теперь мы можем начать разговор об анализе рынка, так как мы дошли до уровня «параметры системы». Все ключевые элементы у нас уже есть, и поэтому на данном уровне мы не встретимся с какими-либо значительными трудностями, так как мы уже будем лучше знать самих себя, знать, как мы хотим торговать, что нам потребуется, чтобы торговать таким образом (вместо того, чтобы просто приобрести какой-нибудь программный продукт с очень красочно оформленным руководством или наклейкой, говорящей о том, что он продается лучше всего), будем в состоянии торговать таким образом - и значение этого последнего этапа не следует преуменьшать.

По моему мнению, цель анализа обычно понимается неверно. Анализ проводится не ради самого анализа, а ради создания системы. Вы должны решить, как и какими инструментами вы хотите торговать: фьючерсами, опционами, хеджевыми фондами; будете ли вы долгосрочным или краткосрочным трейдером, определиться со всеми прочими факторами. Например, вы можете решить, что будете следовать за трендом и держать позиции от трех дней до трех недель в зависимости от рыночных условий. Вы также можете решить, что какой-либо индикатор может оказаться полезным для вашего подхода, или вы можете, наоборот, отдать предпочтение наблюдению ценовой динамики, делая вьшоды на основе нее, как это делаю я. Но вне зависимости от того, какой стиль вы изберете, вы должны четко решить, при каких конкретных обстоятельствах вы входите в сделку и в каком случае вы выходите из нее. Лично я иногда принимаю подобные решения интуитивно, но до совершенства в этом мне еще очень далеко. Я лишь хочу показать, что на этом этапе можно позволить некоторую гибкость; главное, чтобы система/методика следовала тем принципам, по которым пирамида была построена вплоть до этого уровня, чтобы она соответствовала вашей торговой индивидуальности и тому, чего вы хотите достигнуть.

Если у вас есть система, то вы можете перейти на следующий уровень - уровень торговых операций. Теперь вы можете столкнуться с действительно серьезными проблемами. В США проживает трейдер, которого зовут Джо Росс (Joe Ross). Наряду со многими другими вещами он сказал: «Торгуйте то, что вы видите, а не то, что вы думаете». Когда дело доходит до торговых операций, эта фраза становится ключевой. Очень много трейдеров страдают из-за того, что они начинают верить в то, что может произойти, они воображают себе те богатства, которые свалятся на них после того обвала или роста на рынке, который вот-вот должен наступить. Мудрость заключается в том, что надо придерживаться лишь того, что вы действительно можете видеть.

У некоторых трейдеров возникают психологические проблемы при трейдинге, о чем я расскажу в главе 13, посвященной торговым операциям. Для того чтобы дать общее представление об этой теме, укажем, что некоторые из этих проблем связаны со сложными мыслительными процессами, которые необходимо распутать, некоторые - с самоуверенностью, которая может быть приобретена с ростом практических навыков, а некоторые - с прошлым жизненным опытом, обращаться с которым тоже нужно правильно. Иногда очень полезной может оказаться помощь специалиста по психологии трейдинга, чему в этой книге также посвящена целая глава (см. главу 16).

Верхним уровнем пирамиды является результат: прибыль или убыток. К сожалению, большинство получают именно убыток, но это неизбежно. Это одно из основных положений трейдинга: если бы каждый достиг совершенства, то никто не смог бы ничего заработать, так как это игра с отрицательной суммой (см. главу 25). Но этого никогда не случится, так как люди - это «эмоциональные животные», и многие не желают как-то это менять, чем и «кормят» победителей. Эта книга - о том, как примкнуть к группе избранных, и я надеюсь, что она вам понравится.

Резюме

Правила, по которым мы живем в повседневной жизни, не работают на рынке.

Для торговли мы должны построить еще одну «личность», чтобы преуспеть на рынке. Эта личность должна уметь намного лучше контролировать qboji эмоции.

Пирамида трейдинга является планом, необходимым для построения такой личности. Каждый из нас должен построить отличную от других личность трейдера, лучшим образом использовав свои сильные стороны и минимизировав слабости. Пирамида трейдинга состоит из следующих уровней:

- ВЫ.

- Стремление.

- Дисциплина.

- Управление капиталом.

- Контроль риска.

- Три простых правила.

- Параметры системы.

- Ваша система/методика.

- Торговые операции.

- Прибыль/убыток. I Эта структура является органичной, каждый ее уровень взаимодействует со цеии остальными.

Торгуйте то, что вы видите, а не то, что вы думаете (Джо Росс).

Глава 2

ЭВОЛЮЦИЯ ТРЕЙДЕРА И 55 ШАГОВ

в этой главе представлен несколько другой взгляд на то, какими путями трейдеры приходят к успеху.

За несколько лет я смог описать процесс, через который, по всей видимости, проходит каждый трейдер на пути к успеху. Он подробно представлен ниже, а далее я более подробно расскажу о нем таким образом, который, по моему мнению, будет наиболее полезен для тех, кто захочет пройти этот путь.

