назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [ 132 ] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147]


132

Глоссарш:

иксчрумснтом чстжироваяия. который может бьггь с прибылью продли, если цены иа puriKC иачн>т расти и не удастся закрыть «мсд.вежью)> пошнию с прибьип-ю. Covered call writing (оГксиеченная иролажя «ко1Л» на акции): 11рол:г/к<з опциона «колл» на акции, на.х-ояяшисся в р>ка.\ продавца. В результате, если управляющи!! 1ю)Т(]юлем ннвссгииин ожидает, что цена определенных :ikuiih. вчодищи.ч в его поргфсль. останется неизменной или будет шиать. он может > вслнчить доход на весь портфель инвестиции на сумму премии. no;rvieH№ir от продажи опциона «колл». EiciM же цены ак1(к11 начнут расти. \правляю1ди11 будет обязан пооавтъ их покупагслю но цене исполнения опциона.

Crash (крах): Быстрое и глх"бокос патсннс уровня цен на рынке.

Crdwiing peg (Sliding peg) («скользящая привятка»): Метод контроля в;1лютиого курса, добиваюшннся стабильности валютных курсов череч их фиксирование (iijih «нриоязывание»). но в то же время причигиошии. что фиксирование курсов имеет тенденцию порождать серьезные нарушения равновесия, которые в свою очередь. мог\ i irian. прнчнной периодических фииансоных пофясении.

Cro.vs-rurrency iiHercst-ratc swap (па-шиио-прицетныи свои): Нроцентнын своп, при котором обмениваются обя-мтсльства в одной в<1люте ка обячатсльстьа в .крутой в;1лютс. в \юмс1гт 1Ю[ашсния обязагсльств валюта В1ювь обменивается на первона>м1Льную. При )гом обяытстьство в одной валюте имеет фиксированную процентную ставку, п обячатсльство в другой валюте - пл!1вшои1\ю процентную ставку CrosMiyer (пересечение): Пересечение индикаторов, пока wrctici; и.тн иси на графике. Currency (ва.мига: cpcqciun обмена; обрашспие): 1. Лю6:1Я рашовидносгь денег находящихся в обращении. 2 Все. что 0>уикиионируст в тшчсствс Ск;дства обращения. вк.т1очаи монеты, банкноты, чеки, псрево.шис векселя, простые векселя и т.д (Законное средство платежа). Деньги, имеющие хождение на территории отдсльп-эн страны 7(>

Currency future (Rajuinubiu ф>ючек): Финансовый фьючерсный контраш. в соответствии с которым покупается илн гфодается по определенному фиксированному курсу валкуп! с посгавкон ее через опрсделеимое время. 76

Currency intore.st-rate swap (BaiH>nio-upoi№h>Tii>iii сноп с ошют iiiuioii проиеитмо» ciiinKoii): Опсрзцяя. соегояшая в обмене ойячатсльстпами в двух рачличных валютах, причем эти обяшельства в обеих валютах имсю! либо фиксированную процентную ciauKv. jinoo плавающую происнтнгю ставку.

Currency option (валюгиы11 опцион): Контракт, даюшнй право купить нли пюд:11ъ (рпксированную сумму валюты по фикС1рова1ШОму курсу в течение онрсделстюсо гхриода времени. Курс. <а()»1КС11риванный в опционе, пачывастся иеной исполнения. Это гот курс, но кого(юму покупатель опциона имеет правд купить и.нт продать валкт. 7(> Currency snap (liaiumiMii cn<Hi): Фиктисовая операция, состоящая в обмене фнксиров;тиной суммы одной валюты на другую валюту по фикстгроваииому курсу. 8.i Dated security (мениая 6>Mai а с фиксированным сроком погашении): Цекнш бумаг,!, которая имеет фиксированный срок погашения.

