назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [ 53 ] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107]


53

Упражнение 37

1). Проведите на графиках 18-19 подсчет, аналогичный тому, что был сделан выше, но применительно к циклам, которые принадлежат внутренней структуре волн 1,2,3,4,5, А, В и С. 2). Проанализируйте результаты и сделайте вывод об эффективности такого подхода в этом примере.

Подход Эрмана. Вильям Эрман (Williaffl Т. Егшап), видимо, разочарованный неудовлетворительным положением дел, предложил отойти от догматического использования каких-то изначально заданных чисел (ряд Фибоначчи или иные магические цифры). Он посчитал, что опираться следует нате временные интервалы, которые, так сказать, «подсказывает» аналитику рынок. Тем самым, «эрманометрия», по словам ее автора, претендует на место, которое остается вакантным в периоды, когда волновой принцип Эллиотта и соотнощения Фибоначчи «замолкают»*.

Следует напомнить, что идея «слущать рынок», будучи верной по сути, лежит и в фундаменте волнового принципа.

Однако отличие «эрманометрии» от теории Эллиотта в том, что прогноз «поворотных точек» делается Эрманом исходя не из «золотого сечения» или числового ряда Фибоначчи, а из тех значений, которые возникают естественным образом в формуле отнощении между интервалами времени, затраченными рынком для достижения экстремальных значений.

Если представить, что точка (0) - начало отсчета, а точки (а), (Ь), (с) обозначают интервалы последовательного движения, то формула выглядит так:

(Оа): (аЬ) = (аЬ): (be).

Тогда, измерив два начальных временных промежутка - (Оа) и (аЬ), - можно рассчитать «поворотную точку» (be):

(be) = (ab) X (ab): (Оа).

William Т. Erman. Ermanometry, The perfectly Patterned Stock Market, 2001. Cm. также: www.ermanometry.com.

поры до времени, останутся «спящими» в конкретно анализируемом случае, но и того, какой способ подсчета окажется «правильным» в каждом конкретном случае.



Другими словами, необходимо знать координаты трех точек (О, а, Ь), по которым затем вычисляется четвертая (с).

Можно продолжить последовательность таких вычислений, находя все новые точки «разворота» рынка. Все они вместе образуют «семейство» родственных точек, объединенных неким одним и тем же, «подсказанным» рынком коэффициентом, который не обязательно и не всегда принадлежит «золотому сечению». Расчет можно начинать с любых ближайших отрезков.

Вернемся к графикам 18 и 19 (см. Приложение), которые были использованы для иллюстрации «работы» числового ряда Фибоначчи, и посмотрим, как там же покажет себя «эрманометрия».

Начнем отсчет с самого начала движения рьшка на графике 18 и найдем три выраженные точки минимумов, нужные для расчета четвертой:

1)8 интервалов времени после первой («нулевой») вершины - первая точка для расчета;

2) 25 - вторая;

3) 45 - третья.

Получаем два отрезка:

(Оа) = 25 - 8 = 17 дней (масштаб времени); (аЬ) = 45 - 25 = 20 дней.

Соотношение между ними:

(Оа): (аЬ) = 17 :20 = 0,85 или (аЬ):(0а) = 20:17= 1,18.

Данный коэффициент (очевидно, отличающийся от 0,618), согласно «эрманометрии», и должен послужить «прародителем» «семейства» последующих поворотных точек.

Находим четвертую ближайшую точку:

(be) = (ab) X (ab): (Оа) =

= 20 X 20 :17 = 24 (округленно).

Это означает, что через 24 дня (это оказался 89-й день от начала отсчета) должны случиться очередной минимум данного «семейства» и, соответственно, разворот рьшка.

Удивительно, но на этот раз так и произошло. В тот день рьшок достиг промежуточного минимума (наиболее «серьезный был шестью днями раньше») и, действительно, «откатился» на 400 пунктов.



Однако заметим, что 89 - число из ряда Фибоначчи. Поэтому здесь неясно, кто прав: Эрман или Фибоначчи. Следующая точка «семейства»:

(cd) = 1,18 X 24 = 28 (117 точка от начала отсчета).

Не сработало: здесь рынок «висел» несколько дней, а затем пощел вниз.

Очередная точка:

28 X 1,18 = 33(117 + 33 = 150 точка).

«Промах» оказался небольшим: рынок висел два дня, а затем (на 152 день), опустившись еще на 50 пунктов, как и ожидалось, «откатился» от этого минимума (пробег составил 450 пунктов).

Еще одна точка:

33 X 1,18 = 39(150 + 39= 189).

Столь же небольшой «недолет» (а если отсчитывать от реального минимума на 152 шаге, то было бы точно): опустившись еще на 50 пунктов, рынок на 191 день «откатился» от этого минимума на 450 пунктов.

Далее:

39 X 1,18 = 46 (189 + 46 = 235) - ошибка (рынок «повисел» и упал еще глубже на 300 пунктов); 46 X 1,18 = 54 (235 + 54 = 289) - почти «попал»; рынок обозначил минимум двумя днями раньше и уже находился в процессе серьезного «отката» (700 пунктов); 54 X 1,18 = 64 (289 + 64 = 353) - «промах» те же два дня; опустившись еще на 100 пунктов, рынок начал «серьезный» откат (650 пунктов).

Результаты: всего было рассчитано 7 точек, из которых 1 точное «попадание» (между прочим, на числе Фибоначчи), 2 ошибки, 3 «недолета» (на два дня) и 1 «перелет» (2 дня).

Теперь для сравнения возьмем, например, те максимумы, что рьшок «показал» на 21, 46 и 74 шагах.

Исходные данные будут следующими:

(0а) = 46-21 = 25;

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [ 53 ] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107]