назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [ 51 ] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107]


51

(2), (4) или (В) (импульс-коррекция)

(А) или (1) (импульс-коррекция)

Рис. 5-65. Сценарии коррекции после волны 5 с учетом «вышестоящего» масштаба.

Ожидания на стадии коррекции тех пространственных пропорций, которые являются коэффициентами «золотого сечения», не только желательно подтверждать уровнями соответствующих волн внутренней структуры импульсной стадии, но и обязательно учитывая место данного движения в «вышестоящем» цикле.

Упражнение 36

На графиках 1-17 внимательно проанализируйте разметку волн на стадиях импульса и коррекции с точки зрения появления в их пропорциях коэффициентов «золотого сечения». Обратите внимание на соответствующие подтверждения, зависящие от внутренней структуры волн и их принадлежности к более масштаб-ньш циклам.

Взаимосвязь отрезков времени

Числовойряд Фибоначчи. Возникновение коэффициентов «золотого сечения» в пространстве не только цен, но и времени сейчас уже представляется общепризнанным, хотя и не единственным фактором в поведении рынка.

Первые такие наблюдения в отнощении рынка были сделаны еще до Эллиотта. Впрочем, считается, что многие авторы, как сначала и сам Эллиотт, не вполне осознавали «золотое» значение полученных ими данных.

5<к(1),(3),(5),(А)или(С)



* См.: www.elliottwave.com (Lesson 25. Fibonacci Time Sequence. P. 2-4).

** См.: www.elliottwave.com (Lesson 25. Fibonacci Time Sequence. P. 4).

** См.: www.elliottwave.com (Lesson 20. Introduction to ratio Analysis. P. 1-2).

**** Natures Law.

Так, Самуэль Т. Беннер (Samuel Т. Benner), занимавшийся производством металла и разорившийся в 1873 г. из-за очередной биржевой паники, попытался разобраться в причинах колебания цен на чугунные чушки. Он открыл, что ценовые пики повторялись через 8, 9 и 10 лет*.

Оказывается, что последовательное сложение этих периодов приводит к числам Фибоначчи с высокой точностью (до единицы), хотя некоторые из них пропущены и ряд заканчивается на значении 378**:

8,8-ь 9-ЫО-ь 8 = 35,35-ь 9 + 10 =

= 54, 54 + 8 -t- 9 + 10 -t- 8 = 89 ... 143, 233, 378.

Если это и случайность, то весьма изящная.

В 1936 г. другой исследователь поведения рынка Роберт Ри (Robert Rhea) представил статистику движения биржевых цен за 1896-1932 гг. (13 115 календарных дней). Этот сторонник теории Доу проанализировал бычий и медвежий рынки, каждый из которых случался по 9 раз. Но бычий рынок в общей сложности длился 8143 дня, а медвежий - 4972***. В итоге получились соотношения, достаточно близкие к «золотому сечению»:

13114:8143= 1,610, 8143:4972 = 1,638.

К тому времени, когда Коллинз обратил внимание Эллиотта на то, что его волновые циклы содержат соотношения из числового ряда Фибоначчи, исследователем уже было накоплено значительное количество фактов, позволявших убедиться в справедливости этой гипотезы.

В своей книге**** Эллиотт приводит довольно впечатляющий ряд доказательств эффективности данной теории для объяснения «поворотных точек». Так, период роста (после резкого падения) 1921-1929 гг. составил 8 лет. Кроме того, в ряде других примеров, которые приводил Эллиотт, появляются и такие чис-



См.: www.elliottwave.com (Lesson 25. Fibonacci Time Sequence. P. 1). Там же.

Dow Jones Letters, November 21, 1973. P. 1.

Cm. www.clliottwavc.coni («Nced a Date? Ask Fibonacci»; Market Report for Friday, January 19, 2001).

См.: www.cycletrader.com.

ла Фибоначчи, как 13 месяцев, 5 лет, 13 лет, 34 месяца, 55 месяцев, 89 месяцев*.

Современные наблюдения также подтверждают незримое присутствие в поведении рынка числового ряда Фибоначчи. Так, Вальтер Е. Уайт (Walter Е. White) опубликовал в 1968 г. предсказание о том, что 1970 г. должен быть особо «отмечен» падением рынка. В доказательство этого тезиса он привел подсчет, при котором к «поворотным точкам» различных лет добавляются те или иные числа из ряда Фибоначчи**:

• 1965 + 5 = 1970,

• 1962 -ь 8 = 1970,

• 1957 -ИЗ = 1970,

• 1949 -ь 21 = 1970.

Получалось так, что год 1970 обязательно должен быть не простым. И действительно, в мае того года рынок рухнул до отметки, которая была самой низкой за прошедшие 30 лет.

Ричард Руссель (Richard Russel) в 1973 г. дополнил перечень столь невероятных примеров***:

• от панического краха 1907 г. до паники 1962 г. прошло 55 лет;

• от резкого падения 1949 г. до паники 1962 г. - 13 лет;

• от падения 1921 г. до падения 1942 г. - 21 год;

• от максимума в январе 1960 г. до минимума в октябре 1962 г. - 34 месяца.

В настоящее время журнал Elliott Wave Financial Forecast (издатель Стивен Хошберг (Steven Hochberg)) регулярно публикует прогнозы, основанные именно на отслеживании числа дней между экстремумами в поведении рьшка. Точки, возникающие через 5,8, 13, 21, 34, 55, 89,144, 233, 377 дней и т.д., рассматриваются как потенциально «поворотные» в поведении рынка****. Существует множество и других примеров блестящей работы этих чисел*****.

Однако числа Фибоначчи не обладают эксклюзивными правами на «регулировку» движения рынка. Достаточно свидетельств

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [ 51 ] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107]