Ьямч raid («рей.« на рассвете»): Попытка компании или инвестора криоорссги значительный пакет акций другой компании путем передачи брокерам ки.у<андь1 скупи it вес И.У1СЮШИССЯ в наличии акции комгошин сразу же после открытия биржи, ооычно прслас. че.м комнания-мишень поймет, что она действительно crajia У!И111Снью. <iPciu на рлссьлс» может позволить nojiyMHTb значительный пакет акций, достаточный для того, ггооы запустить предложение о noi лотении

Day »rd<.>r (iipuKiii, л«->1СТ»ита1Ы1Ый н течение u;uiOiu .uih): Приказ *юкдоро.уу. тч>:..1р110л1у и T.J oiTOK-epy покупать и.1Н лродэвагь ука.ипиые иснныс бумаги илп товары но rJiii;i,.i;(h)c-W4W( немс по цепе. 011)аннчек1:ои слрху ити спил; приказ jciKi,>y•-•.*



только н течение того дня, когда он был отдан, и автоматически теряет силу сразу после закрытия в этот день биржевых торгов,

Ucad-cat bounce («прыжок лохло» кошкн»): Временный подъем №i фондовой бфжс. вы.<ваиный закрытием «коротких» позиций после существенного падения цен. Этот подъем НС означает перелома тендеицни к снижению цеи

Dealer (дилер): Лицо, которое заключает от своего имени сделки, выступая в ролн принципала, например «делатель рынка» на фондовой бирже, товарный коммерсант и ТД.. в отличие от брокера или агента.

Dear money (tight money) (<шоро1ие деньги» (ч<жесткие .ченьги»)): Кредитно-финансовая полтика, предполагающая сдерживание получения займов и высокие процентные ставки по кредитам.

Declaration day (истечение срока опциона): Последний рабочий день, когда опцион лолжен бьпь «объявлен», т.е. владелец опциона должен объявить, собираегся ли он исполнить свой опщюн на покупку (опцион «колл») илн опцнои на прсдажу (опшюн «nvT») соответствующих ценны.х бумаг

Deep-discount bond («облтация с 1лубоким дисконтом»): Ценная бумага с фиксированным процеито.м, приносящая незначительный доход или вообще бездоходная. В связи с тем, что такая ценная бумага не приносит дохода или приносит весьма исшачитсльиый доход, оиа продастся со тначтеяьной скидкой с цены погашения и обеспечивает инвестору доход в виде значительного прироста капитала в.мссто процентного до.хода При некоторых обстоятельствах такие облигации могут давать преимушесгаа налогового xapaicrepa.

Default (невынолненнс усчовин): 1. Исвыполиеикс каких-либо требований, установленных законом, особенно невыполнение каких-либо правил юрндичсско!! процедуры. 2. Мсвыполиснис.УСЛОВИЙ кошракта.

Deflation (лсфтяния): Обшсс падение уровня цен: противоположность инфляции Как и в случае с инфляцией, обшсс изменение уровня цен теоретически не должно оказык1ть реального эффекта. Однако, еслн у коммерсантов имеется :к1пас товаров, цены на которые упали, они могут понести столь :)начительиые убьггкн, «Ш) будут вынуждены объявить о Своем банкротстве.

Delivery date (.чата поставки): (. Ош№ из дней данного месяиа. в который должны быть поставлены товары по фьючерсному контракту. 2. Дата поставки ииостраикой ва.1юты по (]юрварлиому валютному контракту 344

Delivery month (месяц поставки): Месяц, в который товары, купленные по форвардному контракту, должны быть доставлены покупателю. Обычно в (]юрвардных контрактах указывается месяц поставки, а сами товары могут поступить в любой из дисй эгого МССЯШ1 344

Delta (ле.и>га): Степень изменения цены опциона при изменении цеиы базового актива.

Demand (спрос). 437

Demand for money (спрос на деньги): Признание сушествования стабильного спроса на деньги легло в основу теории монетаризма. Если исходить нз этого предположения можно покащть. что фискальная/бюджетная политика является нейтральной, т.е.. когда государственные расходы подталкивают процентные ставки к росту, объем инвестиций в частном секторе соответственно падает. Более того, изменения в предложении денег являются необходимым и достаточным условием и-5мснений номнначьной стоимости валового внутреннего продукта или изменений темпов инфляции. Однако в ходе экоиометрических исследований не удалось достоверно установить, является лн в .тейств1ггельиости спрос на деньги стабильным.



