СЛОВА БЛАГОДАРНОСТИ
Мне хотелось бы выразить свою признательность всем, кто, несмотря на естественные сложности, сопровождающие любое начинание, способствовал воплощению в жизнь этого проекта.
Я бесконечно благодарен Роберту Пректеру (Robert Рге-chter, jr.), обмен мнениями с которым способствовал уточнению ряда проблемных сторон теории Эллиотта, имеющих принципиальное значение.
Хочу выразить свою признательность Алексею Ильину. Именно он настоял на реализации данного проекта, сумев направить энергию автора в более конструктивное русло. Моя особая благодарность Александру Лиманскому, Маргарите Савиной, Андрею Фоминову и всему коллективу издательского дома «Альпина Паблишер», работавшему с моей рукописью.
Книга, определенно, не увидела бы свет без Сергея Пашева. Спасибо ему! Его неоценимая помощь дала возможность воплотить планы и общие разговоры на эту тему в нечто более осязаемое.
Разумеется, мои родные и близкие заслуживают самых замечательных слов, которые существуют не только в русском, но и в других языках народов мира. Именно их ангельское терпение и понимание помогли мне достойно выполнить эту работу.
Хочется заранее и искренне поблагодарить всех тех читателей, кто пожелает высказать замечания. Ваши комментарии и соображения направляйте по электронной почте на адрес: valerisafonov@yahoo.com.
Валерий Сафонов Москва, 2002
ЧАСТЫ
ТЕОРИЯ ЭЛЛИОТТА: ЧУЖОЙ СРЕДИ СВОИХ
Из жизни:
После лекции известного аналитика о прогнозе поведения рынка один из трейдеров ловит его в буфете:
- Мужик, мы здесь одни, ну хоть мне-то ты можешь сказать, куда сейчас пойдет рынок: вверх или вниз?
ГЛАВА 1
ГЛАВНАЯ ПРОБЛЕМА
Хоть трейдинг кажется несложным, Пред этим рынком - мы равны. И даже те, кто так сильны. Все - одинаково ничтожны.
ШАНСЫ
Главная проблема, с которой трейдер сталкивается в своей работе, заключается в том, что поведение рынка является неопределенным. О полной определенности относительно направления и диапазона движения цен можно говорить лишь в крайне редких случаях. Даже в период очевидного обвала цен и котировок, когда, казалось бы, ситуация предельно ясна, неопределенность все равно остается. Никогда нельзя быть уверенным в том, в какой конкретно день и час наступят перемены к лучшему либо станет еще хуже.
Разумеется, и некая доля определенности здесь тоже существует. Так, вполне определенно можно утверждать, что в будущем году и как раз в это же самое время данная ситуация не повторится. Но практической пользы в подобного рода определенности для трейдера нет никакой.
Как же оценить щансы на успех при работе в столь сложных условиях? Вопрос не простой.
И все же, понятно, что исход конкретной торговой операции во многом зависит от того, чем готов рискнуть трейдер в «обмен» на возможность получения какой-то заранее намеченной прибыли. Как раз определенность данного соотношения между риском и отдачей и позволяет сделать соответствующую оценку шансов на успех.
Скажем, если трейдер мечтает, рискнув долларом, заработать миллион, то почти точно можно сказать, что вряд ли это ему удастся (шансы минимальные). И наоборот, если, рискуя миллионом, он рассчитывает выиграть всего один доллар, то именно так и будет (шансы максимальные).