5 Шш1е

-ё.2 3529.5

35-12 35-11

3538 3538

25% 3535 3534 3533

3530 3513 -35?<J • 3527 352u{-; 3525 -У/Л -3523 Зэй

fftiiio &т тгж 3533.-2 - mm т-п-яш-

3532 .S .. . -I V I 3530- f .

Г---и.,.,--".

. . . J-

ihlii lifmiiiiliTilJ

95 I«:CO 22 iO:© 11:60 IAOO 13:00 HiOO 15:00 \Ш

Рис. 22.2. Неудавшийся прорыв

сигналы. Так что следует найти золотую середину. На рис. 22.2 показан четкий «козел», сформировавшийся выше уровня 3539,2. Изначально динамика была явно положительной, и мы увидели рывок вверх. Однако он не удержался, и ключевой уровень был подтвержден. На рис. 22.3 представлена та же самая ценовая динамика на фьючерсах. Падение продлилось недолго, но, тем не менее, дало хорошую краткосрочную прибыль - часто такие сигналы дают намного больше.

Лучшие сигналы приходят тогда, когда мы совершаем сделку, и другие трейдеры делают то же самое.

Один важный момент: вы всегда будете торговать против тренда, так что опять вы сами должны верно выбрать момент - у вас должны быть веские основания полагать, что разворот вот-вот произойдет. Но у вас есть короткий стоп - пик прорыва, который, как вы верите, пе удался.

mi 5£рг 6 пт

6 tiimxe

-1.0 ЖК1.0

35-30

»5

3535

35S?

! 1Г

f J.

likilUiLiUiiiiJi

ii i

1" 1

mm !s-TKi

f •i"..l;Ut

;if

2i mSi IS35

я li-.m »-m n 1 •!» П:Ш ;ЛЙ0 КйШ И:С0 !Ь:Ш If.D

Рис. 22.3. Неудавшийся ретест

Неудавшиеся попытки повторного тестирования (ретестыГ: кодовое слово «змея»

Мы назвали этот сигнал «змеей» потому, что он немного противоречит логике торговли, т. е. вы продаете восходящий тренд и покупаете нисходящий. Хотя особо ничего и не изменилось, так как если рынок повторно тестирует уровень, то он запросто может его прорвать. Формирование «козла» говорит о значительных изменениях, так как если рьшок показывает новые максимумы (минимумы), это может привести к возможному консенсусу быков (медведей). Так что «змея» сигнал, который я не часто торгую, что показывает, насколько изменился мой трейдинг, так как когда-то это был практически мой единственный сигнал. Один из ключевых факторов успеха - увеличивать число возможных вариантов действий в максимально возможном числе ситуаций. Таким образом, вы никогда не застрянете - всегда есть стратегия, которая поможет вам вернуться в колею.

Попытки повторного тестирования уровня «на прочность». - Пргш. пер.

Один из ключевых факторов успеха - увеличивать число возможных вариантов действий в максимально возможном числе ситуаций.

Этот сигнал подается тогда, когда рынок делает ключевой максимум или минимум, а затем движется к нему снова, чтобы повторно его протестировать, не достигая его, после чего вновь начинает двигаться вспять. В этом случае желательно увидеть некоторую достаточно быструю динамику и, желательно, некоторое отрицательное развитие в качестве опорной точки для нашей торговли. Другими словами, мы хотим увидеть, что это действительно неудача. Стопы должны быть достаточно коротки.ми при торговле этого сигнала, но это не проблема, так как они будут выставлены за тестируемым максимумом или минимумом, т. е. стоп активизируется, как только неудавшийся ретест перестает быть неудавшимся. Обычно я предпочитаю видеть их на более краткосрочном масштабе. На рис. 22.3 представлена четкая «змея» на фьючерсах, которая соответствует «козлу» на графике индекса.

Квадратная консолидация: кодовое слово «коробка»

Эта идея позаимствована из книги Джо Росса (Joe Ross) (интересно, откуда он ее взял?). Для генерации этих сигналов я использую пятиминутный баровый график фьючерсов (отметим, что некоторые из таких сигналов подаются на графике индекса, некоторые - на графике фьючерсов, а некоторые - на обоих). При этом я жду формирования «квадратного» диапазона (движения динамики «вбок»), что означает то, что его минимальный и максимальный уровни подтверждаются несколько раз барами во время консолидации. Подобная ценовая динамика представлена на рис. 22.4. Торговый сигнал может поступить в любом направлении - это просто прорыв диапазона. Стоп в идеале ставится по другую сторону консолидации, которая часто находится достаточно недалеко. Как и со всеми остальными «низко рисковыми идеями», ищите «квадраты», которые полностью вас устраивают. Будьте требовательны, соглашайтесь лишь на лучшее, вы этого заслуживаете! Если стоп находится слишком далеко, то откажитесь от него - если вы считаете, что цена не должна вернуться в диапазон после того, как вы открылись, то выйти следует, если это происходит. Продолжайте снижать риск, торгуйте только

lli!!i.i,!bl,.lli;iiiiiH !i.f .11

и., и [ill

SOL тш

» С:Ш И;© Vm 13:00 1«:G0 ;5:Ю ШШ 17;Ш 76 1Ш

Рис. 22.4. Квадратная консолидация

совершенные сигналы. Конечно, вы не будете правы «на сто процентов», но чем тщательнее вы будете фильтровать свою торговлю, тем лучше, вероятно, она станет.

