назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [ 120 ] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130]


120

Y (сокр. ex-dividend and sales in full): Исключая дивиденд и продажу no полно?! цене (в газетных публикациях котировок акций).

Yankee bond market (рынок облигаций «янки»): Рынок долларовых облигационных эмиссий, выпущенных в США органами национального правительства и корпорациями.

Yankees («янки»): Американские ценные бумаги на Лондонской фондовор! бирже.

year-end dividend (дивиденд в конце года): Специальный или дополнительный дивиденд, объявленный советом директоров корпорации в конце финансового года фирмы.

Yellow book («Желтая книга»): Свод правил Британской фондовой биржи для включения в официальный котировочный лист лондонского рынка акций.

yellow knight («желтый рыцарь»): Так называют ситуацию обсуждения слияния двух фирм, когда первоначально одна из них пытается поглотить другую. Ср. gray knight («серый рыцарь»); white knight («белый рыцарь»).

yellow sheets («желтые листы»): Ежедневные публикации Национального бюро котировок с детальной информацией о ценах покупателей и продавцов и фирмах, которые «делают рынок» облигаций корпораций в сделках на внебиржевом рынке. Ср. pink sheets («розовые листы»); white sheets («белые листы»).

yield (YLD) (доход; доходность): (1) В общем смысле, прибыль или доход в результате инвестиций в собственность. (2) При инвестировании, норма прибыли, полученной на чьи-либо инвестиции в определенную ценную бумагу или определенную собственность; как правило, выражается в терминах, обозначающих ежегодную норму прибыли на инвестиции. Синоним термина return (прибыль). См. также return on investment (прибьшь на инвестиции). (3) В отношении облигаций, купонная процентная ставка, деленная на цену покупки. (4) В отношении облигаций, норма прибыли по облигации с учетом суммы ежегодных процентных платежей, цены покупки, выкупной стоимости и периода времени, остающегося до срока погашения.(5) В отношении цен-

ных бумаг, норма прибьши, выраженная в процентах, уплаченная в виде дивидендов по обыкновенным или привилегированным акциям. (6) При кредитовании, общая суммаденег, полученная по ссуде, yield advantage (доходное преимушество): Дополнительная сумма прибыли, которую получает инвестор при приобретении конвертируемой ценной бумаги вместо обыкновенных акций той же самой корпорации-эмитента.

yield curve (кривая доходности): График, который показывает условную структуру процентных ставок путем вычерчивания кривой доходов от всех облигаций одинакового качества со сроками погашения в диапазоне от самого короткого до самого долгого.

yield equivalence (эквивалентность доходности): Ставка процента, при которой облигация, доход от которой освобожден от налогового обложения, и ценная бумага аналогичного качества, облагаемая налогом, приносят одинаковую прибыль.

yield maintenance (поддержание, сохранение доходности): Корректировка цены на ценную бумагу Правительственной национальной ипотечной ассоциации или других закладных, купленных согласно фьючерсному контракту или резервному обязательству, при их поставке с целью обеспечения той же самой доходности для покупателя, как и той, что бьша установлена в первоначальном соглашении.

yield spread (разница в доходности): Разница в доходности на различные ценные бумаги. Концепция, используемая менеджерами портфеля.

yield to adjusted minimum maturity (доход, получаемый до наступления скорректированного минимального срока погашения): Мера, предназначенная для обеспечения доходности облигации, рассчитанной до самого короткого возможного срока погашения.

yield to average life (доходность облигации, рассчитанная до среднего срока погашения): Полученный доход до наступления среднего срока погашения, когда средний срок погашения облигации заменяется окончательной датой погашения э.миссии.

yield to call (доходность облигации, рассчитанная до первого срока погашения): Измеряет доход на инвестиции в облигацию, которую инвестор может получить от даты по-



купки до первого срока погашения. Показатель рассчитывается на уровне средней годовой прибыли.

yield to crash (доход, получаемый до краха): См. yield to adjusted minimum maturity (доход, получаемый до скорректированного минимального срока погашения).

yield to maturity (YTM) (доход, получаемый до срока погашения): Норма прибыли по инвестициям, когда они сохраняются до срока погашения, рассчитанная в процентах.

yield to put (доходность, рассчитанная до продажи облигации компании-эмитенту): Получаемый по облигации доход при условии, что она сохраняется до определенной даты и тогда продается по сделке «пут» ее компании-эмитенту по определенной цене (цене «пут»).

yield to worst (доход, получаемый до наступления «самого худшего»): См. yield to adjusted minimum maturity (доход, получаемый до скорректированного минимального срока погашения).

YLD: См. yield (доход; доходность) (в газетных публикациях котировок акций).

уо-уо option (опцион «йо-йо», опцион на акции с неустойчивым курсом): Характерная черта повышения стоимости акций в профам-мах опциона на акции тех фирм, где цена опциона на акции для руководителей понижается на один доллар каждый раз, когда курс акций компании повышается на один доллар.

