назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [ 64 ] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89]


64

-1.8 -1.» -1.4 -1.1 -1

log(R)

Рис. 13.8. Корреляционные интегралы: логарифмически-линейное детрендирование индекса MSCI японских обыкновенных акций.

Белый шум

С(Я)=2.33

3 5-7

Размерность вложения

Рис. 13.9. Сходимость фрактальной размерности: индекс S&P 500, детрендированный индексом CPI; D = 2.33 (воспроизведено с разрешения Financial Analysts Journal).



С(В)=.94

О-Английский индекс MSCI

- Белый шум

Размерность вложения

Рис. 13.10. Сходимость фрактальной размерности. Логарифмически-линейное детрендирование индекса MSCI английских обыкновенных акций; D = 2.94.

Белый шум

С(Я)=2.41

°-Немецкий индекс MSCI

Размерность вложения

Рис. 13.11. Сходимость фрактальной размерности. Логарифмичес-•и-линейное детрендирование индекса MSCI немецких обыкновен-Bbix акций; D = 2.41.



S.S 9 4.»

S зл

о - Японский индекс MSCI

/- Белый шум

3 3 7»

Размерность вложения

Рис. 13.12. Сходимость фрактальной размерности. Логарифмически-линейное детрендирование индекса MSCI японских обыкновенных акций; D = 3.05.

Такая высокая фрактальная размерность говорит также о том, что для анализа требуется больше данных - скорее 1000 точек нежели 500. Однако мы увидим далее, что это не так.

Этот реальный анализ показывает, что устойчивая сходимость к фрактальной размерности согласуется с теорией. Он выглядит обнадеживающе, поскольку, за исключением Япо-пии, ьисте.мы являются низкоразмерными. А раз так, то они разрешимы, и мы можем надеяться, что они будут решены в недалеком будущем.

Таблица 13.1, Фрактальные размерности: обыкновенные акции

Индекс

Фрактальная

размерность

S&P 500

2.33

MSCI Япония

3.05

MSCI Германия

2.41

MSCI Англия

2.94

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [ 64 ] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89]