шона, который надписывается в расчете на возникновение наличной или иной маржи.

covered put (покрытый опцион «пут»): (1) Опцион «пут», продавец («надписатель») которого владеет опционом «пут» на те же самые ценные бу.маги с ценой исполнения, равной или превышающей цену исполнения надписанного опциона «пут», либо совершивший «короткую» продажу данных ценных бумаг (2) Опцион «пут», держатель которого владеет соответствующими ценными бумагами или бумагами, конвертируемыми в данные ценные бумаги.

covered put writer (продавец покрытого опциона «пут»): Продавец опционного контракта «пут» на акции, который имеет огражденную от риска открытую позицию по данным акциям.

covered writing (покрытая продажа опциона): Наиболее распространенная и, возможно, наиболее доступная для понимания стратегия надписания (продажи) опционов «колл» под «длинную» позицию поданным ценным бумагам. Получая премию, продавец надеется получить дополнительную прибыль на соответствующих обыкновенных акциях, входящих в его портфель, или же некоторую защиту (офани-ченную суммой премии за вычето.м операционных расходов) от падения стоимости данных ценных бумаг. Продавец «покрытого» опциона имеет «длинную» позицию по соответствующим акциям или по конвертируемым ценным бумагам, например, варрантам, конвертируемым облигациям, конвертируемым привилегированным акциям либо опцион того же класса на перечисленные выше бумаги. Он готов отказаться от дохода от возможного повышения стои.мости бумаг данного выпуска в об.мен на премию.

covering («покрытие»): (1) В общем смысле, акт выполнения какого-либо обязательства.

(2) При инвестировании, покупка акций, которые ранее были «коротко» проданы.

(3) При инвестировании, ситуация, когда фирма может установить свой обменный курс во время продажи или покупки на валютном рынке путем продажи или покупки валюты с поставкой в будущем.

covering excliange risli (покрытие валютного риска): Синони.м термина hedging (хеджирование).

CP: (1) См. closing price (цена закрытия). (2) См. closing purchase («закрывающая» покупка).

<3) См. со а/-/7/7С(яг(«ощейниковое» установление цен).

CPI-W fiitures contract (фьючерсный конфакт CPI-W): Введенный в июне 1985 п на Нью-Йоркской бирже кофе, сахара и какао фьючерсный конфакт, который базируется на американском правительственном ежемесячном индексе городских заработных плат и жалований.

СРРС (сокр. cost plus а persentage of cost): Издержки плюс процент издержек.

CPS: (1) См. convertible preferred stock (конвертируемые привилегированные акции). (2) См. cumulative preferred (stock) (кумулятивные привилегированные акции).

crash (крах): Внезапное и катастрофическое падение деловой активности, цен, стоимости ценных бумаг и т.д., подобное тому, которое наблюдалось в октябре 1929 г.

credit balance (кредитовый (положительный) остаток на счете): Деньги, депонированные и оставшиеся на счетах наличности в брокерской фирме после оплаты покупки акций, плюс все неинвестированные поступления от продажи акций. На маржинальных счетах, поступления от «коротких» продаж, зарезервированные на приобретение акций, взятых взаймы для таких продаж, и свободные кредитовые остатки, или чистые остатки, которые могут быть по желанию изъяты.

credit department (кредитный отдел): Синоним термина margin department (отдел ведения маржинальных счетов).

credit life insurance (кредитное страхование жизни): Синоним термина mortgage life insurance (ипотечное сфахование жизни).

credit spread (кредитный спред): Разница в стоимости двух опционов в тех случаях, когда стоимость проданного опциона превышает стоимость купленного опциона. Ср. debit spread (дебетовый спред).

CREF (сокр. commingled real estate fiinds): Фонды пула недвижимости. Профессионально управляемый, относительно ликвидный, диверсифицированный источник стабильных и прибыльных инвестиций.

