В условиях неопределенности анализируемых образов приходится доверять действенности положений волнового принципа, но следует обязательно проверять себя, оставляя лишь те альтернативные варианты, которые не противоречат соответствующим положениям.

Рассмотрим, какие реальные возможности для диагностики волнового движения имеются в распоряжении трейдера в столь неординарных условиях.

МЕТОД

Выбор масштаба

Согласно представленной выше «рамочной» схеме работы, первое, что надо сделать, - это определить рабочий масштаб, где принимаются торговые решения.

В целом определение такого масштаба зависит от множества факторов, в том числе и тех, которые не имеют никакого отношения к волновому принципу. На данном этапе для нас важнее определить выбор сопутствующих масштабов.

Как заметил еще Эллиотт, если в неком анализируемом масштабе нет ясности, то она может быть обнаружена на каком-то другом уровне рассмотрения. Поэтому вопрос о том, как их выбирать.

Например, Билл Вильяме (Bill Williams), решая вопрос о том, насколько один масштаб должен отличаться от других, рекомендует придерживаться шагов, примерно соответствующих числовому ряду Фибоначчи. Так, если в качестве рабочего графика определен часовой, то роль «вышестоящих» могли бы играть 5- и 8-часовые масштабы или дневной график (сутки - это 24 часа, т.е. число, близкое к 21). Аналогично, «нижестоящими» графиками могли бы послужить, например, 5- или 10-минутные масштабы.

Считается, что быстро меняющиеся рьшки (например, рьшки мировых валют) удобнее оценивать в таких масштабах рассмотрения, как:

• месячный, недельный (самые вышестоящие);

• дневной (вышестоящий);

• часовой (если он выбран в качестве рабочего);

• 5- или 10-минутный (нижестоящие).

Процедура последовательного поиска

Выделим, прежде всего, следующие шаги:

1. Выбор рабочего масштаба, где будут приниматься торговые решения. Если здесь нет ясности в картине движения рынка, переходим к следующему шагу.

2. Постепенно и, возможно, «шагами» числового ряда Фибоначчи (3,5,8 и т.д.) нужно уходить от рабочего уровня в «вышестоящие» масштабы. И делать это до тех пор, пока на каком-то из них не возникнет удовлетворительная (подходящая для данного трейдера) ясность в отношении таких аспектов движения рьшка, как:

• стадия развития цикла (импульс или коррекция);

• номер и степень завершенности текущей волны;

• фигура развития данной стадии цикла.

Если это удалось сделать в каком-то из «вышестоящих» масштабов, такая «разметка» останется до тех пор, пока реальное движение рьшка не докажет ее неправильность (тогда потребуется перейти на альтернативный вариант диагноза). Она также станет отправным пунктом для соответствующей нумерации волн на всех «нижестоящих» масштабах, поскольку все более «мелкие» волны автоматически становятся частью соответствующей «крупной» волны, номер которой в предварительном порядке уже установлен.

Для относительно более медлительных рынков (рынки акций, государственных и корпоративных обязательств) лучше всего подошли бы другие масштабы, как то:

• годовой (самый вышестоящий);

• месячный (вышестоящий);

• недельный (рабочий);

• дневной (нижестоящий).

Разумеется, возможны и другие подходы. Например, на любом рынке можно принимать торговые решения, пользуясь только «тиковыми» графиками и не обращаясь ни к каким другим масштабам: возникла ясность - работаем, исчезла - ждем-с.

Если все же мы нацелены на активный поиск «картины» движения рьшка, более пригодной для анализа, то делать это, пожалуй, будет лучше «методом последовательных приближений», т.е. путем постепенного перехода от одного масштаба к другому.

То же относится и к конфигурации: характер развития в рабочем масштабе будет составной частью «вышестоящей» фигуры.

Конечная цель для трейдера - сделать полную разметку хотя бы в одном из «вышестоящих» графиков.

3. Теперь, имея представление о картине «вышестоящего» движения, следует обратиться к анализу рабочего графика.

Прежде всего, нужно понять место анализируемого цикла в более широком контексте развития событий. А после этого - разбираться в отношении:

• стадии развития цикла (импульс или коррекция);

• номера и степени завершенности текущей волны;

• конфигурации развития цикла.

4. Поскольку всегда есть шансы на то, что полученное прояснение окажется очередным заблуждением и, возможно, даже весьма глубоким, необходимо формулировать диагноз в виде как минимум двух оценок. Одной из них отдается предпочтение, а другой присваивается статус альтернативного варианта. В этом и состоит относительная «ясность», которую можно получить в результате проведенной диагностики поведения рынка: например, первый вариант выглядит более привлекательно, чем второй.

После того как это удалось сделать, можно перейти к учету более тонких нюансов, которые считаются трейдером в качестве важных (например, эффект «суперпозиции» волн применительно к уровню рабочего графика). В итоге возникает окончательный диагноз текущего состояния, который и позволит заняться решением следующей задачи - прогнозированием.

Диагноз поведения рынка можно считать поставленным только в том случае, если удалось определенно сформулировать два альтернативных варианта оценки, один из которых с точки зрения положений волнового принципа выглядит предпочтительнее другого.

В тех случаях, когда волновой принцип не позволяет выявить преимущество ни одной из оценок, трейдер должен поступить следующим образом:

• обратиться к своей интуиции, которая может «перевесить чашу весов» в какую-то сторону, понимая при этом дополнительный риск такого шага;

• ждать до тех пор, пока не появится дополнительная информация, которая, будучи оцененной (в рамках поло-