назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [ 30 ] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90]


30

что дало основание считать ее вершиной «последнее поглощение». Следующая сессия закрылась ниже уровня закрытия длинного белого тела этой модели, чем подтвердила медвежий сигнал вершины «последнее поглощение».

На рис. 3.37 апрельский пик цен увенчался медвежьим поглощением. Затем цены упали, найдя поддержку у основания высокой белой свечи. В конце апреля эта поддержка подверглась тестированию черной свечой, охватившей предыдущее белое тело. Эта комбинация походила на медвежье поглощение, но она появилась во время нисходящей тенденции. Поэтому ее следовало считать бычьим основанием «последнее поглощение».

На рис. 3.38 показано основание «последнее поглощение», которое образовалось на сентябрьских минимумах. Несомненный интерес на данном графике представляет необычно высокий объем торгов сессии, представленной длинной черной свечой. Это можно было расценить как кульминацию продаж, что усиливало потенциал данного последнего поглощения как сигнала о развороте в основании.

ВОНЗ OftlLY BftR

© 1993 CQG INC.

0= U204

H= 11205

L=> 11106

L= 11114л

л= -1?

0= 11204 H> 11205 .y L" 11106 I C= 11114

Медвежье поглощение

Т

свеча

.Mar

15 22 1

Длинная " белая

Последнее поглощение

15 22 \29 5

126 13

Masj

11000

11200

10B0D

• 10600

Рис. 3.37. Основание «последнее поглощение»; облигации, июль 1993г. - дневной график.



13:06

0= 17450 : Н= 17700 . L» 17400 L= 17675v-i=.. +375..:.

TREN ( 0 of 2

QPZ3 DftjLY BftR

a i;;3 cqg inc.

T .

17500

9/30/93 0= 17450 : H= 17700 •• L= 17400 • C= 17675 .

Последнее поглощение

10000

8000

QP DftlLY UOL/OI

•;ou

12 IP 26

•ahsl

;Sei»

23 \3o б 113 120

17000

16500

16000

2000 1500 3 1000 ; 500

Рис. 3.38. Последнее поглощение и объем торгов; газойль - декабрь 1993г.

Харами

Харами (harami) представляет собой комбинацию длинного тела и следующего за ним малого тела, находящегося целиком в пределах первого. Харами - это противоположность поглощения. В модели поглощения длинная свеча охватывает предыдущее тело, а в модели «харами» за очень длинным телом следует очень маленькое тело.

Появление харами после нисходящей тенденции показывает, что, по выражению японцев, «спад идет на спад». Харами после подъема означает, что рынку, вероятно, не удается удержаться на более высоком уровне.

На рис. 3.39А видно, что любая из свечей харами может быть как белой, так и черной; все их комбинации носят общее название - «харами». Однако после нисходящей тенденции бело-черная (т.е. первая свеча - белая, а вторая - черная) или бело-белая модели «харами» считаются более бычьими, чем черно-белая или черно-черная. Длинная белая свеча сама по себе считается бычьим признаком, поэтому ее появление в харами увеличивает вероятность того, что сила, толкающая рынок вниз, иссякнет.

Аналогичным образом трактуется харами после восходящей тенденции. Как следует из рис. 3.39Б, при восходящей тенденции харами с длинным черным телом можно считать более медвежьей, чем харами, у



Цвет каждого тепа может быть белым или черным

Цвет каждого тела может быть белым или черным

Рис. 3.39. Харами.

которой длинное тело - белое. Длинное черное тело после подъема считается медвежьим признаком, поэтому, выступая в качестве первой части харами, оно усиливает пессимизм прогноза.

Значимость харами также усиливается при следующих условиях.

1. Второе тело находится в середине диапазона первого тела. Если после подъема второе тело харами оказалось вблизи верхней границы первого тела, то это увеличивает вероятность консолидации, а не разворота рынка. Поскольку цены второй сессии находятся в верхней части диапазона предыдущей сессии, такую разновидность харами я называю харами высокой цены (high-price harami). Если при нисходящей тенденции маленькое второе тело харами располагается у нижней границы длинного тела, то вероятнее временное затишье на рынке, а не разворот. Эту разновидность харами я называю харами низкой цены (low-price harami).

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [ 30 ] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90]