назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [ 43 ] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93]


43

Глава6.ТДвМарк Испвльэвваниввсииллятврввдляпрвдскаэаниятвргввыхввэмвжвоствй

двумя барами ранее. Как уже отаечалось, эта процедура уменьшает влияние однобарньк ценовьк проколов и вспьш1ек новостей, которые сопровождаются панической покупкой или продажей. TD REI доверяет только таким ценовым движениям, которые длятся более одного ценового периода. Дополнительно, сравнение двух ценовьк баров делает арифметически рассчитываемый индикатор более габким и совместимым, чем при использовании в расчете единственного бара. Можно сделать более определенные заключения, чем в случае обычного изолированного сравнения цен но дням.

На этой первой фазе, вы должны вычесть максимум, случившийся два бара назад из максимума текущего бара, а также минимум, появившийся два бара назад из минимума текущего бара. Эти две разности затем складьгоаются для получения значения, которое может быть как положительным, так и отрицательным, в зависимости от соотношения минимальньк и максимальньк цен сравниваемьк баров.

Шаг 2 определяет, следует ли расчеты, произведенные на Шаге 1, учитьгоать в анализе. Другими словами, если условия, проверяемые на этой фазе, не выполняются, то высока вероятность того, что рьшок находится в тренде и, следовательно, нулевая величина назначается в осцилляторе TD REI для конкретного бара цены, вместо рассчитанной на Шаге 1. Назначение нулевой величины уменьшает вероятность преждевременной перекупленности или перепроданности рьшка и уменьшает вероятность того, что трейдер будет вькодить из или входить в торговлю слишком рано. Этот шаг очень важен, поскольку он проверяет, окружают или нерекрьгоают текущие цены предьщущие бары цены. Если они делают это, рьшок в торговом диапазоне. Когда цена не нерекрьгоается, рьшок - в тренде.

Условия требуют, чтобы либо (1) размах текущего ценового бара должен частично захватывать ценовую активность пяти-шести нредьщугцих баров -другими словами, вфшина текущего бара должна быть выше минимумов (или равна) нредьщугцих пяти-шести баров, или минимум текущего бара должен быть ниже вершин (или равен) предьщущих пяти-шести баров; либо (2) ценовой размах два бара назад должен перекрьгоаться ценой семи-восьми баров, ближайших к текущему бару - другими словами, максимум двух нредьщугцих баров должен быть больше (или равен) цене закрытия семи-восьми нредьщугцих баров, а минимум текущего бара должен быть меньше (или равен) цене закрытия этих же семи-восьми нредшествуюпщх баров

ШагЗ включает в себя либо значение, рассчитанное на Шаге 1, если произошло пфскрытие ценовых баров, либо ноль, в случае отсутствия пересечения. В свою очередь, эта величина комбинируется с ценовыми расчетами для пяти предьщущих баров, чтобы получить текущее пятибарное значение TD REI. Заметим, что это пятибарное значение может состоять из серий положительных, отрицательных или нулевых величин. На этом этапе определен числ1тгель



уравнения TD REI. В знаменателе уравнения находится сумма абсолютных значений пяти последовательных ценовых баров, при условии, что каждый ценовой бар подпадает под условие перекрытия. Другами словами, направление разности, положительное или отрицательное, игаорируется и только положительное значение добавляется в знаменатель.

Числитель может бьпъ положительным, отрицательным или нулем, но знаменатель нулевым бьпъ не может, за исключением случая, когда минимумы и максимумы всех семи последовательных ценовых баров равны (пять баров требуемых для расчета TD REI и два бара перед первым). Наконец, когда числитель и знаменатель рассчитаны, положительный или отрицательный коэффициент умножается на 100. Эти процентные соотношения вьшодятся на фафик; значение флуктуирует между -100 и +100.

Шаг 4 устанавливает диапазон, который показывает когда TD RE1 перекуплен, неренродан или нейтрален. В общем случае, -40 и +40 выбираются в качестве порогов ддя пятибарного TD RE1; любое значение внутри этих рамок рассматривается как нейтральное.

Шаг 5 предназначен для предупреждения трейдеров об истечении времени вероятного разворота тренда и нахождение осциллятора в зоне перекупленности или перепроданности означает продолжение текущего направления рынка. Обычно, при диапазоне -40 и -1-40 и нятибарном конструировании TD RE1, разумное количество баров, в течение которых рьшок перекуплен или неренродан перед разворотом, равняется шести или меньше. Появление более шести последовательных баров подразумевает превышение лимита длительности и осциллятор записал излишний элемент после пяти последовательных баров.

Чтобы освободится от этого экстремального значения, осциллятор должен вернуться к нейтральности, затем попытаться продемонстрировать "мягкую" или "умеренную" перекупленность или нерепроданность в течение шести (или меньше) последовательных ценовых баров. В совокупности с предложенной техникой входа (обсуждается далее), концепция длттгельности дает трейдеру реальные рьшочные преимущества. Как отмечалось ранее, длительность более полно объясняет рьшочное поведение в ожидаемых точках разворота, чем анализ дивергенции, которая есть простое проявление длттгельности.

В стандартном отношении к Шагу 2, на котором цена оказьшается неспособной перекрыть серию предьщупщх ценовых баров и свидетельствует о трендовом рьшке, возможен альтернативный подход. Другой, более консервативный метод, присваивает нулевое значение не только тому бару, где цена была не в состоянии перекрыть предшествующие, но также и предьщущему бару, чтобы более уверенно избавиться от преждевременной нерекупленности и перепроданности.

Стандартный (описанный вьпие) и альтернативный, (который назначает ноль и предьщущему бару) варианты являются опциями категории типа ("type") в наборе



Dow Jones Futures (April 1-Мау 15, 2000, daily)

11600

11400

- 11200

11000

loeoo

- 10600

- 10400

- 10200

TO REr

Si}.

-50 -100

Рис. 90 Серия потенциально прибыльных фаткосрочных сделок

В обоих примерах, внизу или вверху, индикатор должен быть ниже -40 и выше +40 в течение двух последовательных барных периодов (пороги могут быть слегка уменьшены, однако, для повышения торговой активности). Дополнительно, на дне рынка, открытие цетювого бара после закрытия с повьш1ением, должтю быть ниже, чем вершина бара повышения, и в идеале, вершина этого бара должна быть выше вершины бара, закрьшшегося с повьш1ением. Аналогично, на вершине рынка, открытие ценового бара после закрытия с понижением, должно быть вьш1е, чем низ бара понижения, и в идеале, низ этого бара должен быть ниже вершины этого бара, закрьшшегося с понижением.

установок TD REI. Market Studies Inc. рекомендует использовать стандартный подход, но некоторые трейдеры могут предпочесть альтернативный вариант, потому что он еще сильнее уменьшает возможность раннего появления значений перекупленности или перепроданности. Поскольку целью трейдера является нахождение в сделке по возможности дольше, без риска пропустить индикацию разворота или точку выхода, альтернативный подход является жизнеспособным способом обезопасить сделку.

Яаюльзование <SI

На Рис. 90 диаграмма июньских (2000) фьючерсов на Dow Jones Industrial Average иллюстрирует серию потенциально прибыльных краткосрочных сделок, основанных на индикаторе TD REI и ценовой активности контракта. Интерпретация довольно прозрачна. Подход следования за трендом предпочтительнее, чем "ценовое истощение (price exhaustion)", потому что за закрытием на минимуме немедленно следует более высокое закрытие. Более того, малорисковые точки продажи появляются после того, как закрытие на максимуме, продолжаетея в следующем баре закрытием внизу.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [ 43 ] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93]