уо-уо stocks (акции «йо-йо», акции с крайне неустойчивым курсом): Акции с крайне неустойчивым курсом; эти акции являются специальными эмиссиями ценных бумаг с высокой ценой, привлекаюшими внимание спекулянтов как потенциальный источник спекулятивной прибыли благодаря тому, что они очень резко колеблются в цене.

Yr.: Год.

YS: См. yield spread (разница в доходности). YTB (сокр. Yield То Broker): Брокерский доход. YTC: См. yield to call (доходность облигации,

рассчитанная до первого срока погашения). YTM: См. yield to maturity (доход, получаемый

до срока погашения). YYS: См. уо-уо stocks (акции «йо-йо», акции с

крайне неустойчивым курсом).



Z: (1) Ноль. (2) Литера в таблицах акций, следующая за показателем объема, показывающая общий объе.м, который не надо умножать на 100. (3) Литера в газетном отчете о ценах на момент закрытия взаимного фонда, если фонд не предоставил пены покупателей и продавцов ко времени публикации.

Z certificate (сертификат «Зет»): Сертификат, выданный Банком Англии учетным домам вместо акционерных сертификатов для содействия их сделкам с краткосрочными первоклассными ценными бумагами.

zerial («зериал»): Серийная форма для облигаций с нулевым купоном, предоставляющая инвесторам право выбора дат погашения. См. bond, zero-coupon (облигация с нулевым купоном).

zero basis (нулевая основа): Положение, когда конвертируемая облигация так высоко оценивается инвесторами, что они покупают ее с настолько высокой премие11, что получаемый процент сводится на нет премией, уплаченной при покупке облигации. При этом говорят, что сделка с облигацией совершалась на нулевой основе.

zero coupon (с нулевым купоном): Долговая ценная бумага, выпущенная соскидкой с ее номинальной стоимости, подлежащая погашению по номинальной стоимости в течение срока, превышающего один год, и не предоставляющая других выплат наличными, кроме оплаты по номинальной стоимости при погашении. Ценная бумага может быть погашена до наступления срока погашения в зависимости от условий контракта. Обычно облигации корпораций с нулевым купоном покупаются инвecтopaш только по счетам, защищенным от налогов.

zero-coupon bond (облигация с нулевым купоном): См. bond, zero-coupon (облигация с нулевым купоном).

zero-coupon convertible collateralized securities (ценные бумаги с нулевым купоном, обеспечивающие возможность конвертирования): Облигация с нулевым купоном с правом конвертирования в обыкновенные акции.

zero-coupon Eurobonds (еврооблигации с нулевым купоном): Эмиссии американских кoшa-ний, которые не выплачивают никаких процентов, но продаются с большой скидко!!.

zero-coupon security (ZR) (ценная бумага с нулевым купоном): Ценная бумага, по которой не выплачивается никаких периодических процентов, но которая продается с большой скидкой с ее номинальной стоимости. Покупатель этой облигации получает норму прибыли благодаря постепенному повышению стоимости ценной бумаги, которая погашается по номинальной стоимости в данный день погашения. См. также bond, zero-coupon (облигация с нулевым купоном).

zero downtick (нулевой понижательный «тик»; сделка по цене с нулевым понижением): Синоним термина zero-minus tick (нулевой минус-«тик»; сделка по цене с нулевым понижением).

zero-minus (plus) tick (нулевой минусовой (плюсовой) «тик»; сделка по цене с нулевым понижением (повышением)): Любая продажа, которая происходит по цене, равной цене предьщущей продажи, но по цене, которая ниже (выше) более ранней, отличной от нее цены. См. up tick (повышательный «тик»; сделка по цене выше предыдущей). Синоним термина zero downtick (нулевой понижательный «тик»; сделка по цене с нулевым понижением).

zero plus tick (нулевой плюсовой «тик»; сделка по цене с нулевым повышением): Синоним термина zero uptick (нулевой понижательный «тик»; сделка по цене с нулевым повышением).

zero-rate and low-rate mortgage (закладная с нулевой ставкой и низкой ставкой): Закладная на дом, которая совершенно или почти не имеет процентной ставки. Требуетбольшого первоначального платежа и одноразового финансового сбора, затем ссуда погашается фиксированными ежемесячными платежам в течение короткого периода времени.

zero uptick (нулевой повышательный «тик», сделка по цене с нулевым повышением): Цена продажи, равная другой последней предьщущей цене, которая вьпле болееранней, отличной от нее цены. Синоним термина zero plus tick (нулевой плюсовой «тик», сделка по цене с нулевым повышением). Ср. dowtt tick (понижательный «тик», сделка по цене ниже предьщущей); мрг/с (повышательный «тик», сделка по цене выше предьщущей); zero-minus tick (нулевой минусовой «тик», сделка по цене с нулевым понижением).

ZR: См. zero-coupon security (ценная бумага с нулевым купоном) (в газетных публикациях о рынке облигаций).

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [ 120 ] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130]