структура профиля неравномерна, то такой профиль может отражать либо нормальное отклонеше нормального дня, либо, если дисбаланс сфуппирован возле максимума дня, трендовый день. Торговые возможности трендовых дней требуют coBcpuieifflO другого подхода, по сравнению с нормальным днем.

Яормахьное опаутение нормального дня

В дни нормального отклонения первый час торговли отражает 50% диапазона, а его расншрения в течение остальной сессии обьгшо удваивают

Normal Variation of а Normal Day: USMO/June 2000 30-Year Treasury Futures

Рис. 61 Нормальная вариация нормального дня

начальный балансовый диапазон. Эти расширения диапазона в день нормального отклонения происходят реже и, обьгшо, заканчиваются раньше, чем в трендовый день. Стратегией торговли в день нормального отклонения является наблюдение за удвоением диапазона. На Рис. 61 в 15-й бьш значительный диапазон у и z, но когда В стала увеличивать его, появилась высокая вероятность, что начал проявляться день нормального отклонения. Покупка на откатах вниз в периоды G, Н или I создающейся зоны стоимости бьша бы подходящей стратегией в предположении

удвоения начального диапазона, что в коще кощов и произошло вечером этого дня.

Шрендовые дни

Трендовые дни характеризуются очень незначительной горизонтальной активностью всего диапазона (типично, не более 4-6 ВЦВ в ряду), в то время как вертикальный размер весьма велик. Обычно в трендовые Д1ш начальный балансовый диапазон невелик и может бьпъ легко превзойден.

Trend Day: USMO/June 2000 30-Year Treasury Futures

fills

J4D7 >4Dt ?*D5

?saK

9U3 9lilZ )M1

IWi >331 П31

УЭ2? 9128 9327 ?326 J325 J324 «23 9Э22 »321 932D J3iy J31B >3I7 »3I< »315 >31* ?313 »312 >311

»3ia

«389 »3D8 9307 930t

930S

qr. Icntrs

jiR>ini)rs

«jklnnpi)i jlilnn*

J IJ

i i i

LM LM LM

HlL CCHIL CCHIKl CGIKL «CCIJIL CGIJI CGJ CJ С

CDEF

tDEF

CDEF

zB yz »z »z »г f

UlVZac XZabcef Kabcdefh cdfgk h

РЧГ «k Imparl

DEgh

OEFZifjh CDEFIliVZacef yzCDEFDHILUXVihcd rzlCDFGIIJKLHPRW «Т2Й8С8РВНиК1ИНГВ1 vzAICCJlLHR yiAICBLH M zC С С С

Рис. 62 Трендовый день

В течение трендового дня, рьшок продолжает двигаться в одном направлении и, в заключение, закрывается около экстремума этого направленного движения. Торговая стратегия в трендовые дни - покупка на откате вниз, если движение идет вверх, и продажа на подъемах, если движение идет вниз, но никогда не идти против направления дня. После сильного трендового дня вы можете ожидать нормальный день или день нормального отклонения. Отсутствие такого завершения после трендового дня является предупреждением, что покупки или продажи захлебнулись

и близок разворот.

День 29 на Рис. 62 является классическим примером трендового дня с маленьким начальным диапазоном, который был очень быстро расширен. В период С было ясно, что проявляется трендовый день и трейдеры могли покупать на откатах в периоды D и Е в предположении значительного расширения диапазона в течение дня. Для мониторинга сделки можно следить за боковой активностью, чтобы в одном ряду появлялось не более шести ВЦВ, что является обьршым для трендового дня.

Это всего лишь пример типовой классификации торговых дней, но она позволяет вам работать с фундаментальным организующим принципом равновесия и неравновесия (или баланса и дисбаланса). Несмотря на полезность большого количества рьшочной информации, показьшаемой на этих диафаммах, их классификация по различным типам дней достаточно произвольна. По мере привлечения большего числа трейдеров разного типа и расширения торговьсс часов, рыночный профиль отразил возросшую волатильность и расширившийся торговый диапазон. Кроме этого, начало и конец цикла равновесия и неравновесия вьщвинулись за фаницы отдельного рабочего дня.

Профили циклов равновесия и неравновесия

Когда происходят футщаментальные изменения от баланса к дисбалансу, бесполезно использовать старые данные вместе с новыми - вы должны начать менять ваш подход к рынку и вместо того, чтобы упорядочивать данные по дням, следует организовывать их согласно циклам равновесия и неравновесия.

Рьшок, обычно, двигается циклами от неравновесия к равновесию. После сильного вертикального движения, рьшок начинает идти в сторону, находясь в равновесии и генерируя колоколообразную кривую профиля. Когда формирование кривой закончено, рьшок готов для следующего направленного движения, которое, впрочем, не обязательно произойдет до конца торгового дня. Однодневный интервал есть искусственное деление рьшочной активности, поскольку оно не отражает природный цикл рьшка. Начало неравновесия - это "новое начинание": естественное место для старта нового профиля.

Помните, что вы пытаетесь представить даннью таким образом, который делает модели видимыми явственнее. Рис. 63 показывает профиль, организованный по дневным интервалам. Он содержит всю информацию, из которой, однако, трудно извлечь необходимые сведения.

Если вместо организующего принципа "по дням", сфуппировать данные по периодам равновесия и неравновесия, можно объединить множество дней. Зона в квадрате А, содержит, почти полностью все части цикла равновесия. В квадрате В начинается кое-что новое - цикл неравновесия.