назад Оглавление вперед


[Старт] [ 1 ] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89]


1

Предисловие к русскому изданию

Издание этой книги на русском языке - событие для меня радостное по двум причинам.

Во-первых, она возвращает на родину методы, развитые великим русским математиком А. Н. Колмогоровым и реализованные теперь в практическом приложении. Колмогоров работал над математическими проблемами турбулентности в 40-х годах. Его исследования в этой области чистой математики заложили основу для огромной литературы по хаосу, которая появилась позже. К несчастью, политическая ситуация оставалась неблагоприятной для распространения его работ за пределами Советского Союза еще в течение двадцати лет. Но их оригинальность и важность заложенных в них идей остаются до сих пор весьма ощутимы.

Вторая причина некоторым образом связана с первой. Россия ступила на путь свободной рыночной экономики, тем самым отойдя от жестко структурированной экономической системы бывшего СССР. В то время как легко видеть непосредственные выгоды свободного рынка, существует менее очевидное его преимущество, которое теперь может быть объяснено с позиций теории хаоса. Сложные системы, подмножеством которых являются системы хаотические, способны адаптироваться к изменениям в окружающей среде в процессе своей эволюции во времени. Такие процессы отличаются долговременной устойчивостью. Однако условиями этой устойчивости является неопределенность в кратковременной перспективе. Дорога в будущее неизвестна, существует много благоприятных возможностей, но им всем сопутствует доля риска в ближайшем времени. Нам давно известно, что ценой благоприятных возможностей является неопределенность. Теперь мы знаем причину этого.

Имеющий давние традиции свободного рынка Запад уже осознал это положение вещей, хотя в академических кругах оно до сих пор не принято. Литература, посвященная анализу рынков капитала, основывается на плохо адаптирующихся ли-



Предисловие к русскому изданию 9

нейных моделях. Эти модели с их элегантными решениями не отвечают реальной жизни. Они не объясняют падений фондовых рынков или их способности к последующим оживлениям. Тем не менее они обещают возможность предсказаний и управления свободными рыночными флуктуациями. В противоположность этому теория хаоса объясняет большие падения, но прямо говорит нам, что их невозможно предсказать. Управление для таких моделей остается проблемой. Поэтому трудно принять их без того, чтобы не принять положения о том, что в экономике существуют силы, нам не подвластные. Для рынков, которые развиваются и живут именно таким образом, этот контраст между долговременной устойчивостью и кратковременной нестабильностью мы постигаем интуитивно. Со своей стороны, математическая теория хаоса и фрактальная геометрия помогают объяснить не только существование подобных условий, но и повсеместную их общность.

Я надеюсь, что эта книга, которая в немалой степени выводит свою объяснительную мощь из работ Колмогорова, поможет новой России лучше понять функционирование свободных рьшков.

Я обязан д-ру Виктору Гусеву за его работу по переводу книги и за то, что она выходит в свет. Вы держите этот том в своих руках благодаря его усилиям, и я приношу ему свою глубокую благодарность.

Февраль 2000 г. Эдгар Э. Петере



Посвящается моим детям, Яну и Люсии, моей матери, Мичико, и памяти моего отца, Эдгара. И, наконец, Шерил, которая всегда верила в меня.

Предисловие ко второму изданию

Когда я готовил первое издание этой книги, я надеялся, что она будет интересна достаточно большому кругу читателей, тем самым стимулируя дальнейшие исследования. Реакция была даже гораздо шире, чем я мог предположить. Это не значит, что моя работа получила всеобщее распространение, тем не менее, читательская аудитория оказалась достаточно велика. Так что мои усилия были не напрасны. Принимаясь за книгу, я поставил себе целью написать концептуальное введение в теорию хаоса и фрактальную статистику для практиков, в частности, для того чтобы они могли применить его в экономической теории и финансах. Другие авторы писали на эту тему раньше и проводили исследования, но они были в большей мере экономистами. Несмотря на то, что тогда (да и сейчас) едва ли можно бьшо всерьез говорить, что мы должны доказывать «хаотичность» рынка, финансовые экономисты на эту тему опубликовали очень мало работ. Все публикации были по преимуществу в академических журналах. Я также хотел заново ввести в исследовательский инструмент метод нормированного размаха (jR/5-анализ).

Когда пришло время писать «Хаос и порядок на рынках капитала/, у .меня ииил1ачи.;1ись две основных цели. Первая - написать введение в нелинейные исследования, которое было бы достаточно подробно для того, чтобы его можно было использовать на практике, но не настолько детально, чтобы оттолкнуть большинство читателей. Второй целью бы;ю распространить нелинейные концепции на теорию рынков и экономический анализ - в противоположность превалирующей в настоящее время теории. Как она была, так и продолжает ею быть, это теория эффективных рынков и рациональных инвесторов. Названные цели придали этой книге полемический характер. Ими же и объясняется изложение основ теории, известной как теория хаоса, и ее применение в данном случае для рынков и экономического анализа. Я удовлетворен тем,

[Старт] [ 1 ] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89]