назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [ 11 ] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93]


11

максимумами. И первейшее решение здесь - это глубина детализации, поскольку любой свинг, состоит из множества более мелких колебаний, и чувствительность фафика зависит от включения в него мелких или только крупных частей движения. Ганн наблюдал два свинговых фафика одновременно. При этом, первый отображал реверсивные движения или реакции, которые длились два-фи дня, а нижайший элемент гистофаммы (bar), который был окружен более высокими минимумами, отмечал дно колебания вниз. И наоборот, для колебания вверх. Второй свинговый фафик у Ганна строился на основе недельного интервала и, таким образом, он видел короткие колебания в контексте большего фенда.

Трейдер может подсфаивать порог колебаний, изменяя количество баров и повьшгая уровни минимумов, которые окружают ключевой минимум свинга. Если правило гласит, что колебание наверх начинается только после четьфех более высоких низов, которые следуют за ключевым минимумом свинга, то фейдер будет реже наблюдать свинги, и меньше "шума", чем в случае использования метода Ганна с двух- или фехдневными минимумами. Конечно, Ганн строил также и долгофочные фафики и, как вскоре убедится читатель, не существует правильного или неверного парамефа для создания свинговых фафиков - все зависит от персональных временных горизонтов совершегшя сделок.

Второй путь посфоения свинговых фафиков заключается в добавлении процентной функции к ближайшему низу колебания (или вычитании ее из ближайшего максимума). Если рынок торгуется выше этого уровня - начинается новая волна в противоположном направлении. В своей книге "Отфильтрованные волны"* Артур Мфилл (Arthur Merrill), один из величших технических аналитиков, использован 5-процентную функцию для анализа колебательной сфуктуры медвежьего и бычьего рынка.

Третий путь создания свинговых фафиков использует функции волатильности, популяризованные влиятельным техническим аналитиком Уеллесом Уайлдером (Welles Wilder) в его книге "Новая концепция технической торговой системы". Функция правдоподобия диапазона (Тше Range flmction) прибавляется к ближайшему низу колебания или вычитается из ближайшей вершины для сигнализации о новой волне в обратном направлении. Правдоподобный диапазон определяется либо как расстояние между сегодняшними минимумом и максимумом, либо сегодняшним эксфемумом цены и вчерашним закрытием, в зависимости от того, что больше. Лучше использовать скользящее феднее Правдоподобного Диапазона, для сглаживания этой переменной. При этом период скользящей средней определяется личными предпочтениями. Также неплохо умножать скользящее среднее правдоподобного диапазона на множитель от 2 до 3, чтобы убрать чрезмерный "шум" и понизить чувствительность.

Предположим, что рьшок делает новый минимум в понижающемся фенде.

Filtered Waves (Analysis Publishing, 1977)

New CoTcepts in Technical Trading Systems (Greensboro, NO: Trend Research, 1978)



Три типа сделок

Как уже отмечалось ранее, почти все сделки могут быть распределены по трем категориям: коррекции или откаты (retracements), тесты (tests) и прорывы (breakouts). Давайте взглянем на них по отдельности.

Хоррещии

Методология открытия позиций на откатах подразумевает использование корректирующей реакции либо в трендовой обстановке, либо следующей за начальным импульсным движением. Хотя технически, тренд определяется как последовательность более высоких максимумов и минимумов (или наоборот), существует множество других условий, которые описывают потенциал тренда.

Для повьш1ающегося тренда, вы можете потребовать, чтобы (1) цена была вьш1е определенной скользящей средней, (2) скользящая средняя с более коротким периодом вьцне, чем скользящая средняя с большим периодом, (3) рьшок делает новый четырехнедельный максимум (период зависит от канала), (4) индикатор среднего направления (Average Directional Indicator (ADX), поднялся выше определенного порога, или (5) было значительное движение с большой величиной стандартного отклонения. Этими инструментами можно вьщелить, то что показывает график.

