назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [ 10 ] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108]


10

Изменение в направлении движения цен

Изменение в направлении движения цен

Изменение в направлении движения цен

Как правило, моноволны абсолютно прямые, но бывают и исключения (см. Рисунок 2-ЗЬ). Изменение в направлении движения цен.

Изменение в направлении движения цен

Изменение в направлении движения цен Даже если восходящее движение рынка не абсолютно прямое, его следует считать "одной волной" (моноволной), пока текущее направление движения цен не переменится.

Почему образуются волны?

"Волны" - это результат возникающего по той или иной причине дисбаланса между количеством приказов на покупку и продажу, поступающих на пол биржи или на открытый рынок. Когда отношение спроса к предложению на какой-либо продукт увеличивается (или, как в случае с фьючерсами, общее количество приказов на покупку превышает общее число приказов на продажу), цена растет. Такую ситуацию можно назвать восходящей волной (up-wave). Когда отношение спроса к предложению снижается (или общее количество приказов на продажу превышает общее число приказов на покупку), цена падает, создавая нисходящую волну (down-wave). Каждый раз, когда одна сила начинает преобладать над другой, даже если этот перевес длится очень недолго, происходит изменение в направлении движения цен, начинающее новую волну. Силы спроса и предложения находятся в состоянии динамического равновесия. Они то стремятся к восстановлению нарушенного равновесия, то вновь нарушают его, что порождает дисбалансы в масштабах различной величины (Порядка).

Почему волны важны?

Финансы

Рыночное движение состоит из постоянно взаимодействующих волн, формирующих более крупные волны с более сильными реакциями. Тщательный анализ волновых графиков рынка позволяет получить общее представление относительно текущих экономических условий. Являетесь ли вы бизнесменом, инвестором или спекулянтом - понимание этих условий может непосредственно влиять на ваше финансовое положение и уровень жизни, позволяя извлекать прибыль из обстоятельств, неожиданных для большинства людей.



Психология

Длительное движение рынка в одном направлении обычно привлекает внимание средств массовой информации, сильно влияющих на публику (толпу). Чем дольше продолжается текущий тренд, тем легче толпе поверить, что так будет всегда или, во всяком случае, еще очень-очень долго. Эти настроения влияют на ведение бизнеса отдельными индивидуум£1ми, на их инвестиции, сбережения, развлечения, потребление и т.п. Объем и структура расходов больших групп людей отражаются на сфере производства и на всем обществе в целом. Происходящее на рынках акций и фьючерсов может влиять даже на человека, не связанного со спекуляцией или инвестированием.

Фигуры

Определенные сочетания отдельных моноволн образуют более крупные, идентифицируемые волновые фигуры. Эллиот открыл, что появление специфических фигур может влиять на определенные типы рыночного поведения. При наличии известного опыта, терпения и трудолюбия можно научиться прогнозировать, иногда с высокой точностью, ценовые и временные характеристики рыночных движений. Разумеется, регулярное применение таких навыков может иметь огромную финансовую отдачу.

Как классифицировать волны Эллиота?

Классы

Согласно теории Эллиота, все волны логически делятся на два класса, а именно: Импульсы fImpulsions! (трендовые и терминальные "фигуры") - возникают в направлении основного тренда. При анализе краткосрочных рыночных движений Импульсы могут быть моноволнами. Если Импульс более сложный, чем моноволна, он, как правило, будет состоять из пяти (5) сегментов;

Коррекции Г Corrections 1 (нетрендовые "фигуры") - возникают в направлении, противоположном основному тренду. Они также могут быть моноволнами, но более сложные Коррекции, как правило, имеют на ценовом графике вид боковой консолидации (sideways consolidations) и обычно состоят из трех (3) сегментов.

Порядок

"Порядок" ["Degree"] - это широкое и довольно расплывчатое понятие, характеризующее иерархическую стратификацию (разделение) волн на основе их ценовых и временных взаимозависимостей. Каким бы рынком вы ни занимались, внимательное изучение графика выявляет очевидное неравенство длин волн на этом графике по параметрам цены и времени. Если длина и время жизни одной волны значительно превышают соответствующие параметры другой, то первая из них должна рассматриваться движением большего порядка. Чтобы упростить восприятие такого понятия, как "Порядок", более конкретные его определения будут постепенно вводиться в нескольких последующих главах.

