назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [ 64 ] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105]


64

Новый способ нахождения выигрышных акций

в Investors Business Daily мы разработали совершенно новый способ поиска выигрьппных акций. Дело в том, что после более чем четырех десятилетий исследований мы знаем, что лзчшие акции показывают определенные признаки силы задолго до того, как становятся лидерами. Это смущает многих инвесторов, которые вместо этого предпочли бы «выгодную» сделку: купить неизвестные дешевые акции, которые, как они надеются, подскочат и удивят всех. Как мы уже говорили, дешевые акции дешевы не без причины; дешевизна свидетельствует о недостатках, которые не позволяют акции расти. Для того чтобы акция могла двигаться выше, ей требуется рост прибыли, большие объемы продаж и несколько других факторов, которые демонстрировали бы, что она выходит в лидеры. Если вы «поймаете» ее на ранних стадиях, вы сможете заработать на ее огромных перемещениях.

Помните, что величайшие лидеры всех времен, такие как Cisco Systems и Home Depot, начинали свои самые большие движения цены после того, как захватывали лидирующие позиции по прибыли и росту продаж и другим факторам, описанным в данной главе. Некоторые из наиболее важных данных, с которых вы должны будете начинать свой поиск, можно найти в таблицах акций IBD.

Уникальные рейтинги IBD являются легким способом поймать этих лидеров прежде, чем они фактически взлетят, поэтому важно отслеживать их каждый день. Таблицы акций IBD совершенно не похожи на то, что вы можете найти в других источниках. Наши собственные корпоративные рейтинги SmartSelect" [SmartSelecl? Софога1е Ratings) содержат

SMARTSELECTCOMPOSITE RATING EARNINGS PER SHARE Г- RELATIVE PRICE STRENGTH

I- INDUSTRY GROUP RELATIVE STRENGTH I- SALES+PRGFIT MARGINS+ROE Г- ACCUMULATION/DISTRIBUTION

S2-wk Stock & ttttttHsM Symbol

Close Price

Vol% Vol Spon Chg Chg10fl [Rating

ооо€юе

99 93 97 A-HBB+59.5AutOZOne

19 34 22 C+DE 19.4Avaya 67 62 60 A DC-87.0Aventis 61 58 48 B-В С 60.0 AveryDenn 31 35 22 C+CD+23.7AviSta

rAZO 58.53 +4.05 +38 Ш ..o

AV 8.93 +.08+131 2.Bm ..o AVE 73.15 +.22 -35 139 0.5S AVY 46.30 -.79 -4 317 2.90 AVA 11.99 -Uft+28 6784

Investors Business Daily®, I ноября 2001 r. Пример корпоративных рейтингов IBD SmartSelect



целые тома информации о результатах работы каждой компании и о том, как ее акции выглядят в сравнении со всеми другими акциями нашей базы данных. Элементы этих рейтингов, пронумерованные в прилагаемом графике с 1 до 9, подробно объясняются ниже.

Корпоративные рейтинги IBD SmartSelect®

Поток информации в корпоративных рейтингах IBD SmartSelecf гораздо мош,нее и значительнее, чем все, что вы можете найти в стандартных ценовых таблицах. Эти рейтинги, являющиеся самыми лучшими инструментами прогноза будущей стоимости акции, сузят ваш поиск с более чем 10 ООО акций до лучших инвестиционных идей.

Вы увидите, что они напоминают сжатый финансовый отчет, описывающий фундаментальнуто силу или слабость акции. Они также дают оценку общего здоровья каждой компании. И, самое важное, наряду с дневными и/или недельными графиками эти рейтинги помогут вам найти выигрышные акции. Давайте рассмотрим каждый элемент.

Рейтинг «прибыль на акцию» указывает на рост относительной прибыли компании

Сильный рост прибыли необходим для успеха акции и оказывает самое большое воздействие на ее будущие ценовые результаты. Первым абсолютно необходимым компонентом рейтингов SmartSelecf является рейтинг «прибыль на акцию» (Earnings Per Share, EPS), помеченный на графике на предыдущей странице символом О.

Рейтинг EPS оценивает рост и стабильность прибыли каждой компании за последние три года, делая особый акцент на последних нескольких кварталах. Результат сравнивается со всеми другими обыкновенными акциями в ценовых таблицах и оценивается по шкале от 1 до 99, где 99 является лучшим показателем.

Пример: Рейтинг EPS, равный 90, означает, что по итоговым результатам краткосрочной и долгосрочной прибыли компания входит в 10% лучших компаний от общего числа примерно в 10 ООО измеряемых акций.

Одно лишь это число дает вам представление об относительных результатах по прибыли представленных на брфже корпораций и перспективах их акций. Это объективный показатель, с помощью которого вы можете сравнивать финансовые результаты одной компании с результатами любой другой, например рост прибыли IBM с ростом прибыли Hewlett Packard, Lx)ckheed, Loews Companies, Wal-Mart или Merrill Lynch. Оценки прибыли в расчетах не используются, потому что они



отражают личные мнения, которые, как вы знаете, могут быть неправильными или измениться.

Так как величина и рост прибыли являются самыми основными параметрами успеха компании, рейтинг EPS неоценим для отделения истинных лидеров от плохо управляемых, дефективных и невзрачных компаний в сегодняшней более жесткой глобальной конкуренции.

Рейтинг EPS является также более значимым, чем широко отслеживаемые списки 500 компаний Fortune, которые ранжируют корпорации по размеру. Один лишь размер не гарантирует новшество, рост или прибыльность. Большинство крупных компаний, которые существуют уже от 50 до 100 лет, могут иметь известные торговые марки, но часто они уступают свою долю рынка более молодым, более инновационным компаниям, создавшим более новые, лучшие продукты.

Рейтинг относительной силы цены указывает на нарождающихся ценовых лидеров

Поскольку мы узнали, что лучшие акции имеют сильные ценовые показатели еще перед своими крупными движениями вверх, вам следует искать акции, являющиеся лидерами в цене. Рейтинг относительной силы цены (Relative Price Strength, RS) показьшает вам, какие акции имеют лучшие ценовые показатели, измеряя результаты работы акций за предыдущие 12 месяцев. Эти результаты затем сравниваются со всеми другими публично торговавшимися компаниями, и им присваивается значение от 1 до 99, где 99 является лучшим баллом. Взгляните на колонку, помеченную на графике цифрой ©.

Пример: Рейтинг 85 RS означает, что в прошлом году по движению цены акции превзошли 85% всех других обыкновенных акций. Начиная с 1952 г. величайшие выигрышные акции имели средний рейтинг RS равный 87, когда прорывались из своих первых областей консолидации цены (баз). Иными словами, величайшие акции уже превосходили почти 90%, или девять из 10, акций на рынке прежде, чем добивались крупнейших повышений в цене.

Даже на вялых рынках рейтинг относительной силы цены, падающий ниже 70, может предупреждать вас о возможной проблемной ситуации. Когда вы сравниваете эти базирующиеся на фактах рейтинги поведения цен со старыми ненаучными методами, как правило основанными на ложных мнениях, научных теориях, историях, рекламе и слухах, становится ясно, что уникальные рейтинги IBD могут дать вам явное преимущество на рынке.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [ 64 ] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105]