НАЧАЛО: «Ориентированность на жадность».

Причины получения убытков:

1. Недостатки рынка.

- Игра не с нулевым, а с «сильно отрицательным» общим результатом (см. главу 25).

- Психология рынка - делать неправильные вещи в неподходящие моменты времени.

- Большинство всегда заблуждается.

- Рынок стоит на хаосе и заблуждениях.

2. Собственные недостатки.

- Открытие чрезмерно больших позиций.

- Недостаток знания.

- Недостаток дисциплины.

- Нет защиты от психологии рынка.

- Случайные действия по причине неуверенности, вызванные, например, советом брокера.

- Взгляды на рынок*.

Вероятно, имеется в виду предрасположенность исгюльзовать ту или иную технику анализа, о чем автор подробнее рассказывает далее. - Прим. пер.

РЕЗУЛЬТАТ: «ориентированный на жадность» трейдер получает хороший «пинок» и становится трейдером, «ориентированным на страх».

Причины получения убытков:

1. Недостатки рынка - те же.

2. Напуганный трейдер никогда не выигрывает.

3. Собственные недостатки.

- По-прежнему открытие чрезмерно больших позиций.

- Страх приносит как раз то, чего ты боишься.

- Попытки коротко фиксировать убытки приводят лишь к увеличению их (убыточных сделок) числа.

- Понимание того, что именно необходимо для успеха, по-прежнему отсутствует.

РЕЗУЛЬТАТ: выжившие трейдеры «проходят через тоннель» и становятся «ориентированными на риск». После этого они начинают зарабатывать деньги потому, что они:

1. Разрабатывают методику, которая дает им преимущество.

2. Используют эффективную систему управления капиталом.

3. Повышают свою дисциплину до уровня, достаточного для следования за своей методикой.

4. Избавляются от «вредных» личностных особенностей.

Это лишь основной «скелет»; можно отметить, что выделились три основных этапа. Забавно, но я люблю повторять, что многие вещи на рынке «ходят по трое». Сильные тренды можно подразделить на три части, также существуют три основных правила трейдинга и т. д. Три основных правила трейдинга фактически тождественны трем этапам, через которые каждый трейдер должен пройти.

Три стадии

Мы назвали три стадии - «ориентированность на жадность», «ориентированность на страх» и «ориентированность на риск». Однако не стоит воспринимать эти названия слишком буквально, они - просто попытка приблизительно охарактеризовать три основных этапа.

Вероятно, речь идет о «жизни после смерти» трейдера, так как после «прохода через тоннель» он становится другим человеком. ~ Прим. пер.

Ориентация на жадность

Первая стадия характеризуется невежество.м и убежденностью в том, что рынок готов дать «легкие деньги». Эмоциональные мотивы, которые управляют трейдером, далеко не обязательно должны быть именно жадностью; на самом деле часто они являются чем-то другим. Добившийся успеха бизнесмен или профессионал из какой-то другой области может искать новых вызовов. .Аналогично человеку может просто наскучить его прежний образ жизни, заставляя его искать что-то, чтобы как-то «приперчить» ее. Кто-то может быть патологическим игроком. Первая проблема, с которой ста.ткивается трейдер, - сама мотивация, заставляющая его торговать. Большинство людей совершают большую часть своих поступков, руководствуясь эмоциями. Решение о то.м, какую машину купить, в какую поездку поехать и т. д., обычно основывается на эмоциональных критериях. Просто задумайтесь о том, почему вы купили именно ту машину, которую купили; почему женились (или не женились) именно на той женщине, на которой женились (или не женились). И не удивительно, что, придя на рынок, мы продолжаем принимать эмоциональные решения. Но такой подход не работает на рынке, так как рынок сам по себе является эмоциональным существом, и в тот момент, когда эмоции кричат «продавай», успешный трейдер, вероятно, будет покупать. Говоря о трейдерах, которые пришли на рынок для того, чтобы избавиться от скуки, можно утверждать, что наибольшее желание совершить сделку они будут испытывать тогда, когда в наибольшей степени ощущают свою скуку. Нет никаких причин, по которым эти моменты должны совпадать с теми, которые действительно оптимальны для совершения торговых операций. Другие трейдеры страдают от проблем, связанных с самооценкой. Я думаю, что каждый из нас грешит этим время от времени. Если так, то спор с кем-нибудь может заставить такого трейдера совершить сделку для того, чтобы уравновесить низкую самооценку.

Лишь разрешив все эти проблемы, трейдер может добиться успеха, и, по моему мнению, единственный способ, позволяющий трейдеру «взглянуть на себя со стороны», - иметь механическую «систему», которая позволит ему/ей знать, что он/она должен делать. Таким образом, трейдер сможет заметить, когда его/ее действия не совпадают с системой и спросить себя, почему так происходит. Именно этот процесс поможет нам начать лучше понимать себя. Я уверен, что это - критический .-элемент успеха в трейдинге.