Как только идентифицируется наличие повышающегося тренда на рьшке или наличие нескольких начальных импульсов наверх, можно несколькими путями

Когда цена сможет подняться выше удвоенной десятипериодной скользящей средней Правдоподобного Диапазона, тогда начнется новая волна наверх. Когда цена закроется ниже уровня, определяемого вычитанием из самого последнего максимума этого движйшя наверх удвоенной десятипериодной скользящей средней Правдоподобного Диапазона, тогда начнется волна вниз. Понятно, что длина скользящей средней и множитель могут варьироваться в широких пределах и нет 1шкаких истинных или неправильных параметров.

Таким образом, свинг-трейдер может количественно выразить "волну" одним из трех различных методов. Повышающийся тренд устанавливается, когда две волны вверх делают более высокие максимумы и минимумы. Свинг-трейдер ищет точки входа на откатах вниз, пока не появится сигнал двумя волнами вниз с более низкими минимумами, о новом понижающимся тренде.

Это звучит достаточно просто, но трейдеры действительно приобретают преимущество, когда научатся использовать два временньк интервала одновременно, как это делал Ганн. Больший интервал используется для идентификации тренда, а меньший интервал времени - для наблюдения за краткосрочными разворотами. Если недельный интервал демонстрирует повышающийся тренд, то на дневном интервале надо использовать разворот волны вниз как точку входа в длинную позицию.



HOBOO №1шлоиив О тохничоском шлиэо

количественно определить откат назад в такой обстановке. Можно использовать осциллятор для индикации отката. Можно использовать вычитание Средней функции Правдоподобия Диапазона (Average Тше Range function) из последнего максимума колебания. Можно ждать когда цена откатится ниже короткопериодной (например, нятипериодной) скользящей средней или на определенный процент длины предьщущего колебания, например 50%.

Все эти методы количественно определяют обстоятельства для сделки на откате и особенно полезны, если вы сканируете большую базу данных нескольких рьшков. Давайте создадим модель, идентифицирующую коррекцию при повьш1ающемся тренде:

• двадцатипериодная экспоненциальная скользящая средняя вьш1е, чем сорокапериодная скользящая средняя. Это будет фильтр тренда.

• пятипериодный Индекс Относительной Силы (RSI) падает ниже 40. Это указьгеает на начальную коррекцию.

• покупайте выше самой высокой вершины из двух предьщущих баров. Это "переключатель", который показывает, что тренд продолжается.

• разместите стоп ниже минимума за ближайшие два предыдущих дня.

• следите за сделкой, наблюдая за ценой, по мере ее приближения к ближайшему максимуму колебания: возникает ли новый импульс, создавая целую новую ветвь вверх, или рьшок теряет момент, отражая возможную неудачу теста.

Это не подразумевает механическую систему ни в коей мере. Скорее, это один из примеров того, как можно навязать искусственную структуру рьшку в попытке организовать данные. Рис. 12 показьгеает 4 установки на покупку и 2 установки на продажу в течение шести месяцев на основе вьшгеописанных параметров.

Есть очень простое правило: каждый раз, когда рьшок делает новый максимум, следует покупать на первом откате вниз и каждый раз, когда рьшок делает новый минимум, надо продавать на первой коррекции вверх. Та же идея может быть применена и к использованию осцилляторов. Каждый раз, когда осциллятор делает новый максимум за последние 100 баров, следует покупать на первом откате вниз, и наоборот. Посмотрите снова на Рис. 9 и отметьте торговые входы, которые могли бы быть сделаны после того, как осциллятор сделал новые максимум или минимум, в которых импульс предшествует цене. Новые моментальные вершины или низы могут быть сделаны в трендовой обстановке или при прорьгее торгового диапазона, когда первичный толчок может оказаться началом целой ветви вверх или вниз. Также новые моментальные максимумы и минимумы могут свидетельствовать о развороте, если контртрендовый импульс происходит во время долгого устойчивого тренда.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [ 11 ] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93]