CROP: См. compliance registered options principal (уполномоченный по наблюдению за опционной торговлей).

crop year (год урожая): Термин, используемый на товарных биржах и означающий период от времени сбора урожая до урожая следующего года. Год урожая различен для различных сельскохозяйственных культур.



cross

cross (кроссирование): Соглашение о продаже и покупке включенной в официальный котировочный лист ценной бумаги, обычно крупными партиями, которое формально выполняется специалистом на бирже. См. также crossing (кроссирование).

crossed market (кроссированный рынок): См. crossed trades (кроссированные сделки).

crossed sales (кроссированные продажи): Синоним термина crossed trades (кроссированные сделки).

crossed trades (кроссированные сделки): Запрещенный фондовыми и товарными биржами способ манипулирования на рынке, который заключается в том, что брокер или несколько брокеров зачитывают приказ на покупку и приказ на продажу без исполнения этих приказов на бирже. Таким образом, операция не регистрируется, в результате чего одна из сторон сделки может лишиться возможности совершить сделку по цене, которую можно Найти на бирже. Синоним термина crossed sales (кроссированные продажи).

cross hedge (перекрестное хеджирование): Хеджирование одного инструмента другим, например, хеджирование коммерческих бумаг фьючерсными контрактами на казначейские векселя или хеджирование корпорационных облигаций фьючерсными контрактами на казначейские облигации.

crossing (кроссирование): Брокерская практика, когда брокер выступает в качестве продавца и покупателя одних и тех же акций. Когда брокер имеет противоположные приказы на одни и те же акции, он по правилам биржи, прежде чем завершить операцию, должен предложить акции на продажу по цене, превышающей предлагаемую им цену покупки, чтобы возникла минимально допустимая поданной ценной бумаге разница. См. также cross (кроссирование).

cross order (перекрестный приказ): На фондовом рынке, приказ брокеру покупать и продавать одну и ту же ценную бумагу Если приказ на покупку и приказ на продажу поступили от разныхлиц, то брокер обязан провести сделку через биржу и необязательно напрямую зачесть их. Если приказы поступили от одного лица или от двух лиц, состоящих в сговоре, то сделка носит название «фиктивная продажа». См. wash sale (фиктивная продажа).

cross purchase (кроссированная покупка): Ситуация, когда брокер, не выходя на биржевой рынок, взаимозачитывает приказ на покуп-

ку и приказ на продажу одних и тех же акций. Подобная практика запрещена правилами Нью-Йоркской фондовой биржи.

cross-shareholding (перекрестное владение акциями): Практика, состоящая в том, что две и более фирмы владеют акциями друг друга, и нацеленная на достижение контроля над рынком или над отраслью.

crowd («толпа»): Брокеры, проводящие операции с ценными бумагами в торговом зале биржи.

crush spread («спред выдавливания»): Позиция спреда на срочных контрактах, при которой торговец пытается получить прибыль, будучи уверенным в том, что возникнет разница в ценовых соотношениях между соевыми бобами и двумя производными от них продуктами.

CS: (1) См. cap/to ocA(акционерный капитал). (2) См. closing sale («закрывающая» продажа). (3) См. common stock (обыкновенные акции).

CSE: См. Cincinnati Stock Exchange (фондовая биржа Цинциннати).

СТ: См. cash trade (наличная торговля).

СТВ: См. bond, collateral /гм/(облигация с трас-товским обеспечением, те. обеспеченная ценными бумагами, хранящимися у попечителя).

Ctfs.: См. certificate (сертификат).

Cum.: См. cumulative (кумулятивный).

cum coupon («включая купон»): Используемьш на международном рынке облигаций термин, обозначающий сделки с облигациями, в которых покупатель приобретает право на получение очередного процентного платежа. Ср. cum-dividend («включая дивиденд»), ех-соироп («без права на купон»).

cum dividend (CD) («включая дивиденд»): В отличие от условия «исключая дивиденд» (ex-dividend), подразумевается, что дивиденд включен. Покупатель акций на условиях «включая дивиденд» приобретает право на получение объявленного дивиденда.

cum right («включая право»): Право акционера на приобретение акций нового выпуска компании в количестве, пропорциональном количеству уже принадлежащих ему акций. См. также rights («права»).

