3) определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение;
4) разработку порядка введения кассовых операций для кредитных организаций.
Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процессе, выпуская безналичные деньги при кредитовании и изъятии их из обращения при погащении ссуды.
Организация и регулирование денежной системы осуществляются БР в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, разрабатываемой и утверждаемой банковским законодательством. Наделенный исключительным правом эмиссии денег БР особенно ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения.
Для регулирования экономики БР испельзует такие инструменты, как:
1) ставки учетного процента (дисконтную политику);
2) нормы обязательных резервов кредитных учреждений;
3) операции на открытом рынке;
4) регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и др.
Кризисное состояние российской денежной системы. Денежная система России продолжает переживать глубокий кризис, что обусловлено общим расстройством экономики страны, связанным с резким падением эффективности производства, значительным ростом цен, кризисным состоянием финансово-кредитной системы, огромными дефицитами бюджетов, внутренним и внешним долгом. Денежная масса, функционирующая в стране, не обеспечивалась товарно-материальными ценностями. 90-е годы (особенно первая половина) характеризовались высокими темпами инфляции.
В результате кризисного состояния российской денежной системы нарушены функции национальной денежной единицы:
1) как средства обращения. В обращении наряду с официальной денежной единицей почти параллельно действует доллар США, а также огромное количество псевдоплатежных средств (сертификаты, налоговые обязательства, варранты и др.). В результате денежная масса неоправданно возрастает, а роль БР как регулятора денежного обращения снижается. Это ведет к обесценению рубля;
2) как средства платежа. Переход к рыночной экономике в России ознаменовался таким новым явлением, как неплатеже-
способность. Неплательщиками становятся физические и юридические лица, а также государство, которое задерживает оплату по своим заказам, выплату заработной платы работникам бюджетной сферы, пенсий, побобий, стипендий. Общая сумма неплатежей к началу 1997 г. составила более 170% ВВП, в том числе только кредитная задолженность на 1 января 1999 г. оценивалась в 2,3 трлн. деноминированных рублей (85% ВВП).
Неплатежи вызваны целым рядом причин, в том числе использованием в широких масштабах налично-денежного оборота, ослаблением расчетно-платежной дисциплины, расширением внебанковского оборота (оборота теневой экономики). Не последнюю роль в этом процессе играет рост потребности в денежных средствах для оборота. В целом все это приводит к расстройству всей платежной системы;
3) как средства сбережения. Из-за постоянного обесценения российская валюта потеряла способность накапливаться и сберегаться. Функцию сокровища выполняет доллар США. Ежегодно у физических лиц оседает инвалюты в наличной форме до 10-15 млрд, что составляет до 10% денежных доходов.
Денежная система, в целом отражая общее состояние развития в стране и переживая серьезное расстройство, нуждается в качественном ее реформировании, которое невозможно без укрепления экономического базиса и всей финансово-кредитной еж-темы, в частности: 1) ограничения налично-денежного обращения и расширения безналичного оборота; 2) гибкого регулирования денежной массы через воздействие на денежный мультипликатор, рынок ценньгх бумаг, с использованием инструментов БР; 3) восстановления функций рубля как средства обращения и платежа путем урегулирования проблемы неплатежей, просроченной задолженности предприятий друг другу.
2.5 Инфляция. Особенности инфляционного процесса в России
Инфляция - кризисное состояние денежной системы, возникшее в середине XV111 в. в связи с огромным выпуском бумажных денег. Термин «инфляция» (лат. inflatio - вздутие) длительное время связывали с обесценением денег и ростом товарных цен, считая ее чисто монетарным явлением. Однако практика зарубежных стран показывает, что инфляция может происходить при относительно стабильной денежной массе.
Факторы и формы проявления инфляции. Современная инфляция не только характеризуется падением покупательной способности денег в связи с ростом цен, ио и обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами (причинами) как в сфере производства и реализации, так и в денежном обращении, кредите и финансах. Первопричина инфляции - диспропорции между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой и потребностями хозяйства в деньгах, кредитной экспансией и др.
Необходимо различать внутренние и внешние факторы инфляции.
1. Среди внутренних факторов можно вьщелить неденежные и денежные (монетарные). Неденежные - это диспропорции хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, государственно-монополистическое ценообразование, кредитная экспансия и др.; денежные - кризис государственньгх финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, а также увеличение кредитных орудий обращения, скорости обращения денег и др.
Обесценение денег как результат
неравномерного роста цен на товары и услуги
Формы проявления инфляции
Понижение валютного курса национально-денежной единицы
Снижение покупательной способности денег
Повышение цены золота, выраженной в национально-денежной единице
Накопление инвалюты резидентом
Накопление золота у частных лиц (тезаврация)
Рис. 2.4. Формы проявления инфляции
2. Внешними факторами инфляции являются мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), валют-
ная политика государства, направленная на экспорт инфляции в другие страны, нелегальный экспорт золота, валюты.
Таким образом, инфляция, как многофакторный процесс, - это проявление диспропорцйональности в развитии производства.
Типы инфляции. В зависимости от факторов, которые преобладают, различают два типа инфляции: инфляция спроса и инфляция издержек производства (табл. 2.3).