Ключевые уровни: кодовое слово «пианино»

Профиль рьшка был разработан с целью показать, что делают «участники рьшка на более долгосрочном временном масштабе» («УРБД ВМ»). Логика ясна: краткосрочные трейдеры не двинут рынок, так как они ничего не приносят на него и ничего не уносят. Но УРБДВМ либо «вкладывают» деньги в рынок, либо забирают их с него. Они заставляют его двигаться вверх или вниз. Конкретными местами, в которых мы можем ожидать активных действий со стороны УРБДВМ, являются «ключевые уровни». Эта фраза относится к долгосрочным уровням поддержки и сопротивления, плюс «круглые» цифры, плюс

уровни, которые становятся знаменитыми на рынке, - те, о которых много говорят, т. е. цели. Говоря это, я иногда использую более краткосрочные уровни, которые также удовлетворяют этим критериям, в основном когда мне необходимо открыть позицию для хеджирования опционного контракта.

Часто на этих уровнях произойдет какой-либо разворот, который, как правило, окажется крупным. Я обычно жду появление одного из следующих сигналов в этой точке: неудавшегося гэпа, неудавшегося прорыва или какого-либо иного намека. Часто самые лучшие сделки открываются на этих уровнях. Падение FTSE от пиковой отметки 3405, начавшееся 23 июня 1995 г., - хороший пример. Коротко говоря, я ищу один из других сигналов, связанный с «ключевым уровнем», который повышает качество сигнала и делает сделку более привлекательной - более качественной торговой возможностью.

«Пятерка» Эллиотта: кодовое слово «иллюзия»

я недавно написал одному из своих подписчиков: «Как бы мне хотелось, чтобы в начале моей трейдерской карьеры я бы столкнулся с "профилем рьшка", а не со всем этим "эллиоттовским" мусором», - и я сказал то, что думал. Проблема э.алиоттизма в том, что его пытаются представить тем, чем оп па самом деле пе является. Эллиоттис-ты говорят о всяких «законах мироздания» и всякой подобной чепухе, создавая впечатление того, что все это имеет какую-то значимость. Да, может быть, однажды мы все скажем, что Эллиотт был прав всегда, но сейчас это пе имеет никакого значения и не будет иметь, как убеждены участники рынка, которые знают об этих взглядах. Рынки имеют склонность опровергать, и если кто-то находит какой-то «секрет*», то он будет опровергнут и более не будет секретом и чем-то «эффективным». Кроме того, вся логика Эллиотта ущербна. Как может любая теория, объясняющая все типы и формы ценовой динамики, иметь какую-то ценность? Как можно предсказать то, что предсказать невозможно? Проблема в том, что как только вы начинаете отождествлять понятие «значимость» с какой-либо техникой, которая разработана лишь для того, чтобы заставить вас войти в позицию, становится намного труднее выйти, когда вы видите, что все идет не так, как должно, а это именно то, что вы обязаны быть в состоянии сделать. Смотрите дискуссию «Теория Эллиотта - наркотик?» в При-чожении 5.

Как может любая теория, объясняющая все типы и формы ценовой динамики, иметь какую-то ценность? Как можно предсказать то, что предсказать невозможно?

Тем не менее «пятерка» Эллиотта может быть полезным сигналом. Я не собираюсь слишком распространяться об этом, и если вам интересно, как она выглядит, вы можете либо посмотреть па рис. 22.5, либо прочитать книгу по теории Эллиотта, которую мы включили в категорию «вредных», так как на очистку мозга от «загрязнения» может затем уйти достаточно длительное время.

¥Ш-т IHDBfiav

2/23/88

26Й.8

2548.8

9 Ш¥ Я51

-%И4-

Рис. 22.5. «Пятерка» Эллиотта

Сигнал достаточно четкий. Если мы видим «пятерку», то это говорит о том, что направление «пятерки» - это направление тренда. Тогда вход в направлении тренда становится делом техники. Мы рекомендуем использовать одну из низко рисковых возможностей, о которых говорилось здесь, либо входить, когда рьшок преодолевает минимумы «пятерки». «Пятерка» также может использоваться в качестве сигнала разворота тренда, если следует за другой «пятеркой», i- см. главу 24.