назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [ 17 ] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107]


17

Таким образом, факт нарушения данной аксиомы позволяет рассматривать три альтернативных варианта развития событий:

• маркировка волн была неверной - это волны не импульсной, а коррекционной части цикла;

• маркировка волн была правильной, но импульс представлен фигурой «диагонального треугольника»;

• маркировка волн была правильной, но волна 3 оказалась недостаточно энергичной (более высокими волнами являются те, что маркированы как 1, 5 или С); эта ситуация имеет место тогда, когда данный импульс принадлежит более высоким волнам 1, 5 или А.

Но этим не исчерпывается перечень «легитимных» нарушений данной аксиомы.

Сторонники более «мягкого» подхода предлагают «узаконить» и такой вариант трактовки (рис. 3-11): если анализ идет по графикам с бар-знаками (ши «японскими свечами»), то предлагается ориентироваться только на уровни закрытия цены, не принимая во внимание так называемые «пальчики» или «шипы» («выбросы» ценовых значений за пределы движения между открытием и закрытием).

Пересекающиеся «пальчики»

Закрытие цены

Рис. 3-11. Ненарушение аксиомы о непересечении для волны 3.

Как видите, при наличии такого множества «законных исключений» нарушение условия данной аксиомы не является вполне надежным показателем принципиальной неверности рабочей гипотезы, как это имеет место, скажем, при нарушении первой или второй аксиом (которые незыблемы).

Поэтому ставить стоп-лосс на уровне «запретной зоны» (согласно данной аксиоме, это завершение волны 1) было бы нецеле-



Степени -«самоподобия» Уровни Эллиотта

Безусловно, заслугой Эллиотта является не только то, что он «складывал» волны движения по своей формуле цикла, но и то, что он, словно сквозь увеличительное стекло, показал структуру каждой отдельной волны: как самой большой, так и самой маленькой.

Оказалось, что любая волна, в зависимости от принадлежности к импульсу или коррекции, несет в себе одну и ту же соответствующую, характерную для данной стадии структуру, в каком бы масштабе она ни рассматривалась (рис. 3-12).

Это означает следующее.

Во-первых, импульсная волна всегда, в любых вариациях, является «пятиволновкой». Правда, иногда, на отдельных отрезках пробега, импульсная волна бывает похожей на коррекцию, и это может служить источником заблуждений. Но они сохраняются лишь до тех пор, пока цикл полностью не завершится, и тогда все ставится на свои места.

Аналогично, и коррекционная волна, будучи даже самой сложной по структуре, по сути, является именно «трехволновкой», а не импульсом.

Для того чтобы более точно различать импульс и коррекцию, используются соответствующие аксиоматические положения, которые уже были рассмотрены выше.

сообразно. Лучше просто отслеживать поведение рьшка на этом уровне. Анализ полученных результатов позволит внести соответствующие уточнения в рабочую гипотезу либо отбросить ее, если для этого появятся достаточные основания.

Поскольку данная аксиома устанавливает «запретную зону» для волны 4 с целым рядом «легитимных исключений», это лишает рациональности постановку стоп-лосса на уровне завершения волны 1. Целесообразно просто следить за поведением рынка в этой «зоне».

Разумеется, можно ставить стоп-лосс и на этом уровне. Однако желательно, чтобы при этом трейдер не только имел представление о возможных сценариях развития событий, но и понимал, зачем и почему он это делает.



Ваша роста Волна падения

Импульс

V<\ Ко,

Импульс V \д Коррекция

Коррекция

Рис. 3-12. Структура элементарных волн движения рынка.

Во-вторых, исходная формула внутренней структуры цикла сохраняется при любых масштабах рассмотрения, в том числе и в «тиковом» графике.

Таким образом, внешне все выглядит так, словно цикл «воспроизводится» в разных масштабах в подобном себе виде: в графике большего («вышестоящего») масштаба существуют графики меньших («нижестоящих») масштабов и т.д.

Однако такое «самоподобие» является известной условностью.

Дело в том, что в реальном измерении существует только один график - «тиковый». Именно он является наиболее детальным и точным отражением поведения рынка по времени. Любой другой масштаб рассмотрения - это «огрубление» реального движения с заданной «неточностью»: до минуты, часа, дня, года и т.д.

Конечно, можно говорить, что график дневного масштаба существует реально. Но при этом необходимо понимать, что это уже более «грубое», идеализированное, т.е. оторванное от действительности представление поведения рынка по времени. В этом как раз и заключается условность каждого из возможных масштабов.

Любой, кроме «тика», временной масштаб рассмотрения движения рынка - это известная условность, поскольку представляет собой лишь некую степень приближения, «огрубления» реальных событий жизни рынка, в полной мере отраженных только в «тиковом» графике.

Чтобы различать графики между собой по уровням или «степеням» (degrees), Эллиотт ввел ряд специальных обозначений (рис. 3-13).

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [ 17 ] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107]