Таблица 2.3 |
Инфляция спроса | Инфляция издержек производства |
Особенности |
1) Много денег при малом количестве товаров 2) Спрос на товары и услуги пре-вышавс предложение 3) Производство не удовлетворяет потребности населения. Избыток спроса ведет к росту цен | 1) Расходы на производство товара и оказание услуг возрастают быстрыми темпами под влиянием специфики развития производства, деятельности государства политики профсоюзов 2) Повышение издержек производства ведет к росту цен |
Причины |
1) Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная продукция, приобретаемая по заказам государства, направляется в запас, минуя, по существу, рьшок и не требуя для обслуживания этой продукции денег | 1) Снижение производительности труда. Это связано с циклическими колебаниями и структурными изменениями в экономике в отдельные периоды, что увеличивает издержки на единицу продукции и, следовательно, прибыли. В итоге - общее снижение объема производств, сокращение предложения товара и рост цен |
2) Дефицит бюджета и рост госдолга. Расщирение функций государства ведет к увеличению его расходов, превышающих его доходы, и увеличению государственной задолженности. Последняя покрывается либо госзаймами, либо эмиссией банкнот, что дает государству дополнительные средства и, следовательно создает излищек спроса | 2) Расширение сферы услуг и появление новых видов услуг. В результате растет оплата труда при относительно низкой по сравнению с производством производительности. Отсюда общий рост цен на услуги |
3) Кредитная экспансия банков. Расширение кредитной системы и кредитных операций ведет к увеличению кредитных орудий обращения и создает дополнительные требования на товары и услуги
4) Импорт иностранной валюты. Приток инвалюты в страну в связи с благоприятным валютным курсом и приток иностранной валюты при активном платежном балансе [создает дополнительный спрос на товары и услуги и повышает на них цены
3) Повышение оплаты труда, особенно в годы подъема. Это вызвано экономической мощностью рабо-I тающих и активной деятельностью профсоюзов, не позволяющих снижать оплату при падении произво-Дительности труда. Возникает инфляционная спираль: зарплата-цены
4) Высокие косвенные налоги - НДС, акцизы, таможенные пошлины, налог с продаж. Они являются ценообразующим фактором, широко использующимся государством для наполнения доходами своего бюджета. В конечном итоге возникает общий рост цен
Оценка инфляции. Для оценки инфляции используют индекс цен. Индекс потребительских (розничных) цен рассчитывается для группы товаров и услуг, входящих в потребительскую корзину среднего жителя страны. Он измеряется отношением сумм цен потребительской корзины для данного периода к совокупной цене идентичной группы товаров и услуг в базовом периоде:
TTfC UKs
где ИПЦ - индекс потребительских цен в %;
ПКг - потребительская корзина в текущих ценах; UKq - потребительская корзина в базовых ценах.
Виды инфляции. С учетом уровня увеличения цен инфляцию подразделяют на виды, причем для каждой страны в конкретный период количество таких видов различно. Обычно различают три вида:
1) ползучая (умеренная) - ежегодные темпы прироста цен от 3% до 5-10% - характерна для экономически развитых стран, рассматривающих ее как стимул производства;
2) галопирующая - среднегодовые темпы прироста цен от 20% до 100% (иногда до 200%), преобладает в развивающихся странах, вызывает беспокойство в обществе;
3) гиперинфляция - прирост цен более 1000% в год или более 50% в неделю, возникает при экстраординарных условиях в результате коренной ломки всей экономической структуры страны и приводит к дезорганизации производства и рынка.
Экономические и социальные последствия инфляции. Под влиянием инфляции экономическая ситуация в стране ухудшается:
1) снижается объем производства, поскольку колебание и рост цен делают неуверенными перспективы развития производства;
2) происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыли, а также легче уклониться от налогообложения;
3) расширяется спекуляция в результате резкого и неравномерного изменения цен;
4) ограничиваются кредитные операции, так как никто не верит в долг;
5) обесцениваются финансовые ресурсы государства. Главное отрицательное социальное последствие инфляции -
перераспределение богатства и дохода, если доходы не индексируются, а кредиты вьщаются без учета индекса цен. Перераспределение ВВП и НД происходит по различным направлениям:
1) между разными сферами производства, отраслями хозяйства, регионами страны в силу неравномерного роста цен;
2) между населением и государством, которое использует излишнюю денежною массу в качестве дополнительного дохода. Возникает так называемый инфляционный налог;
3) между слоями и классами населения. Неодинаковый рост цен приводит к социальному расслоению, усугубляется имущественное неравенство, что негативно влияет на сбережение и текущее потребление. Особенно опасна инфляция для лиц с фиксированными доходами - пенсионеров, иждивенцев, государственных служащих;
4) между дебиторами и кредиторами. Дебиторы получают выгоды в результате обесценения денежной ссуды.
Инфляция, особенно гиперинфляция, приводящая к обострению экономических и социальных противоречий, требует от государства проведения мероприятий по преодолению инфляции и стабилизации денежной системы.
В мировой практике различных стран накопился богатый Опыт по борьбе с инфляцией. Хотя полная победа над инфляци-