назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [ 127 ] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147]


127

трейдинг и управление риеками или наименьшая (при продаже на медвежьем рынке) цена с момента, когда вы вошли в рынок.

Здесь, однако, необходимо обратить ваше внимание на то. «гто любое правило пюту management нельзя исполнять абсолютно, не привязываясь к рцгальному рынку. Рынку все равно, ска1ько вы готовы потерять и какую цель дтя стоп-лосс или тсйк-профнт ордера вы себе поставили. Определенные по money manai:emenl цены выполнения ордеров дшжны обязательно соотноситься и с рыночными уровнями, которые можно определять по данным технического анализа. Более того, с помошью определенных рыночных цековы.\ уровней (илюются ввиду rtsi.\tanc(. и siippoft) можно значительно сужать рассчитанные сгоп-лоссы. В этом случае уровень стоп-лосса по money management будет являться граничным, дальше которого заходить нельзя.

Ио1<пш « пощцию V держать

кРсОко всщучтшт, мужчину, который способен понимать ситуацию и при этом быть cmouKtc-.i в своей правоте, аирмевой спекулянт .мо.жет делать большие Оень.1 только после того, как он это поняч ч. Эовин Jhdieep. «Иоспоминания бир.жевого спекумнта

Существу с-т также второй подход к идентификации счета и определению уровней стоп-лосс и тейк-профит ордеров. Суть его очень проста - войти в позицию и держать. Держать до срабатывания стоп-лосга (на всю сум.му ч:акеимально допустимых убытков) или до срабатывания тейк-профита (обычно лостнж(;ния средней цены по торгуемому товару).

/Данный метол -фс11динга основан иа очень редких вхождениях в поз1шни и торговле только от ключевых исторически значимых уровней. Здесь стоит оговориться, что даниый подход может быть эффективным только на г.озвратных рынках типа товарного или валютного и вряд ли применим на фоидовс.м рынке, на котором в течение уже более 100 лет ярко выражена бычья тсндешшя.



Трейдинг и управление рисками Рисунок 7,23. Трейдинг по схеме «войти в позицию и держать»

Ключевой исторический Resistance

Средний исторический уровень 1ен

Open Sell

Open Buy

„<2),.

Ключевой исторический Support

Главной целью управления деньгами (money management) является .минимизация убытков и максимизация прибыли, а также увеличения надежности. Если вы уже обратили вииманне на расчеты, приведенные в этой главе к главе, посвященной финансовой математике, наилучшие цены для заключения сделок с точки зрения реализации данной цели сосредоточены возле уровней сопротивления и поддержки, К ним можно также добавить средние цены, находящиеся на уровнях жизни. Именно этот подход использует трейдинг по ордерам, при помощи которого трейдер пытается получить точку опоры для максимизации прибыли и минимизации убытков.



Трецаинг н управление рисками Оценка деятельности трейдера и торговой системы

«В серьезных делах следует заботиться не столько о том чтобы создавать благоприятные возможности, сколько о том, чтобы их не упускать»

Франсуа де Ларошфуко, французский писатель

Выделяют несколько ключевых моментов оценки финансовых показателей трейдера и торговой системы с точки зрения доходности и надежности.

1) AW/AL - отношение среднего размера прибыли к среднему размеру убытков. Для intraday trader рекомендуемая величина колеблется от 1 5 до 2, для day trader от 3 до 4.

2) NW/AN - отнощение количества прибыльных сделок к суммарному количеству сделок. Для intraday trader эта величина должна превышать 60-70%%, для day trader обычно меньше 30% (stop-loss в этом случае колеблется от t до 1.5% суммы депозита).

3) Profit factor (PF) - произведение первых двух величин. Для intraday trader обязательно учитывать значения комиссии и проскальзывания {slippage -исполнение ордера по цеие хуже, указанной в ордере). С точки зрения математической статистики profit factor является ни чем иным как математическим ожиданием.

4) Maximum drawdown (MDD) - размер максимального убытка, понесеииого в результате одной сделки или нескольких сделок подряд.

5) Максимальное количество последовательных убыточных сделок.

6) Среднеквадратичное отклонение финансовых результатов торговой системы. Иногда рекомендуют на значении в две сигмы ставить принудительный стоп-лосс. Торговая система признается устойчивой, еслн феднсквадратичкое отклонение не широко.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [ 127 ] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147]