Глоссарий

l>cmaii«l-pulli inflation (ннф.1япия спроса): Рост цен. вьпваниий прскышеиисм спроса над предложением в масшгаоа.ч всей лкономики. При полной чапягости в экономике всех трудовых и прочих ресурсов ичбыгочнын спрос может исчс»нуть 10,1ько в огчультагс роста иен

Depression (.тсщнсии!). V5

Dcrivauvr in<itiTjnu-m (derivative) (лроизводимй пистру%к-ит (upouiBo.niuiii)):

Фимансовмй ииофумст. стоимость которого устпнавливастси на основе ожшшсмых ко.к;баин1! ucHL) прсдсг!в.г1ясмого им актива, например roBiipa. валюты «ли цсиьой 6\мг.1и. I IpoH !во.1ныс ынсгрчменты McivT исиольчовагьсн для хеджирования почкцин иди л.тя у;ганог».1Сния .синтетической» открьпой почицнн. Примсра.ми проичиодяых явчяются фьючерсы, йаррннты. опционы, сволы ч т.д. ..)У

Derivative market (iipouinivuiMit рынок): Рынок опционов н фьючерсов, Bbipociunii и: на 1ЧЧ1Ю10 рынка

Devaluation (..ien<LH>i«ai№H); Па.1снисооимости ва;иоты относительно стоимости чсюта пли ,лр\гт\ ка.-ног. .{а,т;ч;: .довальвацин сосгоит в гом. тгобы сделать экспортные товары О0.1С: ..leiuoBbiMH, и (Пьтортныс товары - oojiee дорогими, хотя, несомненно, отришпсльным )ю.мспгом является потеря доверия к стране, вынужденной .тональвировать свою валюту-. Дсшыьвация - это «ера. на которую вынуждены идти Т0.1Ы-Ч) гос\л;1рства с {[шкспрованным об.мсниым курсом своей валюты. Dinvt «(uotaii«u I примам котнропка): Котиров1«1 курса икос гранкой в;1ЛЮты по отношспню р елннкис иациона-ньнон валю.-ы.

Dirty float «и1]1я}1(к->> .анаиие иаюшых курсои): Метод регулирования Bajifoinbix курсов, состоишив ВТОМ, что правигельсгво яубллчио отрицуст прямые интерисниин на валютных рынках, однако цродолжаст осущесгвлить тарные ишервсиции. Discouni hroker (<\и<скон i ni>iii» брокер).

DisciHint rate <y>icru-j« стаька): Ct/Iw.i процента, иод котсрый американские банки. BVdTHunie Е Фс.тер;1льну ю ретсрвиую систему, ирелоставлхют креди гы другим банкаУ!. Discount securities (лнсконтан uciniau бума! а): GccniKTUCHTHaH си1и1я бумага. Kcwp-ia Topi устсл с диск01пом. г с. скидкой к номчна.чу н иогашзшгсн г.О номнна.>у т истечении срока ..кйсгйня.

Di.«crrti<)r)ary account (DA) (KviiieHTCKuit счет «на услюгрсиие»): Счет, открытый lUiHCHTOyf <ia >г>н.юпо!) брокера, фирму по торговле ценными бумагами нли товарного брокерм, который д,:1ст брокеру право Совершать операции тю покупке или продаже бет прсавзр<1».тьпого согжюня принципала та счет средств на этом счету. Принципалы обычно устаиавтиваюг -жмиты по таким счетам, однако брокер располатасп широкой CH0D0.10H лсйствиГ! И должеи .тншь сообщать своему принципалу о совсршсниых покупках, чро.тажах, уоыткьч и прибылях иосюимосгн по()Т(1«тя инвестиций, Disrrctii>nary order CincKpeiuioinibiii приказ): i. Прикач фондовому, товарному и (,д, брокеру KvirHTb .1ди про.тагь опредстсниос количество ука-инных ценньтх бумаг илн товаров, но осг:)вляк)чшй w брокером свободу выбора времени и пены сделки. 2, .ЛН.1.Т0Г1П1НЫН прнкач ()юидовому брокеру, в котором укатывается опредслсннсрл сумма ,теисг. на которую мож-ет быть совершена следка, однако брокер сам прннн.маст решение о Т0У1. какие именно ценные бумаги покупать для клиента.

Disinflation (.1сзтн>ля1<ня): Мягкая 41юрма деф.1яш1и без увеличения уровня бсчраоогицы. Среди дечинфляционных мер южнo назвать ограничение поплбительских расходов п)тем повыщения процентной сгавки, установление опхшнчснии на зак-тючсиис договоров о покупках в рассрочку и виедсние контроля че. ценами ка дефицитные товары

Distributable profits (ио.гтежащан расирелсюним» прибы.ть): Прибыль комштнки, которая без нарушения законов может быть распрслолеча в виде дивидендов. Эт

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [ 132 ] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147]