cumulative (cum.) (кумулятивный): Соглашение, в соответствии с которым дивиденд или процент, который не был в установленные сроки выплачен или получен, прибавляется к будущему платежу процентов или дивидендов.



cushion

cumulative dividend (кумулятивный дивиденд): Дивиденд, выплачиваемый на кумулятивные привилегированные акции. Выплаты производятся в соответствии с условиями выпуска через установленные промежутки времени и раньше распределения дивидендов между владельцами обыкновенных акций.

cumulative preferred (stock) (CPS) (кумулятивные привилегированные акции): Акции, которые дают своим владельцам право получить не выплаченные по каким-либо причинам дивиденды позже, но прежде, чем будут произведены какие-либо дивидендные выплаты по обыкновенным акциям компании.

cumulative voting (кумулятивное голосование): Выборы директоров путем голосования, при котором каждая акция дает право на столько голосов в пользу или против каждого директора фирмы, сколько директоров избирается в правление. Ср. statutory voting (система голосования «одна акция - один голос»).

Curb broker («уличный брокер»): Старое название члена «Уличной биржи». См. Curb Exchange («Уличная биржа»).

Curb Exchange («Уличная биржа»): Название Американской фондовой биржи в Нью-Йорке, которое она носила до 1953 г. См. American Stock Exchange (Американская фондовая биржа).

currency bond (валютная облигация): См. bond, currency (валютная облигация).

currency futures (валютные фьючерсы): Контракты на срочных рынках на поставку основных валют Фирмы, которые ведут активную внешнюю торговлю, могут с помощью валютных фьючерсов ограждать себя от валютного риска.

current (floating) assets (СА) (текущие оборотные (ликвидные) активы): Активы компании, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены в течение нормального производственного цикла предприятия.

current assets to current debt (отношение текущих активов к текущей задолженности): Это отношение получается в результате деления суммы текущих (оборотных) активов на сумму текущей задолженности. В текущие активы включаются наличные деньги, векселя и суммы к получению (за вычетом резервов на покрытие «плохих» долгов), товарные ссуды, товарные запасы и определенные федеральные, муниципальные ценные бумаги и ценные бумаги штатов по стоимости.

не превышающей их рыночную цену К текущей задолженности относят все обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года.

current coupon bond (облигация с текущим купоном): См. bond, current coupon (облигация с текущим купоном).

current delivery (текущая поставка): Поставка в течение настоящего периода, например, поставка товара в течение текущего месяца.

current market value (CMV) (текущая рыночная стоимость): Стоимость портфеля акций, определенная на основе цен закрытия биржи на предшествующий рабочий день.

current operation expenditures (текушие операционные расходы): Расходы на заработную плату и жалование, оплату поставок, материалов и услуг, предоставляемых по договору, в отличие от инвестиционных затрат

current prices (текущие цены): Курсы ценных бумаг, преобладающие на рынке на данный момент времени.

current production rate (текущая производительная ставка): Наивысшая процентная ставка по текущим ценным бумагам Правительственной национальной ипотечной ассоциации, обеспеченным неделимым пулом ипотек; традиционно она всего на 0,5% ниже текущей ставки по ипотечному кредиту За счет разницы в процентных ставках покрываются административные расходы обслуживающей ипотеку организации.

current ratio (отношение текущих активов к текущим пассивам): Отношение суммарных текущих активов к суммарным текущим пассивам. Рассчитывается путем деления текущих активов на текущие пассивы.

current resources (текущие ресурсы): Ресурсы для покрытия текущих обязательств и расходов. Примерами текущих ресурсов являются текушие активы, ожидаемые, но еще не реализованные доходы за определенный период, произведенные, но еще не полученные переводы средств из других фондов, и для некоторых фондов - облигации, зарегистрированные, но еще не выпущенные.

current return (текущий доход): Текущий доход от инвестиции.

current yield (CY) (текущий доход): Отношение годового дохода к величине инвестиции; например, если годовой доход от инвестиции в 100 долл. равен 10 долл., то текущий доход равен 10%. См. также >/eW (доход).

cushion («подушка»): (1) Промежуток между датой выпуска облигации и датой, начиная

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [ 29 ] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130]