Поскольку на графике одновременно присутствуют волны разных размеров. Порядки различных волн необходимо рассматривать в относительных "уровнях" ценовой сложности/временной длительности. Порядки никогда нельзя описывать или применять в абсолютных величинах. Другими словами, информации, что волна длится неделю, месяц, год, $1, $10 или $100, недостаточно для определения Порядка этой волны. Все, что можно извлечь из того факта, что данная волна длится месяц или 100 долларов, - это заключение, что временные/ценовые размеры волны такого же Порядка будут, вероятно, сравнимы с этими величинами. Конкретные ограничения на длины и длительности волн одного и того же Порядка обсуждаются в Главе 4 "Дальнейшие аналитические построения" (см. "Правило подобия и баланса" стр. 4-3).



Присваивая определенной волне обозначение (метку) и наименование Порядка {Degree label and symbol), вы тем самым придаете понятию Порядка более конкретный смысл. Почему? Потому что таким образом создается некий эталон - база для сравнения всех остальных рыночных движений. Этот эталон обеспечивает вас достаточной информацией, чтобы начать присваивать определенным движениям определенные названия. Эти названия подразумевают относительные соотношения между движениями, а не их абсолютные величины. Ввиду эзотерической природы понятия Порядка, если вы начинающий студент, не рекомендуем тратить на этот аспект слишком много времени, а вернуться к нему позже, после тщательного изучения наиболее важных основ Теории волн.

Как вы должны метить волны?

Закончив процесс идентификации отдельных моноволн, необходимо приступить к их классификации - введению структурных меток [structure labels].

Структурные метки

Как упоминалось выше, все рыночные движения можно разделить на две основные категории. Принадлежность той или иной волны к одной из этих категорий должна отмечаться на графике специальным символом. Это позволит вам быстро определять, к какому "Классу" относится конкретное движение.

Присвоение символов, отражающих Структуру волн, не является сложным. Как указывалось в последнем разделе. Импульсные фигуры обычно состоят (или должны состоять) из пяти (5) отдельных сегментов, а Коррекции - из трех (3). Поэтому символ, определяющий принадлежность волны к классу Импульсов, - цифра пять (5) с предшествующим ей двоеточием (":5"). Для обозначения Коррекций применяется символ ":3". Двоеточие в данном случае используется в качестве разделителя, предотвращая путаницу, вполне возможную после ввода ряда дополнительных обозначений, которые понадобятся в дальнейшем в процессе анализа.

Структурные метки важны на всех уровнях Теории Волн Эллиота и должны применяться к волнам всех размеров, форм и уровней сложности. Они дают вам информацию о совпадении или противоположной направленности данной волны с направлением тренда "более высокого порядка", помогая ответить на извечный рыночный вопрос: "В каком направлении движется рынок?"

Организация

Присвоив многочисленным моноволн£1М на графике структурные метки, вы сможете отслеживать динамику рынка на более сложных уровнях. Для этого потребуется особый вид группирования волн (выделение серий) в пределах их структурных категорий (":3" или ":5"). Полученным структурным группам присваиваются различные наименования, характеризующие не только принадлежность анализируемых волн к определенному КЛАССУ (Импульсов или Коррекций), но и их общий вид (форму).

Метки Движения [Progress Labels]

Изучив предлагаемые формы и принципы обозначений волн, представленные в этой книге, впоследствии вам потребуется освоить более продвинутые формы обозначений. Для новичка усвоение понятия "Метки Движения" - шаг драматический. Оно (понятие) настолько сложное, что ему посвящена целая глава. Здесь понятие "Метки Движения" рассматривается только в общих чертах, а подробное его описание приводится позже.

Совершенствование обозначений - важная и критическая часть проверки группы волн на возможные сценарии их развития. Эти обозначения направляют аналитика "по все более узкому пути", позволяя разобраться в конкретных условиях и наблюдениях, характеризующих текущую рыночную ситуацию. Они позволяют определить порядок и границы движения рынка. Квалифицированный специалист может сформировать мнение и выработать стратегии, способствующие движению рынка, которое "должно" произойти в будущем.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [ 10 ] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108]